A forma correta de abrir uma cobertura de Criptomoeda e por que você está sempre a perder dinheiro

O que é hedge em criptomoedas?

Hedge na verdade é usar posições opostas em spot e contratos para bloquear o risco de preço. Por exemplo, você tem US$10.000 em spot e ao mesmo tempo faz uma venda a descoberto de 10.000U (alavancagem de 1x, ou 5000U com alavancagem de 2x). Ou, usando empréstimos com alavancagem, vende em spot e compra em contratos.

Quando usar hedge? Existem duas situações:

Primeira: diferença de preço ou custos de financiamento ao longo do tempo. Nesse caso, pode-se fazer arbitragem. Por exemplo, quando há uma diferença de preço entre spot e futuros, ou quando o custo de financiamento do contrato é positivo, você pode lucrar com esses mecanismos.

Segunda: necessidade de fixar o preço. Você quer segurar a moeda para staking, mineração, participar de snapshots, IEOs ou compras antecipadas, mas quer evitar o risco de volatilidade, o hedge entra em cena. Basicamente, hedge é uma ferramenta de gestão de risco, e não uma forma de enriquecer rapidamente.

Por que fazer hedge?

Simplificando, o hedge é bloquear lucros e garantir a segurança do capital principal. Como na mineração de segunda camada, muitas pessoas veem os ganhos, mas acabam perdendo o capital.

A questão de emprestar moedas também tem seu truque. Nem todas as exchanges conseguem fornecer as moedas que você deseja. Por exemplo, durante o fork do ETH, as moedas na cadeia ERC foram emprestadas e esgotadas, ninguém prestou atenção. Por outro lado, algumas blockchains menos conhecidas, como HSC, KCS, são mais fáceis de emprestar. Escolher a exchange certa é fundamental.

Três perfis típicos de investidores que perdem dinheiro em criptomoedas

Ganhar dinheiro às vezes é uma questão de preguiça e de mentalidade. Mas há muitos casos de perdas. Veja esses três exemplos reais:

Caso 1: viciado em contratos — de 10 milhões a 0

Um amigo em 2017 tinha um patrimônio de 10 milhões. Como ganhou? Não tinha segredo, foi só pegar o mercado em alta, fazer apostas arriscadas algumas vezes, e com sorte ganhou os 10 milhões. Ele é uma pessoa estável, consegue segurar.

Depois veio o mercado baixista (2018-2020), e ele não conseguiu vender. O patrimônio encolheu de 10 milhões para 100-200 mil. Teoricamente, após 2012 seria um grande mercado em alta, e com seu perfil conservador, transformar 200 mil em 2 milhões não era problema. Mas ele fez operações impulsivas com contratos. Perdeu várias vezes no fundo, vendendo algumas altcoins de baixo valor para cobrir as perdas. Quando o mercado realmente virou, o capital já tinha sumido, e ele saiu completamente do mercado.

Lição: contratos são como drogas, a compreensão racional muitas vezes contrasta com a prática.

Caso 2: seguidor de modismos — de 200 mil em P2P até o divórcio

Um amigo em 2017, antes do mercado em alta, ganhou mais de 200 mil com P2P. Era uma pessoa prudente, pensou em esperar. Mas as pessoas ao redor estavam ficando ricas no mercado de cripto, influenciadas pelo FOMO, e ele entrou na brincadeira.

Quando veio o mercado baixista, começou a brincar com altcoins, ignorando conselhos. De vez em quando, com alguma sorte, ganhava um pouco, e isso só aumentava seu ego, dificultando escutar opiniões externas. No final, perdeu tudo — não foi só por contratos, mas por altcoins. Resultado: ficou separado, com problemas no casamento.

Lição: lucros que vêm do follow the herd geralmente vêm acompanhados de perdas.

Caso 3: excesso de confiança — analista de contratos com dívida de 500 mil

Um analista de contratos, que em 2017 me ajudou com investimentos gerenciados. No começo, acumulou 500 mil com investimentos terceirizados e contratos. Para uma pessoa comum, já era muito dinheiro, deveria parar.

Mas não parou. Ficou obcecado com análise de contratos, perdeu o grande mercado em alta seguinte. Não participou de Uniswap, arbitragem, mineração — as oportunidades mais lucrativas — e acabou com prejuízo total, tendo que vender ativos de um lado para pagar o outro, ficando endividado.

Lição: às vezes, o maior risco não é o mercado, mas a própria confiança excessiva e o FOMO.

Causas reais de suas perdas

Essas três histórias refletem algumas doenças comuns entre investidores de cripto:

1. Vício em contratos. Conhece os riscos, mas não consegue resistir. Perde repetidamente, sempre dizendo “só mais uma”.

2. Mentalidade de apostar tudo. Coloca tudo em uma única operação. Quando vai bem, acha que é gênio; na verdade, está jogando.

3. Incapacidade de parar perdas. Quando sobe, não quer vender; quando cai, não quer parar. Fica esperando uma recuperação que talvez nunca venha.

4. Viés subjetivo. Ficou preso na sua própria análise, não escuta opiniões diferentes. Quando tem sorte, fica ainda mais fechado.

5. Ser enganado ou roubado. Participa de grupos de sinais, segue sinais sem sentido, ou acaba sendo vítima de golpes e roubos.

6. Operações por intuição. Age mais por feeling do que por dados, no fundo, como um jogo de azar.

Último conselho

A sorte não dura para sempre, mas a má sorte também. Nunca confie na sorte como se fosse habilidade. Se você já ganhou 100 mil ou algumas centenas de milhares de dólares no mercado, para o investidor comum, já é uma conquista notável. Não entre em FOMO, não aposte tudo de uma vez.

O hedge em criptomoedas é uma ferramenta de gestão de risco, não uma fórmula para enriquecer. Use-o para proteger lucros já conquistados, muito melhor do que tentar ganhos maiores com contratos. Memorize essas histórias de perdas, compare com suas operações recentes, e talvez isso salve você de uma grande dor no futuro.