Ler estes 5 livros sobre ações aumenta suas habilidades de seleção de ações para se tornar um especialista em 2025

Entrar no mercado de ações não é algo que deva ser feito às pressas. A maioria dos investidores bem-sucedidos costuma preparar-se estudando cuidadosamente antes, para evitar cometer os mesmos erros que outros. Ler livros sobre ações de forma correta torna-se uma armadura importante. Este artigo irá explorar 5 livros recomendados por especialistas, para que você aprofunde seus conhecimentos sobre os fundamentos do investimento e técnicas de análise de ações que geram lucros.

Primeira etapa: fortalecer a base com livros escritos por tailandeses

Investidores iniciantes frequentemente enfrentam o mesmo problema – difícil de entender. Os livros sobre ações escritos por tailandeses geralmente têm a vantagem de usar uma linguagem fácil de compreender, exemplos de ações tailandesas que movimentam o mercado, e apoiam o contexto da economia local.

1. เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน โดย คุณกวี ชูกิจเกษม

O Sr. Kavi Chukijkasem é um investidor que segue os princípios do Value Investing desde o início. Ele escreveu este livro com uma linguagem simples, permitindo que os leitores possam tomar decisões por conta própria. E, já tendo sido reimpresso 12 vezes, isso indica que o livro é bem aceito por muitos investidores.

Este livro estabelece uma base de investimento, desde a compreensão de indicadores quantitativos como P/E, P/BV e ROE, até a avaliação de ações de forma racional. O foco principal é na distribuição de dividendos e no investimento de longo prazo, com uma regra simples: enquanto a empresa continuar lucrando e pagando dividendos, o preço das ações naturalmente aumentará.

Indicado para: iniciantes e novatos que desejam construir uma base sólida antes de avançar.

Vantagens: método de ensino claro, com exemplos, que pode ser uma arma poderosa para o investimento de longo prazo.

Desvantagens: conteúdo bastante básico, sem aprofundar em detalhes avançados.

2. ตีแตก: กลยุทธ์การเล่นหุ้นในภาวะวิกฤต โดย ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

O Dr. Nives é o pioneiro na introdução do conceito de Value Investing na Tailândia. Este livro é escrito com conteúdos variados, em um estilo que parece uma narrativa de experiências reais, dividida de forma clara e sem monotonia.

Antes de investir, é importante entender o que são ações e que as crises no mercado não representam apenas riscos, mas também oportunidades escondidas. O Dr. Nives ensina a reconhecer o padrão geral do Value Investing: comprar negócios sólidos, deixar os gestores trabalharem, usar dinheiro frio e manter por pelo menos 10 anos, pois se o negócio continuar bom, não há necessidade de vender.

Indicado para: todos que têm interesse em investir em ações, especialmente iniciantes que querem se movimentar no mercado tailandês.

Vantagens: exemplos totalmente de ações tailandesas, fácil de entender, ajuda a descobrir seu próprio estilo e a adaptar-se às condições reais.

Desvantagens: não aprofunda em técnicas de negociação mais avançadas, o conteúdo oferece uma visão geral, mas sem muitos detalhes.

Segunda etapa: estudar profundamente com livros clássicos

Com uma base sólida, chega a hora de entender as teorias por trás. Os seguintes livros são verdadeiros manuais, não de leitura rápida.

3. The Intelligent Investor por Benjamin Graham

Benjamin Graham é considerado o pai do Value Investing. Este livro é considerado por Warren Buffett como o melhor livro de investimentos. Graham conseguiu obter uma rentabilidade média de 20% ao ano entre 1936 e 1956, enquanto o mercado geral rendeu apenas 12,2% ao ano.

O livro divide os investidores em dois tipos: os investidores passivos (com pouco conhecimento, sem risco) e os investidores ativos (com mais conhecimento, investindo pesado para obter lucros). Graham ensina a analisar com razão, evitar emoções, evitar especulação, e que esse tipo de investimento não exige inteligência excepcional, apenas disciplina.

Indicado para: quem já possui alguma experiência em investimento.

Vantagens: padrão clássico de investimento em Value Investing, fornece um sistema de investimento claro e serve como lembrete ao tentar algo novo.

