Dados de NFP a chegar: o código secreto do mercado que os traders de criptomoedas devem dominar

Porque é que os traders de criptomoedas devem valorizar o NFP?

Na primeira sexta-feira de cada mês, o Bureau of Labor Statistics dos EUA publica um dado — o relatório de Emprego Não Agrícola (NFP). Pode parecer irrelevante para o mundo das criptomoedas, mas assim que o NFP é divulgado, os preços de BTC, ETH começam a oscilar. Isto não é coincidência, mas sim um retrato real do fluxo de fundos global.

O NFP mede o número de empregos criados ou perdidos no setor não agrícola dos EUA, incluindo também a taxa de desemprego e o crescimento salarial. Este relatório influencia diretamente a direção da política monetária do Federal Reserve, abalando todo o mercado financeiro — incluindo as criptomoedas.

Como é que o NFP influencia o preço das moedas? Três mecanismos de transmissão

Mecanismo 1: Valorização do dólar a pressionar o preço das criptomoedas

Dados fortes de NFP indicam uma economia americana em recuperação, levando o Federal Reserve a manter taxas de juro elevadas. Os investidores entram em massa no dólar e nas ações dos EUA, fazendo o índice do dólar (DXY) subir. Por sua vez, ativos cotados em dólares como BTC, ETH sofrem pressão e caem.

O oposto também é verdadeiro — se os dados do NFP forem fracos, o dólar desvaloriza, e os investidores procuram ativos cripto para obter retorno, beneficiando o preço das moedas.

Mecanismo 2: Volatilidade nos mercados tradicionais a gerar ondas no mercado cripto

Após a divulgação do NFP, os mercados de ações e de títulos podem experimentar oscilações intensas. Quedas nas ações e alterações nos rendimentos dos títulos levam a uma retirada de fundos de ativos de risco. Como ativos de alto risco, as criptomoedas são as primeiras a serem vendidas, aumentando a volatilidade do mercado.

Mecanismo 3: Atributo de refúgio do BTC

Quando sinais de recessão económica se tornam claros, o BTC às vezes é visto como uma alternativa para resistir à desvalorização da moeda fiduciária. Se o relatório do NFP mostrar uma deterioração significativa no emprego, alguns investidores institucionais podem aproveitar para comprar BTC a preços baixos, impulsionando o preço.

Casos históricos: Como o NFP reescreve a trajetória do preço das moedas

Em setembro de 2023, os dados do NFP superaram as expectativas, com os números de emprego muito acima do previsto. O índice do dólar disparou, e o BTC caiu mais de 5% em 24 horas. Na semana seguinte, todo o mercado cripto sofreu pressão, com ETH, SOL e outras moedas principais a recuar em conjunto.

Por outro lado, em março de 2024, o NFP surpreendentemente mostrou um crescimento fraco, abaixo do esperado. O mercado interpretou como uma possível mudança de política do Federal Reserve para redução de juros, pressionando o dólar. O BTC subiu 7%, e o sentimento do mercado cripto virou rapidamente, com fundos a retornarem.

Como diferentes traders devem reagir ao NFP

Traders de curto prazo: caça ao movimento

Antes e após a divulgação do NFP, alguns minutos representam o período de maior volatilidade no mercado cripto. Traders que dominam o ritmo podem posicionar-se em long ou short antes do dado, aguardando uma explosão de movimento. Mas o risco aumenta — é essencial colocar ordens de stop antecipadamente, caso contrário, o slippage pode consumir todo o teu lucro.

Investidores de longo prazo: reflexão sobre o contexto macroeconómico

Para investidores que não fazem negociações frequentes, o significado do NFP está em compreender o ambiente de liquidez macroeconómica. Uma atualização mensal de dados ajuda a avaliar se os fundos globais continuam a ser afrouxados ou se a tendência de longo prazo do mercado cripto é sustentada.

Os três passos para negociar com o NFP

Uma semana antes: recolha de informações

Ver as expectativas do mercado para o NFP (valor anterior vs previsão), estimar a probabilidade de os dados superarem ou ficarem aquém do esperado. Historicamente, quando há uma grande diferença entre a previsão e o valor anterior, a volatilidade tende a ser maior.

No momento da divulgação: resposta em tempo real

Abrir gráficos de velas, preparar ferramentas de análise técnica. Monitorar o movimento em tempo real do BTC/USD, ao mesmo tempo que acompanha o índice do dólar e o S&P 500. A ligação entre vários mercados ajuda a determinar rapidamente a direção principal.

Horas após a divulgação: confirmação de tendência

Não te precipites a comprar em alta ou a vender em baixa. Espera que o mercado assimile o impacto inicial e observa se o preço se estabiliza numa nova direção. Nesse momento, as probabilidades de sucesso nas operações aumentam bastante.

A linha de defesa para evitar riscos

A volatilidade do mercado cripto antes e depois do NFP pode atingir de 5 a 10 vezes o normal. Se não estiveres preparado com uma gestão de risco adequada, não é aconselhável fazer grandes operações nesse período. Definir ordens de stop rigorosas, controlar o tamanho de cada posição, são sempre as primeiras regras.

Além disso, não interpretes excessivamente um único dado do NFP. Um relatório não muda a tendência de longo prazo, mas pode causar movimentos de preço de curto prazo — exatamente o que os traders astutos procuram para caçar oportunidades.