O panorama financeiro global está a tremer! Como o aumento de juros no Japão pode desencadear uma oportunidade de nível nuclear no mercado de Criptomoedas?

Question

Os mercados de capitais globais enfrentam uma reestruturação financeira sem precedentes. A política agressiva de aumento de juros do Banco do Japão está a desmantelar completamente o modelo de arbitragem de juros baixos que a Wall Street dependia há mais de trinta anos.

Como o aumento de juros no Japão se tornou a faísca para a crise da dívida americana

O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, mudou completamente de direção este ano, após encerrar a política de juros negativos no final do ano passado, tendo já realizado duas subidas de juros até 0,5%. O mercado espera amplamente que a reunião de política de dezembro aumente mais 25 pontos base, elevando a taxa de juros do Japão para 0,75%. Essa mudança reflete a alta inflação doméstica e a pressão de custos no Japão, deixando o banco central sem opções.

Porém, esse ponto de inflexão na política está a destruir um enorme jogo financeiro. Antigamente, os capitais de Wall Street tomavam emprestado grandes quantidades de ienes baratos e os convertiam para comprar títulos do Tesouro dos EUA, lucrando com a diferença de juros. Hoje, o aumento de juros do iene mudou completamente as regras do jogo. O espaço de arbitragem está a desaparecer, e os US$1,2 trilhões em títulos do Tesouro dos EUA nas mãos do Japão enfrentam pressão de venda.

Reação em cadeia na crise da dívida americana

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram rapidamente, com o de 2 anos a ultrapassar 3,5% e o de 10 anos a atingir 4,09%. Uma onda de venda de US$38 trilhões em dívida, uma vez iniciada, será difícil de parar. O governo Trump planejava restringir os gastos, mas acabou por ampliar o défice, que em 2025 deverá chegar perto de US$1,8 trilhão. Agora, diante dessa “reação de retaliação” do Japão, os decisores enfrentam um dilema: pressionar o Japão a parar de subir juros ou exigir que o Federal Reserve desacelere o corte de juros, ou até mesmo adotar políticas protecionistas comerciais?

A reestruturação de proteção no mercado de criptomoedas já está em andamento

Quando a ordem financeira tradicional começa a mostrar fissuras, o fluxo de fundos global muda rapidamente. O mercado de ouro já apresenta uma corrida às compras, e os ativos de criptomoeda, como uma nova ferramenta de proteção, também estão a absorver parte desses fundos de reestruturação. Não se trata de um impacto semelhante a 2008; os fundamentos econômicos ainda têm alguma margem de manobra, mas o antigo padrão está a enfraquecer de fato.

ZEC (Zcash) atualmente cotado a $388,27, com uma subida de +3,80% nas últimas 24 horas, refletindo o novo interesse do mercado por ativos de privacidade.

ARB (Arbitrum) cotado a $0,18, com uma queda de -4,24% nas últimas 24 horas, sob pressão na volatilidade.

Como os players do mercado de criptomoedas devem agir agora

Nesta onda de reestruturação financeira global, os investidores em criptomoedas enfrentam opções:

Estratégia de compra na baixa: Encarar a volatilidade como oportunidade. As principais moedas tendem a sofrer vendas de curto prazo durante períodos de incerteza política, mas a demanda de proteção a longo prazo sustentará os preços.

Aguardar e manter: Esperar que as políticas concretas do governo Trump sejam implementadas e que o Federal Reserve responda oficialmente ao aumento de juros do Japão, para que os sinais do mercado fiquem mais claros.

A crise financeira de proporções nucleares acaba de começar. Como os EUA irão responder à reação do Japão? Quando o mercado encontrará um novo equilíbrio? Tudo isso influenciará profundamente o próximo movimento dos ativos de criptomoeda. Qual é a sua opinião?