#### Visão Geral do Mercado Atual

O mercado de criptomoedas em novembro de 2025 está a passar por uma correção acentuada e uma volatilidade elevada. Desde que o Bitcoin atingiu o seu máximo histórico de ~$126,000 no início de outubro, o valor total do mercado de criptomoedas perdeu mais de $1.2 trilião, caindo de um pico de $4.2T para aproximadamente **$2.96T** (24h +2.77%, mas ainda assim a descer mais de 10% na última semana).

Esta queda é amplamente vista como um movimento clássico de "aversão ao risco", desencadeado por:
- Expectativas de cortes na taxa do Fed em arrefecimento. A probabilidade de corte em dezembro caiu de 90% para 66–71%.
- Preocupações com a bolha das ações de IA/tecnologia (Nvidia e a correção dos "Magnificent 7")
- Tensões geopolíticas e renovados temores de tarifas comerciais EUA–China/UE sob a administração Trump
- Massivas liquidações alavancadas (>)eliminadas apenas na última semana(

O volume de negociação permanece acima de $20B diariamente, mas a liquidez em cadeia caiu para níveis de mercado em baixa de 2023. O Índice de Medo e Ganância está profundamente em "Medo Extremo."

)# Top 10 Cripto Ativos Instantâneo $1T Nov 23, 2025###

| Classificação | Ativo | Preço (USD) | 24h (%) | Capitalização de Mercado | Notas de Desempenho Semanal |
|------|-------|-------------|---------|------------|---------------------------|
| 1 | BTC | 86,896 | +3.03% | ~$1.67T | Queda de ~14% semanal; saídas líquidas de ETF spot (este mês |
| 2 | ETH | 2,828 | +3.10% | ~) | Queda de ~13% semanal; atividade on-chain a esfriar |
| 3 | USDT | 0.9997 | +0.03% | ~$1.20T | Emissão de stablecoins ainda em alta $11B > $340B em circulação( |
| 4 | BNB | 2.05 | +6.34% | ~$150B | Aumento ~5% semanal; melhor desempenho entre os principais
| 5 | SOL | 847 | +2.85% | ~) | Queda de ~12% semanal; apoiado pela narrativa de tokenização RWA |
| 6 | USDC | 0.9997 | 0.00% | ~$300B | Favorito institucional, expandindo casos de uso de pagamento |
| 7 | XRP | 131.54 | +3.49% | ~$390B | Queda ~10% semanal; ventos favoráveis regulatórios esperados |
| 8 | DOGE | 0.275 | +0.38% | ~$350B | Hype de meme a desaparecer; em queda de ~15% semanal |
| 9 | TON | 0,146 | +5,15% | ~$750B | Ecossistema Telegram impulsionando o crescimento; aumento de ~3% semanal |
| 10 | ADA | 0.414 | +3.66% | ~$40B | Actualizações de desenvolvimentos positivas, mas volume baixo |

**Métricas Chave**
- Dominância do BTC: **58.52%** $360B +0.12% diário$15B → capital a retornar ao BTC como um refúgio relativamente seguro
- Total de liquidações nos últimos 7 dias: >()70%+ posições longas$20B
- Sinais on-chain: Saldo de BTC nas bolsas em mínimas de 6 anos; detentores de longo prazo acumulando, mas venda de baleias (incluindo carteiras da era Satoshi) aumentando a pressão

(# Perspetiva de Curto Prazo )Fim de 2025 – Dezembro###

**Caso base (60% de probabilidade):** Consolidação dentro de faixa
O BTC oscila entre **$80,500 – $93,000**, o ETH entre **$2,800 – $3,200**.
Uma mudança confirmada do Fed em dezembro poderia desencadear uma recuperação técnica (BTC alvo $110K–$116K, +18–22%).

**Cenário de baixa (20%):** Correção mais profunda se a queda de AI/tecnologia se intensificar
BTC $74K–$80K, outra cascata de liquidação de $15–20B possível.

**Surpresa otimista (20%):** Entradas de ETF se tornam positivas + desescalada geopolítica
Pressão de final de ano em direção a **$100K+** para BTC.

**Níveis chave a observar**
- BTC $80,500–$82,000 zona de suporte (crítica)
- Dominância do BTC >60% = bearish para altcoins
- Fluxos semanais de ETF de Spot voltando a verde novamente

(# Perspetiva de Médio a Longo Prazo )2026###

O clássico ciclo de halving de 4 anos está oficialmente quebrado. A adoção institucional e a liquidez macro agora dominam a ação do preço.

**Cenário otimista (70% principal cenário) – O mercado em alta estrutural continua**
- BTC: (meio de 2026 → )até o final do ano $150K surfando na próxima onda de ações de IA/tecnologia$240K
- ETH beneficia da atualização Fusaka e da escalabilidade L2
- SOL captura mais quota de mercado de ETH através de TPS ultra-altos e RWA
- As stablecoins superam ( em circulação; RWA on-chain atinge mais de $3.5T
- Mercados de previsão )Polymarket$2T , DeFi de fluxo de caixa e protocolos de rendimento real lideram a próxima fase.

**Cenário de baixa (30%)**
Recessão macro prolongada → BTC testa novamente a zona (, ursa prolongada até 2027.

)# Conclusões de Investimento $80K referência apenas, DYOR###
- Portfólio principal: 50% BTC, 30% ETH/SOL/BNB, 20% stablecoins
- Compre em tranches abaixo dos níveis atuais, especialmente se o BTC mantiver ( - Evite alta alavancagem e especulação puramente meme
- Foco na utilização real em cadeia: staking, empréstimos, exposição a RWA, mercados de previsão e farming de airdrop com alta convicção L2.

O ciclo de 2025–2026 já não é "comprar qualquer coisa e vencer." Estamos na fase de acumulação de um novo super ciclo impulsionado por instituições. Paciência e exposição seletiva irão separar os vencedores da multidão.

Mantenha-se racional, sobreviva ao ruído e posicione-se para a verdadeira ruptura à frente.