Cobertura em mercados de criptomoedas: sete maneiras práticas de proteger a sua carteira

Resumo rápido

• A hedging é uma ferramenta essencial de gestão de riscos que protege os seus investimentos contra flutuações inesperadas.
• Existem várias ferramentas práticas para hedge, como contratos futuros, opções e swaps perpétuos.
• Cada estratégia tem os seus custos e riscos, e uma compreensão profunda é necessária antes da aplicação.
• A escolha do método adequado depende do seu nível de tolerância ao risco e da sua experiência em negociação.

Por que os investidores recorrem à cobertura?

Imagine que você possui um ativo valioso e está preocupado com a possibilidade de a sua valorização cair - essa é a essência da proteção. Nos mercados tradicionais, você pode comprar um seguro contra riscos específicos; e nos dinâmicos mercados de criptomoedas, as estratégias de proteção desempenham um papel exatamente semelhante.

A proteção não é sobre obter lucros adicionais - mas sim sobre proteger o que você já possui. Quando você abre uma posição de proteção, está apostando em um movimento oposto à sua posição principal, de modo a compensar possíveis perdas com lucros de outro lado.

Como funciona a cobertura na prática?

O processo segue um padrão claro, mas requer um bom planeamento:

Primeiro: Defina a sua posição atual Possui uma quantidade de Bitcoin, Ethereum ou qualquer outra moeda digital, e está preocupado com a possibilidade de o seu preço cair.

Em segundo lugar: conheça os riscos claramente Concentre-se no cenário negativo potencial - teme um colapso acentuado nos preços ou uma queda gradual? Esta distinção é importante para escolher a ferramenta adequada.

Terceiro: Abra uma negociação oposta Use uma ferramenta derivada que esteja ligada à mesma origem ou a uma origem relacionada, de modo que se mova na direção oposta às suas preocupações. O lucro desta transação compensará a perda da sua posição original.

Sete estratégias de hedge que você deve conhecer

1. Contratos Futuros - controle do preço futuro

Os contratos futuros oferecem a capacidade de garantir um preço de venda ou compra previamente definido em uma data futura. Se você possui Bitcoin e o mercado parece instável, pode vender um contrato futuro a um preço determinado. Mais tarde, se o preço real cair abaixo do preço acordado, você se beneficiará da diferença.

Características: Clareza total sobre o preço final, sem surpresas Desafios: Perde a oportunidade de lucro se o preço subir abruptamente

2. Contratos de opções - Flexibilidade com valor adicional

Os contratos de opções concedem-lhe o direito ( e não a obrigação ) de vender ou comprar a moeda a um preço específico. Comprar uma opção de venda oferece proteção caso os preços caiam, enquanto mantém a oportunidade de beneficiar-se da alta - mas com o custo do prêmio da opção.

Características: Alta flexibilidade, proteção mantendo suas oportunidades de lucro Desafios: Os custos do bônus podem ser elevados, especialmente em mercados com alta volatilidade.

3. Contratos por Diferença - apostas na direção

O contrato por diferença permite-lhe apostar nas flutuações de preço sem possuir o ativo subjacente. Você abre uma posição de venda em um contrato por diferença de Bitcoin se possuir o Bitcoin real e esperar uma queda, compensando as perdas com os lucros do contrato.

Características: Não é necessário possuir o ativo, alavancagem disponível Desafios: Várias taxas, risco de perda adicional com a alavancagem

4. Contratos Perpétuos - Hedging de Longo Prazo

As trocas perpétuas acompanham o preço do ativo sem data de expiração, tornando-as ideais para quem deseja uma proteção a longo prazo. Abre-se uma posição de venda perpétua para compensar as perdas potenciais na sua posse de Bitcoin.

Características: Sem data de validade, alavancagem disponível Desafios: Custos de financiamento contínuos, maior complexidade

5. Venda a descoberto - Empréstimo para venda

Algumas plataformas permitem emprestar a moeda e vendê-la na esperança de comprá-la de volta a um preço mais baixo. Se os preços caírem, você obtém um lucro que compensa suas perdas em outros investimentos.

