## Vender demais e comprar demais na análise de preços: ferramentas que os traders precisam conhecer

No trading geral, um dos problemas que mais fazem os traders perderem dinheiro é entrar em compras ou vendas a preços inadequados. Condição de **Overbought** (compra excessiva) e **Oversold** (venda excessiva) representam situações de mercado em que os ativos foram vendidos ou comprados além do que deveriam, sendo ferramentas de análise técnica que ajudam os traders a evitar pontos de entrada ruins.

### Significado básico de Overbought e Oversold

**Oversold (venda excessiva)** ocorre quando um ativo é vendido demais, levando seu preço a cair abaixo do valor justo. Este sinal indica que a pressão de venda está se esgotando e que uma entrada de compra pode acontecer em breve. Com preços tão baixos, os compradores começam a se interessar, e o preço tende a se recuperar.

Por outro lado, **Overbought (compra excessiva)** indica que o ativo foi comprado demais, elevando seu preço acima do nível adequado. Essa condição de compra excessiva geralmente leva a uma correção de preço para baixo, pois a força de compra diminui e os vendedores começam a realizar lucros.

A distinção entre esses dois estados não se baseia no valor justo (Fair Price) segundo análise fundamental, mas na medição do momentum de preço com base em dados históricos de preço e volume de negociação.

### Ferramentas para verificar condições de Oversold e Overbought

#### RSI (Índice de Força Relativa)

**RSI** é um indicador de momentum amplamente utilizado. Mede a proporção entre os aumentos de preço em um período definido e as diminuições de preço. Calculado pela fórmula:

**RSI = 100 - (100 / (1 + RS))**

Onde RS é a média dos ganhos de preço em N dias dividida pela média das perdas de preço no mesmo período.

O valor do RSI varia de 0 a 100, podendo ser interpretado assim:
- **RSI acima de 70**: indica condição de Overbought, o preço pode corrigir ou inverter tendência
- **RSI abaixo de 30**: indica condição de Oversold, o preço tende a subir

No entanto, esses valores de 70 e 30 são apenas referências padrão e podem ser ajustados conforme o comportamento de cada ativo.

#### Oscilador Estocástico (%K e %D)

**Oscilador Estocástico** indica em que posição o preço de fechamento está em relação ao intervalo máximo-mínimo durante um período. A fórmula de cálculo:

**%K = [(Preço de fechamento – mínimo de 14 dias) / (Máximo de 14 dias – mínimo de 14 dias)] × 100**

**%D = média móvel de 3 períodos de %K**

O valor de %K varia entre 0 e 100, sendo interpretado assim:
- **%K acima de 80**: indica Overbought
- **%K abaixo de 20**: indica Oversold

### Aplicação prática na negociação

#### Estratégia 1: Reversão à média (Compra quando o preço reverte)

**Reversão à média** assume que extremos de alta ou baixa são eventos temporários, e que o preço eventualmente retornará à média. Essa estratégia funciona bem em mercados que oscilam dentro de um intervalo (Sideway) sem tendência clara.

**Passos para usar RSI nesta estratégia:**

1) Usar MA200 para identificar tendência de preço - se o preço estiver acima da MA200, tendência de alta; se estiver abaixo, tendência de baixa
2) Definir zonas de Overbought/Oversold ajustadas, por exemplo, Overbought em RSI > 90 e Oversold em RSI < 10
3) Entrar comprado quando RSI entra na zona Oversold e vender quando entra na zona Overbought
4) Fechar posição quando o preço retornar próximo à SMA5

**Exemplo de negociação USDJPY (2 horas):**
- Preço rompe acima da MA200, indicando tendência de alta, e depois testa novamente a MA200. Este é um sinal de que a MA200 funciona como suporte.
- Como a tendência é de alta, ajustamos RSI Overbought para 75 e Oversold para 35, ao invés dos valores padrão.
- Comprar quando RSI cai abaixo de 35 e fechar a posição quando o preço tocar na MA25.

#### Estratégia 2: Divergência (Conflito entre preço e indicador)

**Divergência** ocorre quando o preço faz novos picos, mas o indicador (como RSI) faz novos vales, ou vice-versa. É um sinal de que a tendência atual pode estar enfraquecendo e uma reversão pode acontecer.

**Passos para usar RSI nesta estratégia:**

1) Observar ativos com tendência clara e identificar padrões de reversão, como Double Top ou Double Bottom
2) Verificar se o RSI mostra Divergência Bullish (RSI faz novo vale, mas o preço não) ou Bearish (RSI faz novo pico, mas o preço não)
3) Entrar comprado ou vendido quando o preço confirma a mudança de tendência, por exemplo, cruzando a MA5
4) Fechar a posição quando a nova tendência enfraquece ou uma nova Divergência aparece

**Exemplo de negociação WTI (2 horas):**
- Preço em tendência de baixa, fazendo novo vale (Lower Low)
- RSI em zona de Oversold, mas mostrando Divergência Bullish, sem fazer novo vale de preço
- Entrar comprado quando o preço cruza acima da MA25 e colocar Stop Loss no ponto de mínimo anterior
- Fechar a posição quando a tendência de alta se enfraquece

### Resumo

**Oversold** significa venda excessiva, um alerta de que o ativo pode estar sendo vendido demais, levando seu preço a cair além do justo. Enquanto **Overbought** (compra excessiva) indica que o ativo foi comprado demais, elevando seu preço acima do valor adequado.

Usar Oversold e Overbought corretamente deve ser complementado por outras ferramentas técnicas, como Médias Móveis e Divergência. Não se deve confiar apenas em um indicador, pois cada um tem suas limitações. Construir um sistema de trading robusto envolve combinar múltiplos sinais para identificar pontos de entrada e saída mais precisos e reduzir riscos.