De acordo com notícias do Liberdade Times e do Economic Daily News, o Conselho Executivo do Yuan aprovou no dia 2 o projecto da Lei dos Serviços de Activos Virtuais, criando as primeiras regras de supervisão dedicadas para o mercado de activos virtuais de Taiwan. O projecto cria um regime de licenciamento para prestadores de serviços de activos virtuais (VASP), define claramente a emissão de stablecoins e prevê multas severas para manipulação de mercado e comportamentos fraudulentos, podendo chegar a 10 anos de prisão, cumulados com uma multa de 200 milhões de yuan. A Comissão de Supervisão Financeira (FSC) afirmou que a orientação geral segue o princípio do “gradualismo”, procurando um equilíbrio entre inovação financeira e supervisão sólida.
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A lei especial dos activos virtuais entra em funcionamento em quatro fases, com os VASP a serem incluídos na gestão sob regime de licenças
O primeiro-ministro 卓榮泰 afirmou que o desenvolvimento acelerado da tecnologia financeira está a alterar as formas tradicionais de transacção financeira. A FSC, com base nas tendências internacionais de supervisão, promove uma lei especial sobre a Lei dos Serviços de Activos Virtuais, com o combate ao branqueamento de capitais como base essencial, planeando reforçar gradualmente a supervisão em quatro fases. Ao mesmo tempo, vai integrar os prestadores de serviços de activos virtuais no sistema de prevenção de fraudes financeiras, e através da defesa conjunta entre pares e da cooperação entre o sector público e o privado, construir uma rede de protecção mais completa.
De acordo com o projecto, os VASP devem ser classificados conforme a natureza do negócio, abrangendo sete grandes categorias, incluindo dealers, operadores de plataforma, operadores de transferência, operadores de custódia, subscritores e operadores de empréstimo, entre outras; e adoptam um regime de licenciamento em duas fases. Após obterem a licença da autoridade competente e serem emitidos os respectivos títulos/licenças, só então podem iniciar formalmente as operações.
O projecto também exige que os VASP sejam empresas de carácter exclusivo, sendo que o capital e a forma de organização devem cumprir determinadas exigências; já as instituições financeiras, após obterem a licença, podem exercer actividades relacionadas em regime de cumulatividade.
No que respeita à segurança nas transacções, o projecto estabelece que os activos dos utilizadores devem ser mantidos segregados do património próprio do VASP; a moeda fiduciária legal deve ser entregue em custódia fiduciária (trust), e todos os recebimentos e pagamentos em dólares de Taiwan ou em moedas estrangeiras devem ser processados através de contas especiais de depósito bancário, garantindo que cada transacção deixa registo, e substituindo as transacções em numerário por transacções online, para prevenir activamente o branqueamento de capitais.
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Definição de limites de autorização para emissão de stablecoins: bancos em prioridade, abertura gradual
No âmbito da supervisão das stablecoins, o projecto determina que a emissão de stablecoins no território de Taiwan exige, além da obtenção de licença, a concertação com o Banco Central após aprovação da FSC e concordância do Banco Central. Os emissores só podem ter a forma de sociedade por acções; o capital mínimo é definido separadamente pela FSC. O emissor deve definir e manter determinados activos de reserva, armazenando-os em instituições financeiras sediadas no país, devendo ainda ser mantidos em custódia de forma independente e sujeitos a auditorias periódicas.
O projecto também estabelece que o emissor não pode, sob qualquer forma, pagar juros ou rendimentos, e deve garantir que qualquer detentor possa proceder ao resgate a qualquer momento pelo valor nominal.
O vice-comissário da FSC 陈彦良 explicou que as stablecoins não limitam a emissão apenas a bancos, mas numa fase inicial será dada prioridade aos bancos; a razão é que os bancos, em termos de controlo de capital e de riscos, conseguem com mais facilidade cumprir os limiares de supervisão. Outros operadores irão, consoante a natureza do negócio, definir as respectivas regras de capital mínimo e de garantias de desempenho (cash deposits) para a actividade comercial; os detalhes específicos serão explicados ao público após a aprovação das normas subsidiárias.
Quanto à possibilidade futura de abrir derivados de criptomoedas, 陈彦良 disse que a orientação também será a abertura gradual, não sendo permitida uma liberação total imediata, mas também sem limitar o espaço de desenvolvimento da indústria.
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Severas punições para manipulação de mercado e fraude; máximo de 10 anos e, além disso, multa de 200 milhões
O projecto prevê igualmente regras claras em matéria de responsabilidade penal. Para quem emitir stablecoins sem autorização, a pena máxima pode chegar a até 7 anos de prisão, além de poderem ser aplicadas multas até 100 milhões de dólares de Taiwan. Se estiver em causa falsificação e fraude, ocultação de informações relevantes ou condutas como manipulação do preço do mercado, a responsabilidade penal será ainda aumentada para penas de prisão entre 3 e 10 anos, com multa máxima de 200 milhões, e a pessoa responsável deverá assumir responsabilidade por indemnização por danos.
Além disso, o projecto exige que os VASP, ao detectarem transacções suspeitas de ilegalidade ou anomalias, devem imediatamente suspender as transacções relevantes e colaborar com o Governo no reforço da capacidade de combate à fraude.
Em matéria de mecanismo de saída (exit), o projecto determina que quando um VASP, devido à deterioração das suas condições de negócio ou financeiras, colocar em risco ou venha a causar prejuízo aos direitos e interesses dos clientes, a FSC pode proibir a transferência dos seus bens ou ordenar a transferência das operações; se o operador já não conseguir continuar a actividade, a FSC pode designar outro VASP para assumir as operações, de modo a salvaguardar a segurança dos activos dos utilizadores.
Bem-vindos operadores estrangeiros para se instalarem em Taiwan; o Governo mantém uma atitude de abertura e prudência
Quanto ao tema do desenvolvimento de prestadores de serviços de activos virtuais no estrangeiro para virem a Taiwan, 陈彦良 afirmou que o Governo mantém uma postura positiva, prudente e aberta. A revisão será feita com espírito de inclusão e abertura, tendo em conta, simultaneamente, a inovação financeira e o desenvolvimento da indústria, para atrair operadores de qualidade a estabelecerem-se, reduzindo ao mesmo tempo as “zonas cinzentas” ao nível da supervisão.
Neste momento, em Taiwan já há 8 operadores que concluíram o registo de prevenção de branqueamento de capitais para VASP; após a aprovação da Lei dos Serviços de Activos Virtuais, será criado um quadro jurídico mais claro de supervisão, o que ajudará os operadores a cumprir as regras e também favorece o desenvolvimento saudável e a longo prazo de toda a indústria.
Este artigo A aprovação no Executivo do Yuan do projecto da “Lei dos Serviços de Activos Virtuais”! Pena mais grave por manipulação de mercado: até 10 anos; stablecoins com abertura gradual; a primeira aparição em Cadeia News ABMedia.