Características: Direto e simples Desafios: Custos de empréstimo, riscos de contraparte, requisitos regulatórios rigorosos

6. Moedas estáveis - o refúgio seguro temporário

Em tempos de incerteza, converter parte da sua carteira em moedas estáveis ligadas ao dólar ou ao ouro oferece proteção imediata contra o colapso. Você não ganhará com a alta, mas protegerá o capital.

Características: Fácil e imediato, sem complicações Desafios: Perda total de oportunidades de lucro, riscos associados ao emissor

7. Distribuição de ativos - diversificação como proteção

Não colocar todos os ovos na mesma cesta significa ter uma mistura diversificada de diferentes moedas. O Bitcoin, o Ethereum e outros ativos reagem de forma diferente às flutuações, então quando um cai, outro pode subir.

Características: Distribuição natural de riscos, fácil de implementar Desafios: pode não oferecer proteção total em mercados em queda acentuada.

Exemplo prático: Protegendo um investimento em Bitcoin de 10.000 dólares

Suponha que você possui 0,2 BTC no valor de 10.000 dólares, e o preço atual do bitcoin é 50.000 dólares, e você espera uma correção potencial.

A opção um - Contratos de opções: Compre um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender Bitcoin a 50.000 dólares mais tarde, com um prêmio de 500 dólares. Se o preço cair para 40.000 dólares, você exerce a opção e vende a 50.000 dólares, limitando suas perdas a apenas 500 dólares.

A segunda opção - Contratos Futuros: Feche um contrato a prazo de 0,2 BTC a um preço de 50.000 dólares por um mês. Se o preço cair para 40.000 dólares, compre o bitcoin pelo preço mais baixo e execute o contrato, obtendo um lucro que compensa sua perda. Mas se o preço subir para 60.000 dólares, você terá que vender a 50.000 dólares, perdendo a oportunidade de lucro adicional.

Os riscos que você deve conhecer

os custos contínuos

Cada instrumento de hedge tem os seus custos - prémios de opções, taxas de corretagem, custos de financiamento em swaps perpétuos. Estes custos consomem os lucros potenciais.

Limitação dos ganhos

A cobertura protege contra perdas, mas limita os lucros ao mesmo tempo. Se você espera uma queda e usa contratos futuros, você está abrindo mão de oportunidades de lucro se os preços subirem.

Riscos de contraparte

Em derivativos descentralizados ou mesmo em stablecoins, há o risco de falha da contraparte ou do emissor em cumprir o acordo.

a alta volatilidade dos mercados

No mercado muito volátil, os contratos de opções ou futuros podem não oferecer a proteção esperada devido a saltos de preços acentuados.

a complexidade e os riscos regulatórios

O ambiente regulatório das moedas digitais está em constante evolução e varia de país para país. Mudanças regulatórias podem afetar a disponibilidade dessas ferramentas ou o seu valor.

riscos de liquidez

Algumas ferramentas de hedge podem ser ilíquidas, tornando difícil entrar e sair de negociações sem um grande impacto nos preços.

Dicas práticas antes de começar

Entenda antes de agir Não use uma ferramenta que você não compreende totalmente. Reserve um tempo para entender cada estratégia, especialmente aquelas que utilizam alavancagem.

Comece pelo simples Evite estratégias complexas no início. A diversificação e as moedas estáveis são as maneiras mais fáceis de entrar no mundo da proteção.

Monitorar os custos Calcule os custos reais da proteção - você pode descobrir que o custo consome a maior parte da proteção esperada.

Não sobrecarregue as coisas Pode ser tentador usar uma alavancagem alta para aumentar os lucros, mas isso aumenta enormemente os riscos. Cuidado em primeiro lugar.

Consulte um especialista Se você é novo neste campo, a consulta financeira profissional pode evitar erros caros.

Resumo

A hedge é uma ferramenta poderosa quando usada corretamente, mas não é para todos. Requer uma compreensão profunda das mecânicas do mercado e das ferramentas disponíveis. Antes de implementar qualquer estratégia, certifique-se de entender completamente os riscos, custos e benefícios potenciais. Monitore continuamente as condições do mercado, use ferramentas de gestão de risco como ordens de stop loss, e lembre-se de que a proteção contra perdas é mais importante do que perseguir lucros enormes.