U.S. Bank testa emissão de stablecoins personalizadas na Stellar enquanto Wall Street acelera a adoção de pagamentos digitais

Fonte: Amarelo Título Original: O U.S. Bank testa uma stablecoin personalizada na rede Stellar enquanto Wall Street adota pagamentos digitais

Link Original: O quinto maior banco comercial dos EUA começou a testar a emissão de stablecoins personalizadas na rede blockchain Stellar, marcando mais um passo significativo na adoção por parte das finanças tradicionais da infraestrutura de pagamentos digitais.

O U.S. Bank anunciou o programa piloto em parceria com a PwC e a Stellar Development Foundation durante o pódcast do banco Money 20/20, “O Futuro Tokenizado da Banca”. A iniciativa explora se os bancos tradicionais podem emitir dinheiro programável de forma segura em cadeias de blocos públicas, cumprindo ao mesmo tempo os requisitos regulamentares.

Mike Villano, vice-presidente sénior e responsável por produtos de ativos digitais no U.S. Bank, destacou a capacidade integrada da Stellar de congelar ativos e reverter transações como uma característica chave que se alinha com os requisitos regulatórios e de conformidade, incluindo os protocolos de conhecimento do cliente (KYC) e a reversibilidade das transações.

A corrida acelerada de Wall Street pelas stablecoins

O movimento do U.S. Bank ocorre enquanto a entidade com sede em Minneapolis formou uma nova divisão centrada em criptomoedas e movimentação de dinheiro. Na conferência de resultados de outubro, a diretora executiva Gunjan Kedia destacou que o banco trabalha em duas frentes de stablecoins: a custódia de criptomoedas para clientes e os testes de pagamentos reais utilizando stablecoins.

O banco junta-se a uma lista crescente de grandes instituições financeiras que entram no espaço das stablecoins. O Citigroup e uma plataforma de pagamentos de criptomoedas de renome anunciaram em outubro uma aliança para oferecer capacidades ampliadas de pagamentos com ativos digitais aos clientes corporativos do banco, focando-se inicialmente em facilitar as transferências entre criptomoedas e moedas fiduciárias através das fronteiras.

A unidade de blockchain do JPMorgan expandiu sua plataforma JPM Coin para suportar pagamentos denominados em euros, enquanto o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, indicou que o banco está preparado para lançar sua própria stablecoin lastreada em dólares assim que os legisladores estabelecerem regulamentações claras.

Crescimento do mercado e impulso regulatório

O impulso institucional em direção às stablecoins ocorre em meio a um crescimento explosivo do mercado. O volume de transações com stablecoins alcançou 625.000 milhões de dólares em fevereiro de 2025, um aumento de 21 % em relação ao mesmo mês de 2024, com 6,3 biliões de dólares em pagamentos com stablecoins liquidadas nos 12 meses até fevereiro de 2025, equivalente a 15 % dos pagamentos retalhistas transfronteiriços globais.

O valor total das stablecoins emitidas duplicou para 250.000 milhões de dólares desde 120.000 milhões há apenas 18 meses, e espera-se que ultrapasse os 400.000 milhões até ao final do ano e chegue a 2 biliões em 2028, segundo projeções da indústria.

Um relatório da Keyrock-Bitso prevê que as stablecoins poderiam gerir 1 trilhão de dólares em pagamentos transfronteiriços até 2030, em comparação com menos de 3% do mercado em 2024, impulsionadas por ganhos de eficiência, menores custos e inclusão financeira para as populações não bancarizadas.

Por que o Stellar atrai as instituições

O U.S. Bank escolheu a Stellar em vez de alternativas porque a rede permite que os emissores de tokens congelem ativos, concedendo às instituições tradicionais mais controle do que a maioria das cadeias de blocos oferece. Em setembro, a Stellar contava com 9,8 milhões de carteiras únicas e havia processado 32.000 milhões de dólares em pagamentos durante o ano anterior, de acordo com a atualização trimestral da Stellar Development Foundation.

A rede ganhou tração entre grandes atores financeiros. A Franklin Templeton foi pioneira em tesouros tokenizados na Stellar, permitindo a negociação 24/7 de valores do governo dos EUA com liquidações em menos de seis segundos e custos de transação quase nulos. O Franklin OnChain U.S. Government Money Fund atraiu mais de 580 milhões de dólares em ativos desde seu lançamento em 2021.

José Fernández da Ponte, presidente e diretor de crescimento da Stellar Development Foundation, destacou o tempo de atividade de 99,99 % da rede durante uma década e sua capacidade para liquidar transações em três a cinco segundos a uma fração de um cêntimo.

O quadro regulatório possibilita a adoção

A recentemente aprovada lei GENIUS nos Estados Unidos fornece uma estrutura regulatória clara para o maior mercado de stablecoins do mundo, permitindo que bancos e instituições de pagamento entrem no setor com maior confiança. A legislação, que entra em vigor no início de 2027, desencadeou uma corrida global entre reguladores para desenvolver estruturas semelhantes.

O enquadramento MiCA da Europa já está em vigor em toda a União Europeia, marcando um marco na supervisão de ativos digitais e fornecendo normas uniformes nas quais bancos e fintechs podem apoiar-se.

À medida que as instituições financeiras tradicionais veem cada vez mais as stablecoins como infraestrutura essencial e não como ativos especulativos, a tecnologia parece pronta para remodelar os sistemas de pagamentos globais, com a velocidade, a eficiência de custos e a disponibilidade 24/7 como vantagens competitivas chave em relação às redes bancárias legadas.