#美国经济数据 Os dados do PPI dos EUA de outubro foram adiados para janeiro do próximo ano, ou seja, a paralisação do governo bagunçou o ritmo. Isso cria uma situação interessante para os traders - com a diferença de tempo nos dados de inflação, as expectativas do mercado podem ser mais facilmente antecipadas ou reavaliadas.

Recentemente, tenho observado como alguns operadores de hedge macro estão lidando com essa incerteza e percebi que suas táticas são bastante semelhantes: reduzir o tamanho das posições, aumentar o stop loss e esperar eventos de certeza. Isso não é covardia, mas sim um sinal de profissionalismo - quando surge um vácuo de informação, entrar com grandes posições de forma imprudente é uma mentalidade de apostador, não de trader.

Se você também está seguindo contas relacionadas às expectativas do Federal Reserve, este período vale a pena observar como o outro lado lida com o vácuo de dados. Aqueles que conseguem manter a disciplina em meio à incerteza e não aumentam a alavancagem de forma imprudente, geralmente têm retornos mais estáveis a longo prazo. Por outro lado, aquelas contas que "aproveitam a oportunidade para se posicionar" e fazem alterações frequentes, costumam ser as mais vulneráveis diante de um cisne negro.

A latência de dados soa negativa, mas é na verdade uma oportunidade de seleção para os ativos de cópia selecionados. Veja quem consegue suportar este período de silêncio, quem merece ser seguido.