Ouro e joias de ouro estão a subir! Qual é mais vantajoso comprar agora? Análise detalhada do momento de investimento

A história por trás de um recorde histórico do Ouro

Desde outubro de 2023, o preço do ouro tem subido continuamente. Em outubro de 2024, já atingia 2700 dólares, em pouco mais de um ano, e em novembro de 2025, ultrapassou a marca de 4000 dólares. De acordo com a última pesquisa da Reuters com vários analistas de mercado, o preço médio do ouro para todo o ano de 2025 está previsto em cerca de 3400 dólares, enquanto para 2026 pode atingir 4275 dólares.

Este movimento de alta despertou amplo interesse dos investidores: Ainda vale a pena investir em ouro agora? Quando ocorrer uma correção, devo aproveitar para comprar mais barato? Quais são as vantagens de investir em joias de ouro em comparação com contratos futuros de ouro? Este artigo irá explorar profundamente os fatores de mercado que impulsionam a alta do ouro, as previsões para o futuro e como aproveitar com precisão o momento de entrada.

Três razões fundamentais para a escalada do preço do ouro

O ouro em si não gera juros, sua volatilidade depende totalmente da oferta e demanda do mercado. E o principal motor das mudanças na oferta e demanda é: a confiança dos investidores nas moedas fiduciárias e nos ativos tradicionais está abalada.

Bancos centrais ao redor do mundo emitindo moeda de forma descontrolada, o poder de compra sendo consumido invisivelmente

Desde 2020, os EUA implementaram uma política de afrouxamento quantitativo ilimitado, que se espalhou globalmente, levando, em 2022, a uma mudança para aumentos agressivos de juros para combater a inflação. Essa série de ações resultou na desvalorização significativa da dívida dos EUA e do mundo, prejudicando gravemente a atratividade do dólar e dos títulos do Tesouro americano. Investidores começaram a fugir de ativos tradicionais, buscando ouro e outros substitutos como refúgio.

Ascensão das Criptomoedas desviando fundos, competição por ativos seguros se intensifica

O ouro deixou de ser o único “armazenador de valor”. O Bitcoin ultrapassou 100 mil dólares, e o presidente dos EUA, Donald Trump, chegou a anunciar que o consideraria como ativo de reserva estratégica. A valorização dessas novas alternativas reflete a crise de confiança no dólar. Especialmente quando o governo dos EUA adota uma postura protecionista e conflitos geopolíticos se multiplicam, a demanda global por ativos seguros é ainda mais estimulada, elevando indiretamente o preço do ouro.

Reavaliação do ouro pelo Acordo de Basileia, bancos aumentando suas compras se torna rotina

A última revisão do Acordo de Basileia foi um ponto de inflexão. O ouro foi reclassificado do terceiro tipo de capital (ativos de baixa liquidez) para o primeiro tipo, equiparado a títulos do governo e dinheiro. Isso significa que o custo para os bancos manterem ouro é menor e o retorno, maior. Em comparação com a moeda impressa sem limites, o ouro, cuja extração aumenta de custo a cada ano, torna-se mais escasso, fazendo com que bancos e bancos centrais aumentem significativamente suas reservas, impulsionando ainda mais o preço de mercado.

Ainda vale a pena comprar ouro agora?

Resposta simples: Vale a pena, mas é preciso escolher o momento certo.

Com o dólar em contínua fraqueza e expectativas de redução de juros no horizonte, a posição do ouro como “ativo de primeira categoria” já está consolidada. Bilhões de dólares estão fluindo do mercado de moeda para títulos e ouro, e essa corrente de fundos é difícil de reverter no curto prazo.

No entanto, a alta do ouro eventualmente desacelera. Atualmente, o concorrente principal do ouro é o mercado de títulos, que se beneficia de juros em queda, além do Bitcoin, que desvia fundos como nova ferramenta de reserva de valor. No futuro, o ouro continuará a subir, mas a taxa de crescimento deve diminuir, e a volatilidade pode até aumentar.

Ouro vs Bitcoin: escolhas diferentes em risco e retorno

No último ano, o valorização do Bitcoin superou amplamente a do ouro, mas sua volatilidade também é muito maior. Para investidores conservadores, o ouro é uma opção relativamente mais estável. A oscilação do preço do ouro é mais suave, sem as rápidas altas e quedas do Bitcoin.

Ouro vs Títulos do Tesouro dos EUA: avaliação relativa de preço

Os títulos do Tesouro dos EUA ainda estão em níveis baixos, e sua atratividade está aumentando. O preço do ouro já atingiu recordes, e a alta no curto prazo pode desacelerar. Ambos podem se complementar na alocação de ativos — o ouro oferece proteção contra riscos, enquanto os títulos proporcionam rendimento estável.

