As leis de sobrevivência do mercado em queda: sete caminhos para a especulação direcional até o lucro sistemático

Autor: CyrilXBT

Compilado por: Saoirse, Foresight News

Título original: 7 caminhos de lucro para jogadores profissionais em um mercado em baixa

Quando o mercado cai acentuadamente, a maioria das pessoas só faz uma das seguintes duas coisas:

• Venda em pânico e, em seguida, saída total do mercado;
• Apostar tudo com alavancagem, tentando “recuperar o dinheiro”.

No entanto, a abordagem dos profissionais é completamente diferente. Eles passam de “especulação direcional” para “fluxos de caixa replicáveis e construção de vantagens.”

A seguir estão 7 estratégias que podem permitir que você lucre em um mercado em queda, sem precisar acertar o fundo exato.

Estratégia 1: Fazer com que os ativos que realmente deseja possuir gerem rendimento

Se você vai acabar mantendo Bitcoin, Ethereum ou outras criptomoedas de topo, talvez deva fazer com que esses ativos “trabalhem para você”.

Ganhe rendimentos da seguinte forma:

• Staking / Staking líquido
• Empréstimos DeFi de nível blue-chip (como plataformas Aave, Compound, etc.)
• Produtos de rendimento CEX com termos transparentes

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Desde que você esteja disposto a manter o ativo subjacente, a volatilidade não lhe causará danos substanciais.
• Você pode obter ganhos através da “espera”, em vez de negociar emocionalmente em cada vela K.

Como operar de forma astuta?

• Continue a escolher “ativos de topo + protocolos de topo”.
• Evite promessas de tokens suspeitos com taxas de rendimento anual (APY) de dois ou três dígitos.
• Considerar os ganhos como “recompensas adicionais”, e não como a razão principal para possuir o ativo.

A mentalidade de um profissional é: “De qualquer forma, eu vou mantê-lo, os lucros são apenas para compensar a dor (da queda do mercado).”

Estratégia Dois: Farming de Pontos e Airdrops (Método de Jogadores Experientes)

Os jogadores de Farming que estão a lucrar no mercado atual não clicam aleatoriamente em projetos confusos; o seu objetivo é altamente direcionado.

Ganhe pontos, notas, experiência (XP) e outras recompensas não tokenizadas a partir de acordos que atendam às seguintes condições:

• Pode emitir tokens;
• Já existem cenários de aplicação prática e apoio financeiro;
• Preferem usuários ativos a longo prazo, em vez de visitantes “pontuais”.

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Mesmo que o preço caia, o protocolo ainda requer a participação do usuário.
• A maioria das pessoas parou de prestar atenção ao mercado, resultando em uma grande redução da pressão competitiva.
• Um generoso rendimento de airdrop pode superar o total dos lucros de pequenas transações ao longo de meses.

Como operar de forma inteligente?

• Focar na “infraestrutura e nos principais domínios DeFi” (como Layer2, contratos perpétuos, pontes entre cadeias, re-staking, carteiras, etc.).
• Dedique uma pequena mas contínua quantidade de esforço: mantenha a mesma operação todas as semanas.
• Use uma tabela simples para registar os projetos que está a cultivar e as razões.

Os profissionais veem os airdrops como um “canal de rendimento estável”, e não como um “bilhete de loteria”.

Estratégia Três: Solicitação de Preço (RFQ) / Arbitragem: Ganhar com a ineficiência do mercado

Se você estiver apenas capturando desvios de preços, não precisa prever a direção do mercado.

• Arbitragem: comprar a um preço baixo em uma plataforma e vender a um preço alto em outra plataforma.
• Solicitação de Cotação (RFQ, ou Pedido de Cotação): executar grandes ordens de negociação de balcão (OTC) com um diferencial fixo.

Esta estratégia inclui tanto a simples “arbitragem de discrepância de preços entre CEX e DEX”, como também abrange a mais complexa “arbitragem entre diferentes bolsas”.

