A Dominância da Mineração de Lítio da Austrália: Uma Visão Geral de 2024

A Imagem Global do Suprimento de Lítio

A Austrália comanda quase metade da produção mundial de lítio, tornando-se a líder indiscutível na produção e fornecimento global de lítio. Esta posição estratégica surge em um momento crucial, à medida que a tecnologia de baterias e a adoção de veículos elétricos aceleram em todo o mundo. As previsões da indústria sugerem que o setor de mineração de lítio da Austrália pode gerar receitas de exportação superiores a AU$10,43 bilhões até 2029, sublinhando a crescente importância da commodity para a economia do país.

O mercado de lítio tem experienciado correções de preço notáveis a partir de picos recentes, no entanto, os analistas de mercado mantêm uma perspectiva otimista em relação às trajetórias de demanda a longo prazo. A transição para a energia verde—particularmente o aumento na fabricação de veículos elétricos—é esperada para sustentar uma forte demanda por lítio nos próximos anos. As vendas globais de veículos elétricos de passageiros estão projetadas para subir 21 por cento em 2024, para aproximadamente 16,7 milhões de unidades, com cerca de 70 por cento sendo veículos totalmente elétricos.

Aplicações de Lítio Impulsionando a Demanda

A versatilidade do lítio estende-se por várias indústrias. Tradicionalmente, o metal fortalece e alige as ligas de alumínio e magnésio usadas na produção de aeronaves e ferrovias. No entanto, a aplicação transformadora reside na tecnologia de baterias recarregáveis. Hoje, 80 por cento do consumo global de lítio alimenta a fabricação de baterias, predominantemente para eletrônicos de consumo e veículos elétricos. As propriedades eletroquímicas únicas do lítio tornam-no insubstituível para a criação de baterias leves e de alta densidade energética que alimentam os modernos VE.

Esta convergência da proliferação de veículos elétricos e da demanda por baterias posicionou a mineração de lítio na Austrália como uma infraestrutura crítica para a transição energética global.

A Geografia e Produção de Mineração de Lítio na Austrália

A maioria das operações de mineração de lítio na Austrália se concentra na Austrália Ocidental, onde depósitos de espodumena de rocha dura dominam a paisagem. Esses depósitos normalmente apresentam teores entre 1 e 3 por cento de óxido de lítio. Em 2023, o país produziu 86.000 toneladas de lítio—um aumento de 15 por cento em relação às 74.700 toneladas de 2022. O ritmo de produção acelerou em torno de 2018, após o lançamento de dois projetos de espodumena em 2017.

A extração de espodumena continua a ser a principal técnica de mineração de lítio, embora minerais secundários como a lepidolite também contribuam para o suprimento.

Principais Operações de Mineração de Lítio

Greenbushes: O Benchmark Global

Status: Totalmente operacional Produção anual do FY2024: 1,38 milhões de toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 179 milhões de toneladas a 1,9% Li2O

A operação Greenbushes representa o maior local ativo de mineração de lítio em rocha dura da Austrália—e do mundo. Operada pela Talison Lithium (, uma joint venture entre a Tianqi Lithium Energy Australia e a Albemarle), a mina tem suas origens em 1983, com processamento contínuo de lítio desde 1985. Essa longevidade operacional reflete tanto o refinamento técnico quanto a confiabilidade do mercado. Atualmente, uma terceira instalação de processamento químico está em construção, projetada para processar 500.000 toneladas de concentrado de espodumena anualmente, com conclusão prevista para o exercício financeiro de 2025.

Pilgangoora: Expansão em Movimento

Status: Produção ativa Produção FY2024: 725.329 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 214 milhões de toneladas a 1,19% Li2O

A Pilbara Minerals opera a Pilgangoora, um dos maiores depósitos de minério de lítio do mundo situado na região de Pilbara, na Austrália Ocidental, perto de Port Hedland. O ativo compreende instalações de processamento duplas: as plantas Pilgan e Ngungaju, cada uma produzindo concentrados de espodumena e tantalita. A empresa iniciou projetos de expansão P680 e P1000 em março de 2023, visando um aumento de 47 por cento na produção - de 680.000 toneladas para 1 milhão de toneladas anuais de concentrado de espodumena. Um estudo de viabilidade preliminar em junho de 2024 indicou que a operação expandida poderia produzir 1,9 milhão de toneladas de concentrado de espodumena por ano ao longo da primeira década de operação.

Mount Marion: Crescimento de Joint Venture

Status: Operacional Produção do FY2024: 658.000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 35,7 milhões de toneladas com uma média de 1,42% de Li2O

Localizada a sudoeste de Kalgoorlie, no Craton Yilgarn, a Mount Marion opera como uma joint venture 50/50 entre a Mineral Resources (operator) e a Ganfeng Lithium. Desde o início das operações em 2017, a parceria aumentou a capacidade anual da planta para 900.000 toneladas até 2023. O desenvolvimento subterrâneo começou em junho de 2024, com a produção inicial desta fase expandida prevista para o final de 2025, representando uma mudança estratégica em direção a reservas de minério mais profundas.

