O que é Swell? Simplificação do liquid staking e do restaking

Swell marca um avanço notável no ecossistema de staking da Ethereum, concebido para superar os entraves técnicos e financeiros que historicamente restringiram a participação na validação da rede. À medida que a Ethereum evolui e o interesse no rendimento passivo por via do swell staking cresce, soluções inovadoras tornam-se cada vez mais relevantes. A plataforma revoluciona o staking ao eliminar o requisito mínimo de 32 ETH e ao dispensar conhecimentos técnicos complexos para operar nós validadoras.

A importância da Swell vai além da funcionalidade básica de staking. O protocolo oferece um conjunto completo de funcionalidades, como liquid staking, capacidade de restaking e integração com Bitcoin para aplicações de finanças descentralizadas. Esta abordagem permite aos detentores de criptomoedas rentabilizar os seus ativos, preservando liquidez e obtendo recompensas. Ao democratizar o acesso à infraestrutura de staking, Swell reforça os objetivos de segurança e descentralização da Ethereum, disponibilizando ferramentas financeiras flexíveis aos utilizadores.

O que é Swell?

Swell atua como um protocolo de staking não custodial, desenhado para tornar o staking de Ethereum mais simples e acessível a um público mais vasto. O staking tradicional exige uma participação mínima de 32 ETH e competências técnicas consideráveis para configurar e manter nós validadoras, excluindo muitos potenciais participantes por falta de capital ou conhecimento técnico.

O protocolo elimina estas limitações graças à arquitetura de liquid staking. Qualquer utilizador pode fazer staking de qualquer quantidade de ETH, sem necessidade de dominar a operação de nós validadoras. O modelo não custodial garante total controlo dos ativos por parte dos utilizadores, afastando os riscos associados a soluções de custódia centralizada, frequentemente problemáticas no setor das criptomoedas.

A Swell promove a descentralização da rede, facilitando o acesso ao processo de validação. Quanto mais diversificada for a participação, maior a resiliência da Ethereum contra ataques e tendências centralizadoras. O protocolo concretiza este propósito através de três pilares: liquid staking, que atribui tokens swETH representativos dos ativos em staking e das recompensas; controlo total dos ativos por via da arquitetura não custodial; e promoção da descentralização ao remover barreiras de entrada tradicionais.

Como funciona o liquid staking da Swell?

O mecanismo de liquid staking da Swell alia sofisticação à facilidade de uso na validação da Ethereum. O processo começa com o depósito de ETH de qualquer valor no protocolo Swell, que agrupa esses fundos com os de outros utilizadores e os delega a operadores profissionais de nós, dotados de infraestrutura e experiência adequadas para gerir validadores na Ethereum.

Após o depósito, o utilizador recebe imediatamente tokens swETH. Estes tokens líquidos funcionam como comprovativo do ETH em staking e acumulam valor à medida que se geram recompensas. Ao contrário do staking tradicional, em que os ativos ficam bloqueados, o swETH mantém liquidez e pode ser utilizado em múltiplas plataformas DeFi. Assim, o utilizador pode participar em protocolos de empréstimo, fornecer liquidez a plataformas descentralizadas de negociação ou envolver-se noutras atividades geradoras de rendimento, enquanto o ETH continua a gerar recompensas via swell staking.

A Swell vai mais longe com o restaking, através dos tokens rswETH. Este token líquido permite ao utilizador reestacar ETH em protocolos adicionais, como o EigenLayer, sem o requisito mínimo de 32 ETH. Para detentores de Bitcoin, a Swell disponibiliza o swBTC, um token de liquid staking para Bitcoin embrulhado (WBTC), permitindo a participação em oportunidades DeFi e obtenção de rendimentos nativos, fazendo a ponte entre Bitcoin e o ecossistema DeFi da Ethereum.

Como funciona o Swell Earn?

Swell Earn é um sistema avançado de otimização de rendimento, alicerçado no liquid staking. Os cofres Earn são gestores automáticos de investimento, que aplicam estratégias sofisticadas para gerar retornos ajustados ao risco em ativos digitais. O utilizador pode depositar os seus tokens de liquid staking, como swETH, rswETH e swBTC, nestes cofres especializados.

Depois do depósito, o sistema automatizado da Swell distribui os ativos por vários protocolos DeFi, segundo estratégias criteriosamente selecionadas. O sistema monitoriza e ajusta as alocações para maximizar o retorno e gerir os riscos. Este método automatizado liberta o utilizador da gestão ativa, evitando a necessidade de constante pesquisa, monitorização e reequilíbrio manual da carteira.

Os cofres empregam estratégias ajustadas ao risco, equilibrando ganhos potenciais com a volatilidade do mercado e outros fatores. Ao depositar ativos nos cofres Earn, o utilizador recebe tokens ERC-4626 padronizados, como earnETH ou earnBTC, que representam a sua participação no cofre e acumulam valor à medida que as estratégias geram retornos. O formato ERC-4626 facilita o acompanhamento, a gestão e o resgate. Os principais benefícios incluem gestão automatizada da complexidade DeFi, mitigação de riscos por via da diversificação e liquidez garantida com tokens resgatáveis.

Quais são as tokenomics da SWELL?

O token SWELL é o elemento central de governação do protocolo Swell, refletindo o compromisso do projeto com a tomada de decisão descentralizada e a propriedade comunitária. Como token de governação no âmbito da DAO da Swell, confere aos detentores o direito de participar ativamente na definição do futuro e dos parâmetros operacionais do protocolo.