Quando é o melhor momento para comprar ouro? A análise técnica te dá a resposta

Não siga a manada cegamente; espere o ouro “estar em promoção”. As melhores oportunidades de entrada geralmente ocorrem durante correções ou quando a demanda por proteção aumenta repentinamente, ou quando a política monetária se torna mais frouxa.

Correções no preço do ouro são oportunidades de ouro

Embora o aumento do ouro seja considerável, ele inevitavelmente passará por várias correções. Investidores inteligentes compram na baixa, esperando a recuperação para lucrar. Assim, o custo de entrada é menor e a tranquilidade psicológica aumenta.

Use as Bandas de Bollinger para encontrar pontos de entrada precisos

Do ponto de vista técnico, o ouro ainda está em uma tendência de alta. O indicador das Bandas de Bollinger mostra que o preço oscila dentro de um canal, e a banda inferior do canal é o local ideal para comprar. Quando o ouro se aproxima dessa banda inferior, é um sinal claro de compra — neste momento, comprar minimiza o risco.

A lógica central para investidores de longo prazo é: a menos que o governo dos EUA obrigue os bancos centrais a manterem uma certa proporção de títulos do Tesouro, na conjuntura econômica atual, toda vez que o ouro recuar até a banda inferior das Bollinger, é uma oportunidade de entrada valiosa. Do ponto de vista fundamental, essas oportunidades existirão sempre.

Ouro vs Joias de ouro: comparação profunda de custos de investimento e liquidez

Por que joias tradicionais de ouro não são adequadas para investimento

Muita gente pensa em comprar joias (como barras de ouro, colares, etc.) como exposição ao ouro, mas isso é um equívoco. A compra e venda de joias físicas tem uma grande diferença de preço, baixa liquidez e custos adicionais de armazenamento, o que torna esse tipo de investimento pouco eficiente para investidores individuais. Quanto aos bancos centrais, suas compras de ouro físico são uma história à parte — eles possuem cofres e sistemas de segurança completos.

Contratos futuros e opções de ouro: barreiras profissionais

Os contratos futuros de ouro têm alta liquidez e spreads baixos, mas exigem abertura de conta com requisitos elevados de margem, tornando o uso de capital pouco eficiente. As opções de ouro têm uma curva de retorno não linear, e mesmo que a direção esteja correta, é fácil sofrer perdas; não são recomendadas para não profissionais.

Contratos por Diferença (CFD): a melhor exposição ao ouro para investidores de varejo

Os CFDs de ouro acompanham o preço à vista do ouro, permitindo que investidores usem alavancagem para participar das altas e baixas. Em comparação com os futuros, não requerem rolagem frequente, e, em relação às opções, não exigem o estudo de complexas “letras gregas”. São ferramentas simples, eficientes, de baixo custo e altamente flexíveis — exatamente o que investidores individuais precisam.

Que tipos de investidores devem alocar em ouro?

O ouro é uma moeda, uma commodity e um grande ativo — desde bancos centrais até fundos de hedge e investidores de varejo, todos devem considerar sua alocação.

O objetivo dos bancos centrais é proteger-se da inflação e manter reservas estratégicas. O ouro, com séculos de história, é uma escolha infalível, seja do ponto de vista monetário ou de commodities.

A lógica dos fundos de hedge globais é que o ouro tem baixa correlação com outros grandes ativos, ajudando a suavizar a volatilidade do patrimônio líquido e reduzir riscos.

Para investidores individuais, a diversificação é fundamental. O ouro possui atributos de proteção contra riscos e inflação, e uma alocação moderada ajuda a preservar o crescimento de longo prazo do patrimônio.

Mas, independentemente do perfil do investidor, a regra principal é escolher as ferramentas que melhor se encaixam. Para investidores de varejo que desejam participar do mercado de ouro, os contratos de CFD são muito superiores ao ouro físico ou contratos futuros.

Resumo: aproveite o momento, aloque de forma científica

A razão fundamental para o ouro atingir recordes históricos é a crise de confiança no sistema financeiro global. Do ponto de vista fundamental, essa tendência deve persistir a curto prazo, e o ouro ainda tem espaço para subir no médio e longo prazo. Do ponto de vista técnico, cada correção até a banda inferior das Bollinger é uma excelente oportunidade de entrada, ajudando a reduzir custos.

A escolha das ferramentas de investimento também é crucial — os CFDs, por sua conveniência e custos baixos, são ideais para investidores de varejo participarem do mercado de ouro. Em vez de se preocupar se vale a pena comprar ouro agora, é melhor esperar por uma correção de preço e comprar na zona de suporte técnico, assim aproveitando a tendência de alta de longo prazo e evitando riscos de comprar no topo.