Esta operação na verdade é bastante clara - primeiro bombear um pouco para limpar as posições longas de alta alavancagem e lavar os fundos flutuantes. E depois? As posições curtas apanham uma faca a cair, tornando-se o novo fornecedor de combustível.

Dito de forma simples, quanto mais cedo as posições longas saírem, mais terrível será a situação das posições curtas depois. Se o mercado for subir, alguém tem que ser o combustível, certo?

Eu pessoalmente julgo que nos próximos três meses poderemos ver a situação de liquidações de posições curtas ultrapassar os 10 mil milhões de dólares em um único dia. O aumento louco no final de um mercado em alta deve-se em grande parte à energia acumulada das posições curtas.

O mercado nunca se posiciona em posições longas ou posições curtas, ele apenas está do lado certo. Sempre que você optar pelo caminho da alavancagem, o destino final basicamente será o mesmo — conta zerada.