Desvantagens: linguagem difícil, conteúdo desorganizado, escrito há mais de 70 anos, algumas ideias podem não ser mais adequadas atualmente.

4. เหนือกว่าวอลสตรีท (One Up On Wall Street) por Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch foi gestor do fundo Magellan, que cresceu de 18 milhões para 14 bilhões de dólares em apenas 13 anos. Lynch acredita que amadores também podem alcançar sucesso.

Este livro cobre o investimento de forma abrangente, dividindo ações em 6 categorias: ações de crescimento lento, sólidas, de crescimento rápido, cíclicas, de recuperação e de ativos. Enfatiza a busca por ações com alto potencial, muitas vezes desconhecidas, usando o conceito de Tenbagger (ações que podem valorizar 10 vezes).

Indicado para: investidores com alguma experiência ou interessados em estudar fundamentos.

Vantagens: repleto de experiências reais, conteúdo completo, fácil de entender, não muito técnico.

Desvantagens: tradução para o tailandês com linguagem pouco natural, algumas frases confusas, exemplos de ações estrangeiras.

5. ศาสตร์แห่งบัฟเฟตต์ (Buffettology) por Mary Buffett & David Clark

Warren Buffett, o investidor mais rico do mundo, nunca revelou seus segredos de investimento. Ele ensina apenas para sua família. Este livro foi escrito pela ex-sogra de Warren, que revela como ele investe.

O conteúdo é dividido em duas partes: avaliação de ações qualitativas (não muito aprofundado) e cálculos (mais aprofundados) usando o método DCF (Fluxo de Caixa Descontado), combinando conceitos de Benjamin Graham (seu mestre) e análises de Charlie Munger.

Indicado para: investidores com alguma experiência.

Vantagens: conteúdo não muito complexo, bem organizado, a maioria das fórmulas é fácil de entender.

Desvantagens: voltado principalmente para investimentos de longo prazo (10 anos ou mais), requer muitas análises e fatores diversos.

Como escolher o livro de ações adequado para você

Por que ler livros?

Investidores bem preparados têm vantagem. Bons livros de ações contam erros que outros já cometeram. Quanto mais estudar, mais poderá evitar erros. Mesmo que repita alguns equívocos, ao menos entenderá o motivo.

E se não ler livros?

Também é possível começar a investir. Se não quiser estudar por conta própria, pode optar por fundos de investimento geridos por profissionais. Mas a verdade é que, independentemente do método, você não escapa de estudar, pois conhecer técnicas, estratégias e dados de negociação é fundamental para todos.

Como escolher livros: comece pelos tailandeses

Recomenda-se começar com livros escritos por tailandeses, pois são mais fáceis de entender. Exemplos de ações locais apoiam o contexto e o mercado onde você irá investir. Livros traduzidos podem perder precisão na tradução, e exemplos de ações estrangeiras podem ser difíceis para iniciantes.

Três estratégias para vencer o mercado a longo prazo

1. Sincronização de entrada e saída (Market Timing): comprar na hora certa, vender na hora certa, funciona tanto em alta quanto em baixa, no curto e no longo prazo.

2. Seleção de ativos (Asset Selection): escolher ativos com tendência de alta a longo prazo, caso contrário, perderá para a inflação.

3. Diversificação de ativos (Asset Allocation): investir em diferentes tipos de ativos, como títulos, ações, imóveis e dinheiro, de acordo com a proporção planejada, ajudando a reduzir riscos e a crescer de forma estável.

Por onde começar

Quem está começando deve seguir uma ordem de dificuldade, começando por “เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน” para construir uma base sólida. Depois de entender, pode aprender outras técnicas, trocando de livros aos poucos, assim descobrirá seu estilo de investimento, pois cada livro explica de uma forma diferente.

Ao concluir os estudos, recomenda-se investir de forma gradual: começar com o índice de ações local, estudar e investir pouco a pouco, depois passar a estudar ações estrangeiras. Lembre-se: todo investidor tem seu próprio estilo, e ler bons livros ajuda a descobrir qual é o seu.

A jornada rumo à riqueza no mercado de ações começa com estudo. Antes de entrar na prática, com estes 5 livros, você já tem um mapa claro. 📚