O Preço do Bitcoin Dispara para Mais de 90.000$ à Medida que a BlackRock e o JPMorgan Aprofundam as Apostas em Bitcoin

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: O Preço do Bitcoin Dispara para Mais de 90.000$ à Medida que a BlackRock e o JPMorgan Aprofundam Apostas em Bitcoin Link Original: https://cryptonews.net/news/bitcoin/32051656/ O preço do Bitcoin disparou para acima de $90,000 na quarta-feira, estendendo uma forte alta alimentada pela crescente demanda institucional e uma nova onda de produtos cripto criados por Wall Street.

A alta seguiu novas divulgações mostrando que a BlackRock aumentou sua exposição ao seu próprio ETF de Bitcoin à vista, e o JPMorgan apresentando uma nota estruturada complexa e de alto risco atrelada diretamente ao fundo IBIT da BlackRock.

O preço do Bitcoin atingiu mínimas de 24 horas de $86,129 antes de voltar a subir acima de $90,300, continuando uma oscilação volátil que tem definido o quarto trimestre.

Posicionamento Estratégico da BlackRock

O mais recente registro regulatório da BlackRock mostra que o Portfólio de Oportunidades de Renda Estratégica agora detém 2.397.423 ações da IBIT, avaliadas em 155,8 milhões de dólares em 30 de setembro. Isso representa um aumento de 14% em relação a junho, quando o fundo reportou 2.096.447 ações.

A acumulação constante sublinha como o maior gestor de ativos do mundo está a utilizar os seus portfólios internos para aprofundar as suas posições ligadas ao Bitcoin.

Estratégia de Notas Estruturadas do JPMorgan

As movimentações chegam em um momento em que a demanda por investimentos estruturados vinculados a criptomoedas aumenta entre os principais bancos. O novo nota estilo derivativo proposto pelo JPMorgan oferece aos clientes institucionais uma maneira de apostar no preço futuro do Bitcoin através do IBIT, atualmente o maior ETF de Bitcoin com quase $70 bilhões em ativos.

O produto é incomum e agressivo. A nota define um preço para o IBIT no próximo mês. Se, um ano a partir de agora, o IBIT negociar a esse preço ou superior, a nota é automaticamente resgatada e os investidores recebem um retorno fixo de 16%.

Se o IBIT negociar abaixo do nível estabelecido em um ano, os investidores permanecem no produto até 2028. Se o IBIT exceder o próximo preço-alvo da JPMorgan até lá, os investidores ganham 1,5x o seu investimento sem limite de alta. Se o preço do Bitcoin disparar, os pagamentos acompanham.

Há também proteção contra quedas. Se o IBIT terminar 2028 com uma queda de não mais de 30%, os investidores recebem o seu capital total de volta. Mas se o ETF cair mais de 30%, as perdas correspondem à queda do IBIT.

A estrutura combina uma cobertura semelhante a um título com exposição a derivativos, uma fórmula que a FINRA classifica amplamente sob a sua categoria de “notas estruturadas”. Estas notas misturam um título tradicional com pagamentos baseados em opções atados a um ativo de referência — neste caso, o ETF de Bitcoin da BlackRock.

A proposta para as instituições é simples: retornos previsíveis se o preço do Bitcoin estagnar no próximo ano, potencial de valorização alavancada até 2028 e uma desvantagem limitada a longo prazo. A compensação é igualmente clara: sem pagamentos de juros, sem seguro do FDIC e o risco de perder a maior parte ou todo o capital.

A Mudança de Postura de Wall Street em Relação ao Bitcoin

O JPMorgan é explícito sobre os riscos. O seu prospecto adverte que os investidores “devem estar dispostos a perder uma parte significativa ou todo o seu montante principal no vencimento.” A volatilidade no Bitcoin, acrescenta, pode ser extrema, e as notas permanecem como obrigações não garantidas do banco.

A mais recente movimentação do banco também destaca uma mudança contínua no tom de Wall Street em relação ao Bitcoin. O CEO Jamie Dimon uma vez zombou do Bitcoin, chamando-o de “pior do que bulbos de tulipa.” No entanto, o JPMorgan agora está a criar produtos que dependem da trajetória de longo prazo do ativo digital.

Competição no Mercado e Tendências Mais Amplas

O Morgan Stanley tem explorado um território semelhante. O seu próprio nota estruturada ligada ao IBIT atraiu $104 milhões no mês passado. O produto “autocallable dual directional” de dois anos do banco oferece pagamentos melhorados se o IBIT subir ou se mantiver plano, e ganhos modestos se cair até 25%. Mas uma vez que as perdas excedem esse nível, os investidores arcam com o prejuízo sem qualquer amortecimento.

Analistas dizem que estes produtos refletem um renascimento no mercado de notas estruturadas. O setor está se recuperando de uma recessão de uma década após o colapso do Lehman Brothers que eliminou bilhões ligados a instrumentos semelhantes.

Condições de Mercado Atuais

O preço do bitcoin caiu mais de 30% desde o seu máximo histórico em outubro, deslizando para cerca de $87,000 à medida que um recuo de quase dois meses mantém os mercados em alerta. As carteiras de baleias de médio porte que detêm 100+ BTC estão aumentando — um sinal potencial de caça a pechinchas — mas os grandes grupos de baleias continuam a descarregar, contribuindo para a demanda à vista enfraquecida.

Os analistas alertam que a zona de suporte chave de $80,000–$83,000 está a ser testada repetidamente, enquanto alguns analistas sugerem que o mercado carece dos fluxos necessários para estabilizar os preços.

No momento da escrita, o preço do bitcoin é $90,049.