Aave Labs publicou em março uma proposta de governança chamada “Aave Winning Framework” (ARFC), propondo que 100% da receita de todos os produtos da marca Aave seja diretamente alocada ao cofre da DAO, ao mesmo tempo que solicita 25 milhões de dólares em stablecoins e 75.000 tokens AAVE como orçamento de desenvolvimento e operação para um ano.

Aave Winning Framework: transformação da estrutura com a DAO como único beneficiário

No modelo atual, parte da receita dos produtos da marca Aave é detida pela Aave Labs; a mudança central do novo framework é que 100% da receita de todos os produtos da marca seja diretamente direcionada ao cofre da DAO, tornando a comunidade o único beneficiário.

A Aave Labs também se comprometeu a desenvolver apenas produtos diretamente relacionados ao ecossistema Aave no futuro, sem estabelecer novas fontes de receita independentes. Este compromisso fortalece estruturalmente a consistência de interesses entre os desenvolvedores e a comunidade DAO: a DAO financia as atividades de desenvolvimento, e toda a receita gerada pelas atividades de desenvolvimento retorna à DAO.

Atualmente, o protocolo Aave gera mais de 100 milhões de dólares em receita para a DAO anualmente, sendo um dos protocolos com maior escala de receita no espaço DeFi. Se esta proposta de framework for aprovada, cerca de 10 milhões de dólares em taxas de swap anuais serão adicionados ao cofre da DAO, prevendo-se uma ampliação ainda maior dos recursos da DAO.

Planejamento financeiro: estrutura orçamental de 25 milhões de dólares e design de incentivos

Apesar de a DAO se tornar o beneficiário de toda a receita, a Aave Labs ainda apresentou um pedido de financiamento operacional para um ano, com a seguinte distribuição:

Pedido de stablecoins: 25 milhões de dólares, para suportar os custos de desenvolvimento e crescimento do negócio por um ano.

Pedido de tokens AAVE: 75.000 tokens, com um período de bloqueio de quatro anos, desbloqueados em fases para garantir o alinhamento dos interesses da equipe com a DAO.

Orçamento para incentivos de produtos: cerca de 17,5 milhões de dólares, para planos de crescimento de usuários do Aave App e Aave Pro.

Mecanismo de liberação de fundos: os fundos serão liberados em fases conforme marcos pré-definidos, e não em um pagamento total único, para garantir que o fluxo de fundos seja impulsionado pelo desempenho.

A proposta também listou a promoção técnica do Aave V4 como uma questão de votação separada para evitar que uma única proposta vincule demasiadas variáveis de governança, reduzindo a resistência à aprovação.

Mecanismo de responsabilização: relatórios trimestrais e um framework transparente baseado em KPI

A Aave Labs publicará a cada três meses uma atualização de progresso para a comunidade, cobrindo a utilização de fundos e os principais indicadores de desempenho (KPI) de cada produto.

As dimensões de acompanhamento dos produtos são as seguintes: o Aave App tem como indicadores centrais o número de registros de usuários e o tamanho dos ativos sob gestão (AUM); o Aave Pro acompanhará o volume de atividade de negociação institucional e a taxa de adoção de usuários. Este sistema de responsabilização visa estabelecer uma base de confiança quantificável e publicamente verificável entre o apoio financeiro da DAO e o desempenho da equipe de desenvolvimento, ao mesmo tempo que permite à comunidade avaliar em tempo útil a eficiência do uso do orçamento.

Perguntas Frequentes

Qual é a lógica central do Aave Winning Framework?

O “Aave Winning Framework” visa direcionar 100% de toda a receita dos produtos da marca Aave para o cofre da DAO, substituindo a Aave Labs como o único beneficiário da receita. A Aave Labs se transforma em um prestador de serviços de desenvolvimento contratado pela DAO, operando com suporte orçamental, com os interesses de ambas as partes vinculados a um mecanismo de bloqueio de tokens por quatro anos.

Por que a Aave Labs solicita 25 milhões de dólares enquanto entrega toda a receita?

O pedido de 25 milhões de dólares em stablecoins e 75.000 tokens AAVE refere-se a custos de serviço de desenvolvimento contratados pela DAO, para cobrir custos de desenvolvimento, operações da equipe e planos de incentivos para produtos, e não a lucros independentes da Aave Labs. Os fundos serão liberados em fases, condicionados a marcos, para garantir que o desempenho esteja atrelado ao financiamento.

Em que fase de governança está a proposta atualmente?

Até a publicação da proposta, ela está na fase de revisão comunitária do ARFC (Aave Request for Comment), ainda não tendo sido submetida a votação formal. Após a conclusão do feedback da comunidade, passará para a votação de snapshot, sendo finalmente aprovada ou rejeitada pela governança on-chain da Aave.