Como as quedas e subidas das criptomoedas podem alterar a sua estratégia de investimento

Provavelmente já reparou que o Bitcoin e o Ethereum estão a passar por movimentos de preço espetaculares. Não é uma anomalia: é a normalidade do mercado cripto. Mas em vez de simplesmente sofrer essas oscilações, é altura de entender como elas acontecem e como tirar partido delas de forma mais inteligente.

A primeira chave: aceitar que o mercado cripto nunca fecha as portas

Ao contrário das bolsas tradicionais que têm horários fixos, o mercado de criptomoedas funciona 24/7. De segunda a domingo, de dia ou de noite, está ativo em todas as regiões do globo. Essa ausência de pausas significa que um anúncio político, uma declaração de um investidor importante ou uma crise geopolítica podem desencadear uma reação nos preços em poucos minutos, independentemente do momento do dia.

Este funcionamento ininterrupto intensifica as reações do mercado. Não há tempo para que os participantes do mercado assimilem progressivamente uma informação. O impacto é quase instantâneo, seja ele de subida ou de descida.

Quando a liquidez enfraquece, os preços disparam em todas as direções

Um fator frequentemente subestimado na explicação da volatilidade é a liquidez. Para simplificar, uma boa liquidez significa que pode comprar ou vender em volume sem provocar grandes sobressaltos. No entanto, muitas criptomoedas não beneficiam de liquidez suficiente.

Quando uma grande ordem entra no mercado (nomeadamente de “baleias”, esses grandes detentores), isso pode ser suficiente para mover significativamente os preços. Isto é especialmente verdadeiro para ativos menos negociados. Este desequilíbrio entre oferta e procura cria movimentos pronunciados e súbitos.

As notícias e as emoções: os verdadeiros motores das oscilações

O setor cripto reage de forma desproporcional às informações. Uma simples declaração de uma autoridade reguladora, um anúncio positivo de adoção por uma grande empresa ou a aprovação de ETFs de criptomoedas podem desencadear cadeias de reação impressionantes.

Como grande parte dos investidores são particulares e não instituições, a carga emocional prevalece sobre a análise racional. O medo e a ganância propagam-se rapidamente, levando a comportamentos impulsivos que alimentam ainda mais a volatilidade.

O comportamento dos investidores individuais: o amplificador invisível

Muitos particulares entram no mercado cripto sem estratégia prévia, atraídos pela promessa de ganhos rápidos. Quando os preços começam a cair, o pânico toma conta e leva a vendas de pânico que concretizam as perdas. Por outro lado, em altas rápidas, o FOMO (fear of missing out) leva milhares de pessoas a entrar, criando uma bolha artificial.

Estas dinâmicas comportamentais produzem movimentos de preço acentuados, muitas vezes sem fundamentos técnicos claros por trás deles.

Ethereum: o exemplo que encarna a volatilidade

Ethereum ilustra perfeitamente estes fenómenos. A segunda maior criptomoeda do mundo está atualmente a ser negociada a $2.98K com uma subida de +1.01% nas últimas 24 horas. No entanto, os seus movimentos a mais longo prazo mostram a realidade do mercado: uma descida de -6.85% em sete dias.

No passado, o Ethereum já sofreu quedas superiores a 13% numa semana, seguidas de rebounds parciais em apenas algumas horas. Movimentos assim levariam meses nos mercados tradicionais, mas aqui desenrolam-se em horas.

Desenvolver uma abordagem consciente para navegar estas turbulências

A volatilidade não é uma maldição, mas uma característica do mercado cripto que também cria oportunidades. Os investidores informados não procuram prever cada movimento, mas entender os mecanismos que os provocam.

Alguns princípios sólidos fazem a diferença: privilegiar ativos com boa liquidez, construir uma carteira diversificada, manter uma reserva em stablecoins e resistir a impulsos passageiros. A chave não é ter o timing perfeito, mas ter uma visão clara dos riscos e reconhecer que neste mercado, a volatilidade não é exceção: é o funcionamento normal.