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Volatilidade = Erros de preços frequentes.
• A volatilidade panicada pode causar diferenças temporárias de preço entre diferentes plataformas e pares de negociação.

Como operar (mesmo com capital de pequena escala)?

• Versão simplificada: Acompanhar alguns pares de negociação em 2-3 CEX principais + 1-2 DEX, prestando atenção às oportunidades de lucro com baixas taxas, com spreads de 0,5%-1% que aparecem repetidamente.
• Versão avançada: use robôs ou ferramentas que podem alertar sobre a diferença de preços, mantenha um tamanho de negociação razoável e concentre-se na “velocidade de execução e taxas de transação”.

Não precisas de adivinhar se o preço vai subir ou descer - a tua recompensa vem da “redução da diferença de preços de mercado”.

Estratégia Quatro: Fornecer Liquidez (Evitar Tornar-se um “Bobo da Corte”)

Quando os provedores de liquidez (LP) operam de forma arbitrária, muitas vezes acabam por ter grandes perdas; mas os profissionais veem isso como um “negócio”.

Fornecimento de liquidez para pools de fundos DEX, incluindo:

• Automated Market Maker (AMM) estilo Uniswap
• Liquidez concentrada (estilo Uniswap V3)
• Pares de negociação de stablecoins ou pares de negociação de ativos altamente correlacionados

Os rendimentos que você pode obter incluem:

• Taxa de transação
• Às vezes, também é possível obter incentivos como tokens / pontos.

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Mesmo que o mercado caia drasticamente, as pessoas ainda negociarão, e o volume de negociações pode até aumentar.
• Se você “escolher pares de negociação estrategicamente”, a receita de taxas pode compensar a perda de valor dos ativos.

Como operar para evitar a liquidação forçada?

• Comece com “stablecoin - stablecoin” ou “pares de negociação altamente correlacionados” (como ETH-stETH).
• Só deve usar uma faixa de liquidez estreita após entender o “mecanismo de reequilíbrio”; caso contrário, mantenha as operações simples.
• Acompanhar o equilíbrio entre a “Perda Impermanente (IL)” e as taxas: se a perda impermanente continuar a exceder os ganhos das taxas, ajuste a estratégia imediatamente.

Deve pensar como um market maker, e não como um apostador: “A recompensa que obtenho é suficiente para cobrir o risco de preço que assumi?”

Estratégia Cinco: Market Making Leve em Poucos Pares de Negociação

Não precisa ser um grande formador de mercado como a Jump, basta “operar de forma sistemática”.

Colocar ordens de compra e venda ao mesmo tempo em torno do preço atual, para realizar:

• Capturar a diferença de pontos de compra e venda
• Ganhar taxas de negociação
• Fornecer profundidade ao mercado

Os métodos de operação incluem:

• Operação manual (adequada para contas de baixo valor)
• Usar robô simples / robô de grade
• Foque em 1-3 pares de negociação que você conhece muito bem

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Um mercado com alta volatilidade e baixa liquidez significa spreads de compra e venda mais amplos.
• Sempre que as pessoas compram a preços elevados por medo de perder (FOMO) ou vendem em pânico e “transitam pela diferença de preço”, você pode lucrar.

Como operar de forma inteligente?

• Escolha “moedas principais com alta liquidez” ou tokens de grande capitalização, evitando “moedas fantasma” (tokens com volume de negociação extremamente baixo).
• Determine o seu “intervalo de estoque”: ou seja, a quantidade máxima de um determinado ativo que está disposto a manter.
• Não é necessário ser excessivamente complexo: desde que o intervalo e a escala sejam razoáveis, mesmo uma estratégia de grade básica pode ser lucrativa.

Este não é um jogo de “prever velas K”, mas sim a lógica de “vender pás durante a corrida do ouro.”

Estratégia Seis: Criação de Conteúdo: Ganhar dinheiro com uma mente clara em tempos de pânico

A atenção nunca desapareceu, apenas mudou de “Meme que só sobe” para “O que eu devo fazer agora?”

