Após 5 anos como trader institucional, vi muitas pessoas caírem no mesmo buraco.

Quais são as perguntas mais comuns dos novatos? Não é mais do que "professor, esta moeda vai subir ou descer a seguir?" Antes eu costumava desenhar gráficos e analisar seriamente, mas depois percebi que esta pergunta em si é venenosa - aqueles que se concentram em subir e descer, nove em dez acabam por perder.

Por que? Porque no mercado de criptomoedas não existe uma verdadeira "alta" ou "queda". As moedas principais podem ter suas cotações cortadas pela metade a partir de um pico, enquanto no meio disso ainda ocorrem várias recuperações agressivas; as altcoins podem subir 20% pela manhã e à tarde podem cair 15%. Divergência MACD? Bandas de Bollinger se contraindo? Esses indicadores podem ser úteis em um mercado familiar, mas quem se atreve a dizer que pode prever com precisão a direção de uma moeda na próxima terça-feira durante o pregão? Em um mercado em alta, há correções profundas, e em um mercado em baixa, há recuperações enganosas; a direção é algo muito enigmático.

O que realmente faz a diferença? Espaço.

No ano passado encontrei um amigo que conseguiu comprar um determinado ativo de criptomoeda em baixa, mas assim que atingiu uma resistência de curto prazo, ficou nervoso e saiu correndo, vendo o preço dobrar depois e sem conseguir aproveitar. Há também quem compre em baixa sem proteção, aguentando firme quando quebra a linha de suporte, e acaba liquidando a posição. A direção estava certa, mas não conseguiu aproveitar o espaço, o que equivale a trabalho em vão.

Na verdade, não é difícil ver a direção correta, qualquer palpite tem uma taxa de sucesso de cinquenta por cento. O difícil é saber "quão longe pode ir" — até que zona de resistência pode subir? Até quantos pontos pode cair? Se isso não estiver claro, mesmo acertando a direção, você pode acabar morrendo no meio do caminho. Já vi pessoas abrindo posições de venda em alguma moeda popular, não definindo uma linha de stop-loss a meio caminho, e quando a moeda se recupera para um ponto crítico, não conseguem segurar e acabam cortando perdas, mesmo sabendo que a direção geral estava certa, ainda assim perdem muito.

Agora estou acompanhando pessoas nas operações, a primeira coisa não é julgar se vai subir ou descer, mas sim calcular: quantos intervalos podemos aproveitar nesta onda? Onde estão os suportes e resistências? E se a análise estiver errada, qual será o limite de stop loss, qual é a maior perda que posso ter? No final do ano passado, avisei os amigos para entrarem em um ponto de suporte chave de uma moeda principal, marquei previamente o intervalo alvo e a linha de stop loss, e quando chegou à posição, lembrei-os de sair. E o resultado? A maioria das pessoas conseguiu aproveitar essa onda.

Não se preocupe se vai subir ou não amanhã. Você pode não saber para onde ir a seguir, mas deve estar claro - até onde pode chegar se subir? Quanto você pode suportar se cair? Entender o espaço é a única maneira de saber quando entrar e quando sair. Esta é a verdade que percebi depois de pisar em inúmeras armadilhas: o que se ganha em negociações nunca é o "dinheiro de adivinhar a direção certa", mas sim o "dinheiro de entender o espaço".

Aqueles que conseguem sobreviver e ainda ganhar neste mercado são os que têm coragem de agir primeiro.
Você está pronto?