Cathie Wood aposta tudo: Ark compre $40M mais em ações de criptomoedas apesar da brutal liquidação

Fonte: Amarelo Título Original: Cathie Wood aposta tudo: Ark compra $40M mais em ações de criptomoedas apesar da brutal liquidação

Link Original: A Ark Invest de Cathie Wood comprou ações no valor de $38,7 milhões em empresas de criptomoedas na quinta-feira, enquanto o mercado mais amplo de criptomoedas estendia suas perdas, marcando o segundo dia consecutivo de acumulação agressiva que totaliza quase $80 milhões - uma aposta contrária audaciosa de que a convicção institucional nos ativos digitais permanece intacta, apesar dos crescentes obstáculos.

O administrador de investimentos com sede em St. Petersburg, Florida, aumentou suas posições na Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group e Bullish, mesmo quando o índice CoinDesk 20 caiu mais de 4,7% e as ações relacionadas a criptomoedas sofreram fortes quedas. As compras refletem a atividade de quarta-feira, quando a Ark comprou um total de $39,6 milhões das mesmas empresas, sinalizando a crença inabalável de Wood no potencial de longo prazo da infraestrutura de criptomoedas, apesar da volatilidade a curto prazo.

A compra mais destacada da Ark dirigiu-se à Coinbase, com a firma adquirindo 42.419 ações avaliadas em $10,1 milhões com base no preço de fecho de quinta-feira de $238,16 - representando uma queda de 7,44% no dia. O movimento demonstra a confiança contínua de Wood na maior bolsa de criptomoedas dos EUA, apesar das incertezas regulatórias e do deterioramento das condições de mercado que têm pressionado as ações relacionadas com criptomoedas durante novembro.

A Coinbase tem sido um alvo recorrente para a estratégia de acumulação da Ark. No início deste mês, a Ark comprou ações da Coinbase por $3 milhões juntamente com $3,1 milhões em ações da Circle através de dois dos seus ETF, somando a posições que a empresa construiu estrategicamente e cortou ao longo dos últimos dois anos com base em oportunidades de valorização.

A compra agressiva ocorre enquanto a avaliação da Coinbase tem flutuado dramaticamente em 2024, com as ações experimentando tanto fortes recuperações como correções acentuadas. A estratégia atual da Ark sugere que Wood vê um valor convincente nos níveis atuais, apostando que a Coinbase se beneficiará de uma maior adoção institucional e de marcos regulatórios mais claros sob a administração de Trump.

Mineração e Infraestrutura de Stablecoins em Foco

Para além da Coinbase, a Ark fez investimentos substanciais em empresas emergentes de infraestrutura de criptomoedas. A firma liderada por Cathie Wood comprou 380.244 ações na Bitmine Immersion Technologies avaliadas em pouco menos de $10 milhões, de acordo com a divulgação enviada por e-mail na sexta-feira.

A compra foi realizada apesar de as ações da BMNR terem caído mais de 10% para fechar a $26,02 - o ponto mais baixo desde que a empresa adotou uma estratégia de tesouraria digital centrada em Ethereum em junho. A queda acentuada não desmotivou Wood de ver o fornecedor de tecnologia de mineração como uma oportunidade atraente a longo prazo, particularmente à medida que a empresa se posiciona na interseção da infraestrutura de mineração de criptomoedas e ecossistemas emergentes de prova de participação.

Ark também adicionou 264.534 ações da Bullish e 134.650 ações do Circle Internet Group, avaliadas em aproximadamente 9,7 milhões de dólares e $9 milhões, respectivamente. A Circle, emissora da stablecoin USDC, caiu 4% na quinta-feira para 66,93 dólares, enquanto a Bullish - uma troca de criptomoedas apoiada pelo bilionário investidor tecnológico Peter Thiel - manteve-se relativamente estável com um aumento de 0,3% para 36,30 dólares.

Mudança Estratégica Para a Infraestrutura de Criptomoedas

A onda de compras concentrada da Ark representa uma mudança estratégica notável. Relatórios recentes revelam que a empresa tem reduzido posições em gigantes tecnológicos tradicionais como a Tesla e a AMD, enquanto aumenta dramaticamente sua exposição a empresas nativas de criptomoedas. A empresa vendeu 71.638 ações da Tesla no início de novembro, apesar de ter mantido o fabricante de veículos elétricos como seu investimento principal desde 2018.

Na semana passada, a Ark vendeu 87.051 ações da AMD por $22 milhões, apenas dois dias depois de o fabricante de chips anunciar planos para expandir suas operações de IA e centros de dados. O administrador de investimentos também se desfez de 572.735 ações do Pinterest por aproximadamente $15,6 milhões e 12.083 ações da Regeneron por cerca de $8,2 milhões - movimentos que liberaram capital para aumentar as alocações em criptomoedas.

Wood explicou que os mercados financeiros estão a lutar porque a liquidez está a endurecer, estabelecendo comparações com o mandato presidencial anterior com especial ênfase em 2017, 2018 e 2019. A sua avaliação sugere que o ambiente atual favorece a acumulação seletiva de posições de alta convicção em tecnologias transformadoras em vez de uma exposição geral ao mercado.