Crie o seguinte conteúdo:

• Thread de tweets, boletins informativos, análises aprofundadas;
• Vídeo de análise Loom / Vídeo curto do YouTube;
• Spaces transmissão de voz ao vivo, podcasts, atualizações em nichos.

e monetizar da seguinte forma:

• Patrocínio de marca
• Link de marketing de afiliados
• Assinatura de Membro Premium
• Ordem de serviço de consulta

Por que é possível lucrar em um mercado em queda?

• As pessoas precisam urgentemente de “informação clara” e “critérios de filtragem”.
• Quando o entusiasmo do mercado diminui, o projeto ainda precisa de disseminação de conteúdo (aquisição de clientes / exposição da marca).
• A sua pesquisa é feita para si mesmo - o conteúdo apenas torna este valor “ampliado”.

Como operar de forma inteligente?

• Escolha um nicho (como AI + Cripto, Layer2, tokenização de ativos físicos RWA, contratos perpétuos, re-staking, etc.).
• Publicar conteúdo com um ritmo fixo: por exemplo, 2 tweets por semana + 1 boletim informativo.
• Foco em “um quadro claro”, rejeitar a especulação - esta é a sua principal diferença em relação ao “conteúdo ruído”.

Em um ambiente de mercado em baixa, “informação eficaz” é mais valiosa do que “estímulos emocionais” - o dinheiro fluirá para cá.

Estratégia Sete: Serviços de Consultoria e Serviço de Assinatura “Think Tank”

Assim que você conseguir manter a mente clara e se expressar bem, as pessoas pagarão para “obter suas percepções”.

Obtenha recompensas através dos seguintes serviços:

• Ajudar a equipa a definir estratégias narrativas, desenhar modelos de token ou planos de marketing (GTM);
• Fornecer análises de setor e recomendações de projeto para fundos / mesas de negociação de balcão;
• Apoiar os fundadores na definição da marca, criação de apresentações (Deck) e planejamento de estratégias comunitárias.

Os métodos de pagamento incluem:

• Taxa de serviço mensal
• Participação nos lucros
• Distribuição de tokens / Acordo de consultoria

Por que é eficaz em um mercado em queda?

• Uma equipe de alta qualidade não vai parar de construir devido à queda do mercado.
• Quando os pequenos investidores saem, a equipe dará mais importância à “narrativa, pesquisa e estratégia” (em vez de mera especulação).
• Eles preferem pagar a “profissionais que estão profundamente enraizados no mercado”, em vez de agências aleatórias.

Como se localizar?

• Use o seu conteúdo como um “portfolio de ideias” (comprovando a sua competência profissional).
• Defina suas principais vantagens (como pesquisa, economia de tokens, construção de histórias, desenvolvimento de negócios, etc.).
• Começar com “pequenos projetos de alto valor”: 1-2 clientes de qualidade superam em muito 10 clientes de baixo valor que desperdiçam tempo.

Você se tornará um “participante da indústria pago pelos touros”, em vez de um “trader lutando pela sobrevivência.”

A mentalidade central dos profissionais nesta fase (perspectiva global)

Quando o mercado despenca, os profissionais não:

• Perseguir cada vela K
• Aumentar a alavancagem em três vezes
• Rezar para que apareça o “fundo do milagre”

Eles irão apertar as estratégias, refletindo sobre as seguintes questões:

• “Como posso lucrar com as 'atividades de mercado', em vez de depender apenas da direção dos preços?”
• “Quais habilidades podem gerar efeito de juros compostos no próximo ciclo?”
• “Como posso deixar de ser um 'tolo' e passar a fazer parte da 'infraestrutura de mercado'?”

Se não quer perder dinheiro como a maioria das pessoas, escolha 2-3 das 7 estratégias acima e depois:

1. Comece com um investimento em pequena escala;
2. Operação sistemática;
3. Manter-se por meses, e não apenas por alguns dias.

Esta é a forma de sobreviver nesta fase atual e de “aproveitar a oportunidade” quando a verdadeira tendência chegar na próxima rodada.