Japão endurece, e os EUA aliviam: Qual banco central realmente influencia os mercados agora? | Notícias de criptomoedas

Bem-vindo ao briefing matinal de notícias de criptomoedas americanas — o seu resumo principal das principais novidades no mundo das criptomoedas para o próximo dia.
Beba um café, pois o briefing de hoje não é apenas sobre taxas de juro. Trata-se de alavancagem, financiamento e qualquer lado do Pacífico que determine o ritmo dos ativos de risco quando os caminhos das políticas se dividem. Com o afrouxamento de um banco central (EUA), o outro (Japão) endurece. A tensão entre ambos começou a remodelar a liquidez global de maneiras que não aparecem num gráfico ou vela de preço.
Notícias de hoje sobre criptomoedas: Japão aumenta taxas de juro, mas o Federal Reserve reduz o benefício, qual lado tem maior impacto?
Os mercados globais estão em estado de estagnação, com uma divergência rara e de consequências nas políticas. Por um lado, o Federal Reserve dos EUA começou a reduzir as taxas de juro para apoiar a desaceleração do crescimento. Em contrapartida, o Banco do Japão (BOJ) move-se na direção oposta, elevando as taxas de juro a níveis não vistos há três décadas.
A questão que os investidores enfrentam já não é se esses passos são importantes, mas qual deles tem, no final, maior peso na liquidez global, nas moedas e nos mercados de criptomoedas.
Em 19 de dezembro, o Banco do Japão aumentou a taxa de juro em 25 pontos base, chegando a 0,75%, o nível mais alto desde 1995. Este é mais um passo longe de décadas de política monetária extremamente acomodatícia. Analistas macro consideram que este movimento é mais do que uma simples alteração rotineira.
Ao contrário das reduções de taxas de juro iniciadas pelo Federal Reserve, que são periódicas e destinadas a suavizar a desaceleração económica, o aperto do Japão é estrutural. Durante quase 30 anos, as taxas de juro japonesas próximas de zero foram uma das principais fontes de alavancagem barata no mundo.
Até mesmo aumentos leves agora têm consequências significativas, pois perturbam estratégias de financiamento enraizadas profundamente nos mercados globais.
O impacto imediato foi mais evidente nos mercados cambiais. Apesar do aumento histórico, o iene inicialmente enfraqueceu, com o governador Kazuo Oeda oferecendo uma orientação limitada sobre o ritmo de aperto futuro.
A Reuters apontou que a moeda recuou com "a sombra do Banco Central do Japão sendo obscura quanto ao caminho de aperto." Isso destaca como a orientação futura, e não apenas o movimento em si, continua a ser crucial.
No entanto, analistas argumentam que o verdadeiro canal de transmissão está em outro lugar: a negociação do iene, como relatado numa publicação recente da revista americana Crypto News.
Com o aumento dos rendimentos japoneses e o estreitamento da diferença entre os EUA e o Japão, o empréstimo de ienes para financiar posições com maiores retornos torna-se cada vez mais caro.
Aqui, a divergência entre Tóquio e Washington torna-se crítica:
As reduções do Federal Reserve tendem a apoiar os mercados gradualmente, ao aliviar as condições de crédito.
Por outro lado, o aperto do Banco do Japão força uma reposição imediata, com custos crescentes de alavancagem (Alavancagem financeira).
Historicamente, os mercados de criptomoedas experimentaram esse efeito mais rapidamente do que os ativos tradicionais. Os ciclos anteriores de aperto do Banco do Japão coincidiram com quedas acentuadas no valor do Bitcoin, de 20 a 30%, devido à redução de liquidez e ao colapso de negociações de carry trade.
Este padrão tornou-se evidente na recente estabilidade do Bitcoin. Até ao momento da redação, o BTC negociava a cerca de 88.035 dólares, com um aumento de aproximadamente 1% nas últimas 24 horas.
"Histórico mostra que cada aperto anterior causou uma queda de 20 a 30% no Bitcoin, com o iene se descolando e a liquidez se estreitando. No entanto, com o aumento totalmente precificado e o Bitcoin mantendo-se entre cerca de 85 mil e 87 mil dólares, este pode ser o declínio que os compradores aguardavam," escreveu o analista Bloblok.
No entanto, a resistência no topo do mercado de criptomoedas não elimina os riscos em outros lugares. As altcoins, mais sensíveis às condições de liquidez, permanecem vulneráveis se o Japão continuar a restringir.
De fato, funcionários do Banco do Japão já indicaram publicamente sua disposição de continuar o aperto, caso o crescimento salarial e a inflação persistam. Analistas da ING e da Bloomberg alertaram que, embora aumentos adicionais possam não ser iminentes, a tendência é clara.
O impacto nos mercados globais é evidente. As reduções do Federal Reserve podem fornecer suporte amplo ao longo do tempo, mas a reversão da política ultra acomodatícia do Japão afeta diretamente a base da alavancagem global. Se o Banco do Japão continuar neste caminho, seu impacto na liquidez, nas moedas e nas criptomoedas pode superar o estímulo americano, pelo menos a curto prazo.
Mapa de hoje
Aqui está um resumo das próximas notícias de criptomoedas americanas que você acompanhará hoje:
O que indica um índice histórico preciso de 100% para o Bitcoin em dezembro?
O ADA caiu 70% em 2025 — mas surgem dois novos fatores de demanda na Cardano.
O TONEQUIN está subvalorizado? Dados de dezembro sugerem possível reversão.
A pressão de venda do XRP caiu 39%, mas esse nível de preço ainda controla o resultado.
As baleias de Bitcoin moveram-se — mas não da maneira que os mercados imaginaram.
Visão geral das ações de criptomoedas antes do mercado
EmpresaEm 18 de dezembroVisão pré-mercadoEstratégia (MSTR)158,24 dólares163,97 dólares (+3,62٪)Coinbase (COIN)239,20 dólares246,00 dólares (+2,84٪)Galaxy Digital Holdings (GLXY)22,51 dólares22,95 dólares (+1,95٪)Mara Holdings (Mara)9,69 dólares9,87 dólares (+1,86٪)Riot Platforms (RIOT)13,38 dólares13,73 dólares (+2,62٪)Core Scientific (CORZ)14,56 dólares15,04 dólares (+3,30٪)