Wodgina: A Operação de Regresso

Status: Em produção Produção FY2024: 424.000 toneladas de concentrado de espodumena + 36.768 toneladas de hidróxido de lítio Reservas: 164,6 milhões de toneladas com 1,15% de Li2O

Wodgina foi lançada em 2017, mas passou para cuidados e manutenção dentro de dois anos, à medida que as condições do mercado se suavizaram. A joint venture MARBL—formada entre a Mineral Resources e a Albemarle—reativou com sucesso a mina em 2022, capitalizando sobre a renovada demanda por lítio. A Mineral Resources aumentou sua participação acionária para 50 por cento em fevereiro de 2023, enquanto a Albemarle manteve 50 por cento de interesse, além da plena propriedade da instalação de processamento de hidróxido de lítio. A produção combinada de Wodgina e Mount Marion permitiu que a Mineral Resources alcançasse remessas recordes de espodumênio durante o FY2024.

Mount Cattlin: Adição ao Portfólio da Rio Tinto

Status: Operando Produção de 2023: 239.000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 5,74 milhões de toneladas a 1,2% Li2O

Mount Cattlin representa um depósito de pegmatite que abriga lítio e tântalo desde 2010. O ativo está previsto para aquisição pela Rio Tinto como parte da proposta de aquisição de 6,7 bilhões de dólares da Arcadium Lithium pelo conglomerado minerador. Em setembro de 2024, a Allkem (, subsidiária da Arcadium), anunciou planos para suspender as atividades expansivas da Fase 4A e colocar a operação em cuidados e manutenção até meados de 2025, após a conclusão da Fase 3, refletindo as pressões de preços do mercado.

Mount Holland: Capacidade de Refinação de Nova Geração

Status: Ativo
Produção do Q4 de 2023: 15.000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 83,9 milhões de toneladas a 1,57% Li2O

Entre os maiores depósitos de lítio de hard-rock do mundo, Mount Holland surgiu como um novo participante significativo. A Covalent Lithium—uma joint venture 50/50 entre Wesfarmers e SQM—iniciou a produção de espodumena no quarto trimestre de 2023, com uma meta de 380.000 toneladas anualmente. A operação se distingue por incorporar o refino a montante: a refinaria de hidróxido de lítio Kwinana da Covalent está em construção, posicionando a comissionamento completo do local para 2025, com uma produção anual prevista de hidróxido de lítio de 50.000 toneladas.

Kathleen Valley: Último Marco Operacional

Status: Recentemente iniciado Produção anual projetada: 608.000 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 68,5 milhões de toneladas a 1,54% Li2O

A Liontown Resources colocou a Kathleen Valley em funcionamento em julho de 2024, marcando um novo impulso operacional na mineração de lítio na Austrália. O ativo alcançou uma capacidade de produção anual de ~500.000 MT até o primeiro trimestre de 2025, com uma nova expansão planejada para o sexto ano, alcançando 700.000 MT anualmente. Os embarques iniciais começaram em setembro de 2024—11.855 toneladas métricas úmidas com uma graduação de 5,2 por cento de óxido de lítio—para um parceiro de compra estabelecido.

Finniss: Pausa Temporária em Meio a Pressões de Preço

Status: Operações suspensas Produção FY2024: 95.020 toneladas de concentrado de espodumena Reservas: 9,3 milhões de toneladas a 1,38% Li2O

Localizada no Território do Norte—o único grande local de mineração de lítio da Austrália fora da Austrália Ocidental—Finniss (Core Lithium) alcançou a primeira produção de concentrado de espodumena em fevereiro de 2023. No entanto, a deterioração das perspectivas de preços do lítio levou à suspensão operacional e à suspensão do projeto proposto BP33 subterrâneo. A Core Lithium está realizando um estudo de viabilidade para reinício, com conclusão prevista para o primeiro semestre de 2025, enquanto persegue uma estratégia de desenvolvimento de múltiplas minas a longo prazo.

A Tese de Investimento para a Mineração de Lítio na Austrália

O setor de mineração de lítio da Austrália está posicionado na interseção da adoção global de veículos elétricos, avanço da tecnologia de baterias e fluxos de capital para a transição energética. O período de 2023-2024 demonstrou tanto desafios—destacados pela volatilidade dos preços e pausas operacionais temporárias—quanto oportunidades, evidenciadas pelo lançamento de novos projetos e expansões de capacidade.

Com oito operações principais em diferentes escalas de produção, diversificação geográfica e múltiplas estruturas de propriedade, a paisagem da mineração de lítio na Austrália oferece aos investidores uma exposição granular às dinâmicas da cadeia de suprimentos de baterias globais. A trajetória do setor até 2025 e além provavelmente refletirá o impulso da demanda de veículos elétricos, ciclos de preços de matérias-primas e a velocidade do desenvolvimento da capacidade de refino a montante—todas variáveis críticas que moldam os fundamentos da mineração de lítio global.