Aprofundar o conhecimento sobre Ativos de criptografia ETF: Guia completo para investidores

Ativos de criptografia ETF é o que?

Os fundos negociados em bolsa de ativos de criptografia (ETF de criptografia) oferecem aos investidores uma nova forma de alocação de ativos. Esses fundos são negociados em bolsa e acompanham o desempenho de mercado de um ou mais ativos digitais, permitindo que os investidores obtenham indiretamente exposição ao mercado de criptografia sem precisar armazenar chaves privadas ou gerenciar carteiras pessoalmente.

Tipos à vista e sintéticos: duas principais rotas

ETF garantido em moeda — detenção direta de ativos reais

O primeiro tipo é o ETF de criptografia garantido por ativos físicos, também conhecido como ETF à vista. Neste modelo, a empresa de investimento que gere o fundo compra e guarda diretamente a criptomoeda correspondente. Quando você compra ações do ETF, na verdade está detendo indiretamente a criptomoeda subjacente, sem precisar custodiar qualquer token.

No dia 15 de agosto de 2023, a Europa lançou o primeiro ETF de Bitcoin à vista, e logo várias regiões do mundo solicitaram a aprovação de produtos semelhantes. As principais vantagens desse tipo de ETF são: maior facilidade de acesso ao mercado de Ativos de criptografia, conformidade com a estrutura regulatória financeira tradicional, e segurança no armazenamento e rastreamento de ativos por instituições profissionais. No entanto, também existem limitações, como taxas de gestão que podem corroer os lucros, possíveis erros de rastreamento, e a seleção atual de Ativos de criptografia ainda é relativamente limitada.

ETF sintético——investimento indireto baseado em derivados

A segunda é o ETF de criptomoeda sintética, que acompanha as variações de preço de contratos de criptografia, produtos negociados em bolsa (ETP) e outros instrumentos derivativos. O ETF de contratos de Bitcoin é um exemplo típico. Nesta estrutura, o desempenho do ETF está vinculado a instrumentos derivativos, em vez do valor real da criptomoeda. Embora o preço tenda a se aproximar do preço à vista à medida que a data de liquidação se aproxima, esse tipo de ETF traz riscos adicionais devido à dependência de derivativos, o que pode reduzir a transparência operacional.

Ativos de criptografia ETF e ETF de ações tradicionais: conhecendo as principais diferenças

O design central de duas categorias de ETF é acompanhar o desempenho dos ativos subjacentes - o ETF de ações acompanha o preço de um conjunto de ações de empresas cotadas, enquanto o ETF de Ativos de criptografia acompanha o desempenho de várias moedas digitais. Ambas as partes são negociadas em bolsas de valores, proporcionando aos investidores a conveniência de não precisarem possuir os ativos diretamente.

Mas as diferenças são significativas. A complexidade das moedas digitais é superior à das ações tradicionais, e a volatilidade também é mais intensa, trazendo assim considerações de risco únicas. Em segundo lugar, o quadro regulatório dos ETFs de ativos de criptografia ainda não está completo, e as autoridades competentes de vários países ainda estão elaborando normas relevantes. Em terceiro lugar, a liquidação e a custódia de ativos digitais envolvem requisitos técnicos especiais - as empresas de gestão precisam adotar soluções de segurança avançadas, como armazenamento a frio, para prevenir ameaças cibernéticas.

Por que os investidores escolhem ETF de ativos de criptografia?

Ativos de criptografia ETF trazem múltiplas vantagens para investidores que desejam entrar no mercado de ativos digitais:

Simplificar o processo de investimento — Não é necessário aprender sobre gestão de carteiras, proteção de chaves privadas e outros detalhes técnicos, basta participar através de uma plataforma de investimento familiar.

Integração com o sistema financeiro mainstream — Ativos de criptografia ETF integrados na estrutura de investimento tradicional, permitindo a alocação de portfólio em canais existentes como contas de aposentadoria e contas de corretagem, alcançando a diversificação de ativos.

Reduzir a barreira de aprendizado — Os investidores não precisam estudar profundamente a tecnologia blockchain ou os termos de encriptação, podendo confiar suas decisões de investimento a analistas profissionais, ao mesmo tempo que obtêm o potencial de rendimento dos ativos digitais.

Este design torna o ETF de Ativos de criptografia uma ponte ideal para os investidores tradicionais entrarem na economia digital, permitindo-lhes participar nas oportunidades de crescimento de novas classes de ativos, ao mesmo tempo que evita a complexidade associada.