Perspectiva dos preços do ouro 2025-2030: uma análise completa da análise técnica à análise fundamental.

Visão Geral das Previsões Principais

Com base na análise abrangente dos dados on-chain, indicadores macroeconômicos e padrões gráficos, apresentamos os seguintes objetivos de preço para o ouro:

• 2025: 3100 dólares (preço máximo)
• 2026: 3900 dólares (preço máximo)
• 2030: 5000 dólares (preço máximo)

Essas previsões são baseadas em mais de 15 anos de dados históricos e na validação cruzada de múltiplos indicadores entre mercados.

Por que o ouro vai subir? Visto de três dimensões

1. O poder dos padrões gráficos

O gráfico de K-line de 50 anos do ouro mostra duas formações de reversão chave:

Consolidação em forma de cunha de longa duração nos anos 80-90 — este padrão leva muito tempo, o que significa que a intensidade do mercado em alta subsequente também será excepcionalmente forte.

Padrão de Copo e Alça de 2013-2023 — A forte reversão confirmada nos últimos 10 anos sinaliza o início de um novo mercado em alta. Na análise técnica, quanto mais longo o período de consolidação = maior a força de alta no futuro. Isso proporciona uma alta certeza para a valorização do ouro nos próximos anos.

2. Impulsionador de Liquidez: M2 e Expectativas de Inflação

O ouro é essencialmente um ativo monetário, e seu desempenho está diretamente ligado à liquidez.

Aumento do M2 está historicamente alinhado com o preço do ouro. Em 2024, o M2 continuará a crescer de forma constante, e o ouro deverá subir para um novo recorde histórico - não há coincidência aqui.

Expectativas de inflação (TIP ETF) são o principal motor do ouro. Os dados mostram que a correlação entre o ouro e os fundos TIP é próxima de 0,9 (extremamente positiva). Enquanto o mercado esperar que a inflação não diminua, o ouro terá suporte.

3. A ajuda das taxas de câmbio e dos rendimentos dos títulos

A força do Euro é benéfica para o ouro — quando o dólar se valoriza, o ouro cotado em dólares enfrenta pressão. Atualmente, o EUR/USD está em níveis máximos de vários anos, criando um ambiente favorável para o ouro.

A queda dos rendimentos dos títulos de longo prazo é benéfica para o ouro - quando os rendimentos dos títulos recuam de níveis elevados, a atratividade relativa do ouro, que não rende juros, aumenta.

Onde está o consenso do mercado?

Comparámos as previsões de 12 instituições principais para o preço do ouro em 2025:

O consenso de mercado está fixado entre 2700-2800 dólares, a nossa previsão de 3100 dólares é relativamente otimista — mas isso baseia-se em suposições de expectativas de inflação mais agressivas e sinais técnicos fortes.

Um detalhe crucial: a revelação das posições de futuros

No mercado de futuros de ouro da COMEX, a posição líquida de vendas a descoberto dos comerciantes comerciais continua alta.

Isto geralmente significa:

• O espaço de alta do ouro pode estar sujeito a uma pressão faseada.
• Mas também significa que, uma vez que esses vendedores a descoberto sejam forçados a cobrir, a recuperação será muito forte.

Neste momento, esperamos que o ouro suba de forma estável em vez de explodir.

Como ficará a prata?

O gráfico da relação entre o ouro e a prata ao longo de 50 anos mostra que a prata tende a acelerar apenas na segunda metade de um mercado em alta de ouro.

Acreditamos que 2025-2026 ainda será o tempo de ouro para apresentações, a explosão da prata pode ocorrer após 2027.

A única condição em que a previsão falhará

Se o ouro cair e se estabelecer abaixo de 1770 dólares, então todo o argumento de alta precisará ser descartado. Mas, com base no ambiente atual de liquidez e nas expectativas de inflação, essa probabilidade é extremamente baixa.

Validação de Dados

Os nossos registos de previsões são verificáveis: previsão de 2200-2555 dólares no início de 2024, em agosto o ouro confirmou ter atingido essa faixa. Nos últimos 5 anos, temos feito previsões precisas sobre o movimento do ouro, o que acrescenta credibilidade a esta previsão.

Limite inferior: O ciclo de alta do ouro acaba de começar, 2025-2026 será um período de subida constante, e alcançar 5000 dólares em 2030 é um objetivo razoável a longo prazo. O importante é não se deixar assustar pelas correções de curto prazo - a tendência de longo prazo já está clara.