Visa, Mastercard Prontos para Remodelar o Panorama das Taxas de Comerciante de Cartões de Crédito com Acordo Histórico

Um acordo histórico entre Visa, Mastercard e comerciantes dos EUA está à beira de ser finalizado, potencialmente pondo fim a uma longa batalha legal que se estende há duas décadas, de acordo com fontes do Wall Street Journal. A inovação pode alterar fundamentalmente a forma como os retalhistas lidam com transações com cartão de crédito e a economia subjacente às taxas de comerciante.

Os Termos Centrais: O Que Está em Jogo

O acordo proposto centra-se em duas concessões principais. Primeiro, ambas as redes de pagamento reduzirão as taxas de intercâmbio — os custos que os comerciantes suportam por transação, atualmente entre 2% e 2,5% — em aproximadamente 0,1 ponto percentual ao longo de uma implementação de vários anos. Segundo, a obrigatoriedade restritiva de “honrar todos os cartões” será relaxada, permitindo aos comerciantes maior discrição na seleção dos tipos de cartão que processam.

Essa flexibilidade representa uma mudança sísmica. Em vez de aceitar todas as variantes de cartão oferecidas por uma rede, os retalhistas poderão recusar cartões de recompensa com altas taxas, optando por alternativas sem recompensa ou comerciais. Para os consumidores acostumados a acumular pontos e cashback, isso sinaliza uma possível redução na aceitação de cartões de recompensa no momento do pagamento.

Por Que Isso Importa para Consumidores e Retalhistas

As consequências práticas se estendem a múltiplos stakeholders. Os comerciantes enfrentam alívio imediato dos custos de processamento que comprimiam as margens, especialmente para transações de valor mais baixo. Simultaneamente, os titulares de cartões de recompensa podem encontrar obstáculos, já que os emissores perderiam a garantia de aceitação que os comerciantes atualmente devem oferecer.

A estrutura de taxas de comerciante tem sido uma dor de cabeça há muito tempo para os retalhistas, com os custos de intercâmbio representando uma despesa operacional significativa. Este acordo aborda essas queixas enquanto introduz novas dinâmicas na escolha de pagamento pelos consumidores.

A Linha do Tempo Legal: Uma Batalha de 20 Anos

As origens remontam a 2005, quando os comerciantes iniciaram ações alegando que Visa, Mastercard e bancos emissores conspiraram para manter práticas anticompetitivas relacionadas às taxas de intercâmbio e às obrigações de aceitação de cartão. Um acordo preliminar tentado em março de 2024 propôs uma redução mais modesta de 0,07 ponto percentual ao longo de cinco anos e ampliou os direitos de sobretaxa dos comerciantes, mas o juiz responsável rejeitou-o por considerar insuficiente.

O quadro atual incorpora disposições semelhantes de sobretaxa, enquanto oferece reduções de taxas marginalmente maiores, sugerindo uma evolução nas posições de negociação. A aprovação judicial permanece como o último obstáculo antes da implementação.

Implicações de Mercado

Se o acordo for aprovado judicialmente, o ecossistema de cartões de crédito enfrentará uma reestruturação tangível. Redes de pagamento e emissores precisarão recalibrar as estruturas de recompensa, os relacionamentos com comerciantes entrarão em novas negociações sobre requisitos de aceitação, e os consumidores poderão experimentar uma aceitação reduzida de produtos de cartão premium.

A resolução representa uma rara oportunidade de os comerciantes obterem uma influência significativa contra os gigantes do pagamento, remodelando fundamentalmente os termos sob os quais operam as taxas de comerciante de cartão de crédito e as práticas de aceitação.