A startup de tecnologia cambial XFX anunciou em 26 de março a conclusão de uma rodada de financiamento Série A de 17 milhões de dólares, liderada pela firma de investimentos em criptomoedas Castle Island Ventures, com participação da Haun Ventures e Coinbase Ventures. A XFX tem como objetivo criar uma infraestrutura cambial capaz de realizar negociações rápidas entre moedas fiduciárias e stablecoins.
Da dor comum do Bitso ao ponto de partida da XFX
Os três cofundadores da XFX — o CEO Santiago Alvarado, o chefe de desenvolvimento Jason Losh e o fundador com background financeiro Alberto Sánchez Tello — se conheceram durante seu trabalho na exchange de criptomoedas na América Latina, Bitso, e juntos descobriram um gargalo de eficiência na troca de stablecoins por moedas fiduciárias.
Alvarado era engenheiro civil antes de se transformar em fundador de fintech; Losh é um desenvolvedor técnico experiente, que liderou uma equipe de 300 engenheiros na Bitso; Sánchez Tello possui experiência em finanças tradicionais, tendo trabalhado no Deutsche Bank, UBS e BlackRock.
Durante seu tempo na Bitso, os três perceberam uma realidade difícil: negociações de criptomoedas podem ser concluídas em segundos, mas a liquidação de stablecoins por pesos mexicanos ou outras moedas latino-americanas geralmente leva dias. Essa “lacuna estrutural entre velocidade digital e percepção de tempo na finança tradicional” tornou-se o núcleo do conceito de negócio da XFX.
A solução da XFX: liquidez profunda com prioridade, engine de quantificação para maximizar eficiência de capital
A XFX desenvolveu um sistema de matching cambial chamado de “engine”, como chamado por Alvarado, cujo objetivo principal é “processar o maior volume de negociações com o menor capital”, permitindo uma correspondência mais precisa e eficiente entre compradores e vendedores.
A gama de moedas suportadas atualmente inclui:
Stablecoins: troca instantânea entre várias stablecoins principais
Moedas fiduciárias: dólar americano (USD), peso mexicano (MXN) e peso colombiano (COP)
Estratégia de expansão de mercado: profundidade priorizada sobre amplitude, começando por estabelecer liquidez profunda em pares de moedas específicos, garantindo que uma única transação não cause impacto significativo no preço de mercado, e expandindo gradualmente para mais moedas
Chris Ahn, sócio da Haun Ventures, afirmou: “Eles estão construindo uma infraestrutura de câmbio e pagamentos que combina com a velocidade das stablecoins.” Com o novo capital, a XFX planeja ampliar sua equipe de analistas de quantificação e aprofundar parcerias com plataformas de negociação e bancos.
Contexto do setor: influxo de capital na corrida das stablecoins
Este financiamento ocorre em um momento de forte entrada de capital na ponte entre stablecoins e moedas fiduciárias. No último ano, startups relacionadas a stablecoins como Zerohash, Rain e KAST atraíram centenas de milhões de dólares em investimentos de venture capital. Ainda mais notável, a gigante de pagamentos Mastercard anunciou na semana passada a aquisição da BVNK, uma infraestrutura de stablecoin em Londres, por até 1,8 bilhões de dólares, a maior aquisição até hoje no setor de stablecoins, oferecendo um forte marco de avaliação de mercado para toda a indústria. A capacidade da XFX de concluir uma rodada Série A em menos de um ano após sua fundação, liderada pela Castle Island Ventures, é vista como uma forte validação de sua abordagem tecnológica de matching cambial.
Perguntas frequentes
Qual é a principal preocupação da XFX?
A XFX foca na lacuna entre a velocidade de negociações instantâneas de stablecoins e a demora na liquidação bancária tradicional de moedas fiduciárias — enquanto criptomoedas podem ser transferidas em segundos, a troca de stablecoins por pesos mexicanos ou outras moedas fiduciárias geralmente leva dias. A XFX busca reduzir essa diferença de tempo e eficiência através de seu engine de matching cambial e design de liquidez profunda.
Quais pares de moedas a XFX suporta atualmente?
A XFX atualmente suporta troca entre várias stablecoins principais, além de três moedas fiduciárias: dólar americano (USD), peso mexicano (MXN) e peso colombiano (COP). A estratégia da empresa é priorizar liquidez profunda em certos pares de moedas antes de expandir para mais mercados.
Quem participou na rodada de financiamento Série A da XFX?
A rodada de 17 milhões de dólares foi liderada pela Castle Island Ventures, com participação da Haun Ventures e Coinbase Ventures. Essas duas últimas instituições também investiram anteriormente na rodada seed de 9 milhões de dólares da XFX, demonstrando confiança contínua em seu potencial de longo prazo.
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