#ETH走势分析 Nesta ronda de行情, aquelas moedas que de repente até à lua, foram realmente apenas sorte?

Para ser sincero, depois de ver os casos recentes de AIA, MYX e $COAI que dispararam, percebi que as coisas não são tão simples. Gastei um tempo a comparar os tipos de moeda que subiram muito este ano e os resultados foram bastante interessantes - todas elas acertaram em vários pontos comuns antes de serem lançadas.

Primeiro, a afirmação mais contra-intuitiva:

Os contratos são lançados antes do mercado à vista.

Sim, você não leu errado. Este tipo de moeda geralmente começa com a negociação de contratos, enquanto o mercado à vista pode demorar alguns dias ou até semanas para acompanhar. Por quê? A equipe do projeto não tem moeda disponível, então não consegue derrubar o preço. Quando as flutuações de preço no lado do contrato atraem atenção suficiente, o mercado à vista finalmente se abre lentamente - e nesse momento, o preço já foi elevado.

A segunda característica é mais oculta: o fundo na cadeia é assustadoramente raso.

A escala de liquidez costuma estar na faixa de centenas de milhares a cerca de um milhão de dólares. Não subestime esse detalhe, um fundo raso significa que o custo de puxar o preço é extremamente baixo. Para dar um exemplo prático, quando o $COAI foi lançado, a liquidez na blockchain era de apenas 800 mil U, e alguém jogou 300 mil U, fazendo o preço disparar 20%. Pense bem, se fossem aquelas moedas principais com fundos de profundidade de mais de um milhão, esse valor não faria nem uma gota d'água.

A capitalização de mercado é outro indicador chave - deve ser inferior a 50 milhões de U.

A vantagem de ter uma baixa capitalização de mercado é o grande espaço de imaginação. Uma vez que atrai atenção de capital, multiplicar por dez ou vinte não é nada de extraordinário. Em contraste, para projetos que já têm uma capitalização de mercado acima de um bilhão, quanto capital é necessário para dobrar novamente? Uma quantia astronómica. Um barco grande realmente não é fácil de mudar de direção.

Há um dado que muitas pessoas ignoram: o volume de posições em contratos.

Se o volume de posições se aproximar ou até superar o valor de mercado em circulação, isso merece atenção. Isso indica que grandes fundos estão se posicionando discretamente. Antes da explosão do $AIA, o volume de contratos atingiu 90% do valor de mercado — essa proporção é claramente anormal, e há instituições montando posições por trás disso.

Por último, é preciso ter uma história para contar.

Independentemente do conceito de IA, do setor de jogos em blockchain ou da infraestrutura Depin, deve haver um rótulo que ressoe com o mercado. A tecnologia pode ser impressionante, mas se os investidores individuais não a compreendem, isso não serve de nada. O fundamental é fazer com que as pessoas comuns queiram compartilhar e discutir.

Então, como aproveitar essa oportunidade?

A minha abordagem é experimentar em partes. Quando vejo uma moeda que corresponde às características mencionadas, começo por entrar com 5% da posição para experimentar, e espero que ultrapasse os níveis de preço chave antes de considerar aumentar a posição. Nunca aposte tudo de uma vez, pois este tipo de moeda tem uma volatilidade muito elevada.

Além disso, é importante ficar atento aos dados on-chain. Ferramentas como Arkham e DeFiLlama devem ser utilizadas, e transações grandes e mudanças na profundidade dos pools devem ser monitorizadas em tempo real. Muitos sinais estão na verdade escondidos na blockchain, mas a maioria das pessoas não se dá ao trabalho de olhar.

A questão do stop loss deve ser levada a sério. Se a perda ultrapassar 15%, saia imediatamente, não tenha ilusões. Esta moeda de baixa capitalização pode dobrar hoje e amanhã voltar ao seu valor original.

Para ser sincero —

Altos retornos estão sempre atados a altos riscos. Essas chamadas moedas dark horse podem fazer você ficar rico da noite para o dia, ou podem zerar em uma semana. O mercado não terá compaixão de você só porque você estudou profundamente.

As quatro palavras "risco por conta própria" realmente não são apenas palavras.