A essência das posições longas e curtas — duas apostas opostas nas estratégias de negociação

O que é uma posição? Para entender de forma simples, uma posição é o tamanho do seu investimento em um determinado ativo, representando uma aposta na direção do mercado. E, no trading financeiro, as duas direções de posição mais comuns são longas e curtas.

Posição Longa: Comprar ativos em alta e lucrar com a subida

O significado de uma posição longa é bastante direto — você acredita que o preço do ativo vai subir. O trader ou investidor compra o ativo diretamente, esperando vendê-lo a um preço mais alto após a valorização, obtendo lucro.

Por exemplo: você compra 1 Bitcoin por 20.000 dólares, esperando que ele suba para 25.000 dólares. Quando o preço realmente sobe, você vende o Bitcoin, e, antes das taxas, obtém um lucro de 5.000 dólares. Essa é a lógica de uma posição longa — comprar barato e vender caro.

Posição Curta: Apostar na queda do ativo e lucrar com a baixa

A posição curta é exatamente o oposto. Você acredita que o preço do ativo vai cair, então toma emprestado o ativo do corretor, vende no mercado, e, quando o preço cair, compra de volta para devolver. A diferença de preço é o seu lucro.

Por exemplo: você toma emprestado 10 ações de uma empresa a 100 dólares cada e vende, recebendo 1.000 dólares. Se o preço das ações cair para 80 dólares, você compra as 10 ações por 800 dólares e devolve, ficando com uma diferença de 200 dólares como lucro (sem contar as taxas).

Diferença de risco: posições longas limitadas, posições curtas ilimitadas

Essas duas posições têm características de risco completamente diferentes.

A risco de uma posição longa é limitado ao seu investimento inicial. No pior cenário, se o preço do ativo cair a zero, você perde todo o capital investido, mas a perda não ultrapassa o valor investido.

Já a posição curta enfrenta um risco teoricamente ilimitado. Porque, em teoria, o preço do ativo pode subir infinitamente, e se isso acontecer, suas perdas podem exceder o valor do financiamento inicial. Por exemplo, se o ativo emprestado subir 10 vezes, sua perda será mais de 10 vezes o seu capital investido.

Compreender o que significam e as diferenças entre posições longas e curtas é fundamental para qualquer trader — isso determina como você gerencia riscos e escolhe a direção do mercado.