Comprar a Queda ou Pegar uma Faca Caindo?

A acumulação agressiva da Ark durante a liquidação do mercado de criptomoedas representa uma jogada contrária clássica: uma que pode se revelar visionária ou prematura dependendo de como evoluírem as condições do mercado. A empresa investiu mais de $40 milhões em empresas cotadas em bolsa ligadas a ativos digitais em sessões de negociação recentes, refletindo uma forte convicção no potencial de crescimento a longo prazo do setor.

A estratégia está alinhada com as declarações públicas de Wood posicionando as criptomoedas como componentes essenciais do sistema financeiro futuro. Ele tem argumentado consistentemente que a tecnologia blockchain e a adoção de criptomoedas continuarão a reformar os mercados financeiros, com empresas de criptomoedas cotadas em bolsa fornecendo uma ponte entre a inovação emergente de ativos digitais e os mercados de capitais tradicionais.

Ao diversificar as participações na Coinbase, Circle, Bullish e Bitmine, a Ark está se posicionando para beneficiar-se de múltiplas facetas da economia de criptomoedas: volumes de negociação em trocas, processamento de pagamentos, infraestrutura de stablecoins e soluções de tecnologia de mineração. Esta abordagem múltipla sugere que a Ark está apostando na adoção a longo prazo de ativos digitais como uma parte integrante dos sistemas financeiros globais, em vez de especular sobre movimentos de preços a curto prazo.

Contexto de Mercado: Ações de Criptomoedas Sob Pressão

A aquisição agressiva ocorre em um contexto de pressão sustentada nas ações relacionadas a criptomoedas. A queda de 4,7% do índice CoinDesk 20 na quinta-feira reflete uma fraqueza generalizada nas principais criptomoedas, com o Bitcoin sendo negociado abaixo de níveis de suporte críticos e as saídas institucionais de ETFs de Bitcoin atingindo níveis mensais recorde aproximando-se de $3.000 milhões.

As ações de criptomoedas têm refletido a fraqueza do ativo subjacente, com empresas como MicroStrategy, Galaxy Digital e empresas de mineração a experimentarem quedas significativas. No entanto, a posição contrária da Ark sugere que Wood acredita que as avaliações atuais não refletem o valor fundamental a longo prazo das empresas que constroem infraestruturas críticas de criptomoedas.

O momento é particularmente notável dada a postura pró-cripto da administração Trump e os recentes desenvolvimentos regulatórios. As autoridades regulatórias começaram a organizar mesas redondas para abordar a clareza regulatória, enquanto mais de 65 organizações da indústria solicitaram recentemente ao presidente que orientasse as agências federais a esclarecer imediatamente as regulamentações de ativos digitais.

Precedente Histórico para A Estratégia de Wood

Wood construiu sua reputação apostando de maneira concentrada em tecnologias disruptivas durante períodos de incerteza no mercado. Seu ETF insignia ARK Innovation ETF (ARKK) experimentou volatilidade significativa nos últimos anos, mas historicamente gerou retornos substanciais quando suas teses de longo prazo se mostraram corretas.

A atual onda de compras de criptomoedas assemelha-se à abordagem da Ark em outros setores tecnológicos durante as quedas do mercado. Wood tem enfatizado consistentemente a importância de ter “uma perspectiva de longo prazo” e ver a volatilidade do mercado como uma oportunidade para adquirir posições em empresas inovadoras a avaliações atraentes.

No entanto, a estratégia implica um risco significativo. Se o mercado de criptomoedas continuar a deteriorar-se - impulsionado por fatores como incerteza regulatória persistente, ventos macroeconômicos adversos ou contratempos tecnológicos - as posições concentradas da Ark poderão gerar perdas substanciais. O desempenho da empresa dependerá, em última análise, de se a indústria de criptomoedas consegue navegar os desafios atuais e cumprir seu potencial transformador ao longo de um horizonte de vários anos.

Sinal Institucional ou Aposta Isolada?

A acumulação da Ark levanta questões sobre se outros investidores institucionais seguirão o seu exemplo ou se a firma de Wood representa uma exceção disposta a abraçar a volatilidade da qual outros estão fugindo. A onda de compras de quase $80 milhões em dois dias contrasta drasticamente com as saídas recorde de ETF e a realização de lucros institucionais que têm caracterizado as ações do mercado em novembro.

Para os participantes do mercado, os movimentos da Ark fornecem um estudo de caso em tempo real do investimento contrário durante as correções do mercado de criptomoedas. Os próximos meses revelarão se a aposta de Wood na infraestrutura de criptomoedas se mostra visionária - posicionando a Ark para capturar lucros substanciais durante o próximo mercado em alta - ou se a firma se moveu de forma demasiado agressiva em um setor que enfrenta ventos contrários prolongados.

À medida que os mercados de criptomoedas navegam na incerteza regulatória, nas pressões macroeconômicas e nas rupturas técnicas, a ousada acumulação da Ark Invest representa um voto de alta convicção pela viabilidade a longo prazo das empresas de infraestrutura de criptomoedas. Se essa convicção se justificar pode não estar claro por trimestres ou até anos - mas oferece um forte contraponto ao medo e à venda que dominaram o sentimento do mercado nas últimas semanas.