Os detentores de tokens influenciam decisões através da votação em propostas relevantes, desde alterações nas taxas de staking e mecanismos de distribuição de recompensas até à seleção de operadores de nós e aprovação de parcerias estratégicas. Cada SWELL representa poder de voto na plataforma de governação Snapshot, promovendo um modelo democrático em que a comunidade determina a evolução do protocolo.

Para além da governação, os tokens SWELL podem ser reestacados em plataformas como EigenLayer, acrescentando segurança à infraestrutura Swell e gerando recompensas adicionais. A oferta total está limitada a 10 mil milhões de tokens, distribuídos estrategicamente entre os intervenientes. A comunidade recebe a maior fatia, 35 %, com destaque para iniciativas como o airdrop Voyage (8,5 %) e campanhas Wavedrop. Equipa e conselheiros beneficiam de 25 % com vesting de 36 meses para garantir compromisso duradouro. Os investidores privados recebem igualmente 25 %, sujeitos a vesting de 30 meses, e a fundação controla 15 % para iniciativas estratégicas, incluindo desenvolvimento de produto, expansão Layer 2 e crescimento do ecossistema.

O que é Swell L2?

Swell L2 é uma solução Layer 2 de última geração, construída como rollup reestacado sobre a Ethereum, recorrendo ao inovador mecanismo Proof of Restake (PoR). Esta arquitetura permite reutilizar ativos em staking para garantir infraestruturas e serviços adicionais, tornando o sistema mais eficiente em capital e reforçando a escalabilidade e segurança da Ethereum.

A solução Layer 2 permite reestacar ativos como swETH, rswETH e swBTC para múltiplos fins além do staking inicial. O Proof of Restake permite que estes ativos desempenhem funções duplas: proteger a camada base da Ethereum e validar serviços descentralizados adicionais. Esta melhoria em eficiência de capital permite gerar múltiplas fontes de rendimento com os mesmos ativos, sem comprometer a segurança.

Swell L2 serve de incubadora para Actively Validated Services (AVSs), como oráculos, pontes e outros componentes críticos de infraestrutura. Ao apoiar AVSs, a Swell L2 potencia a inovação no DeFi, garantindo elevados padrões de segurança e fiabilidade. O restaking aumenta o potencial de recompensa para os utilizadores e maximiza a utilidade dos ativos em staking, promovendo um ciclo virtuoso de participação e segurança.

A plataforma avançou de forma significativa com o Swell L2 Devnet, que oferece aos desenvolvedores um ambiente seguro para testar acordos de restaking e implementar AVSs. Diversos projetos estão a ser desenvolvidos na plataforma, com participantes elegíveis para airdrops da Swell e de protocolos parceiros, criando incentivos sólidos à participação da comunidade. Os utilizadores beneficiam de acesso a maiores recompensas via AVSs, melhor escalabilidade sem sacrificar a segurança e oportunidades para contribuir ativamente para o crescimento dos protocolos descentralizados.

Conclusão

Swell comprova o potencial transformador da união entre liquid staking e infraestrutura DeFi avançada. Ao eliminar os obstáculos tradicionais do staking na Ethereum — mínimos elevados e exigências técnicas — o protocolo democratiza o acesso à validação da rede e às respetivas recompensas. Os tokens de liquid staking (swETH, rswETH e swBTC) garantem liquidez ao utilizador, enquanto os ativos geram rendimento, solucionando um dos grandes desafios dos sistemas proof-of-stake.

A abordagem global do protocolo vai além do staking básico, integrando a otimização automatizada de rendimento do Swell Earn e o inovador mecanismo Proof of Restake do Swell L2. Estes elementos funcionam em sinergia para criar um ecossistema completo, onde o utilizador maximiza a eficiência do capital, preserva o controlo dos seus ativos e participa na segurança da Ethereum sem necessidade de especialização técnica. O token de governação SWELL assegura que o protocolo continua orientado pela comunidade e alinhado com os interesses dos utilizadores.

Com o progresso do setor DeFi, a estratégia integrada da Swell — que abrange swell staking, restaking e geração de rendimento — posiciona a plataforma como contributo relevante para a escalabilidade e descentralização da Ethereum. Ao simplificar processos complexos e disponibilizar ferramentas flexíveis de gestão de ativos, Swell permite que mais participantes se envolvam com protocolos de finanças descentralizadas, fortalecendo o ecossistema Ethereum e abrindo novas oportunidades para detentores de criptomoedas obterem retornos sustentáveis.

FAQ

Como fazer staking na Swell?

Conecte a sua carteira MetaMask wallet à plataforma Swell. Certifique-se de que dispõe de ETH ETH suficiente. Selecione o montante a fazer staking e confirme a transação. Receberá tokens swETH que representam o ETH em staking.

A Swell crypto tem futuro?

Sim, a Swell crypto apresenta um futuro promissor. Com a expansão da Ethereum e do liquid staking, o potencial da Swell aumenta. As tendências de mercado e o suporte do ecossistema apontam para uma evolução positiva da Swell a longo prazo.

O que é o swell proof of stake?

Swell proof of stake é um protocolo não custodial para staking de Ethereum, permitindo ao utilizador obter recompensas mantendo o controlo dos seus ativos. Simplifica os processos de liquid staking e restaking.

Quanto tempo demora o unstake na Swell?

O unstake na Swell normalmente demora pelo menos 25 minutos, podendo variar consoante as condições da rede e a fila de levantamentos.