Antigamente, estava acostumado a retirar lucro antecipadamente e nunca percebi que a diferença de tempo de liquidação poderia esconder um buraco tão grande.

Na noite passada, o preço do MON subiu bastante, "será que a capitalização de mercado pode ultrapassar os 4 bilhões" há uma diferença clara entre os preços dos dois lados deste mercado. A operação na altura foi: uma plataforma de previsões A apostou que "não vai", com uma odd de 1.67; outra plataforma B apostou que "vai", com uma odd de 2.56.

Parece uma cobertura perfeita - teoricamente, um lucro garantido na diferença. E o resultado? A plataforma A já liquidou de acordo com as regras, enquanto a plataforma B ainda está aguardando a confirmação dos dados finais.

Só então percebi: os padrões e os prazos de liquidação de diferentes plataformas não são de forma alguma uniformes. Operar arbitragem entre plataformas durante períodos de volatilidade de preços, a diferença de tempo na liquidação é um risco invisível. Da próxima vez, preciso entender primeiro os mecanismos de liquidação de cada um antes de agir.