Por que a maioria dos investidores erra o timing do mercado de ações

Aqui está uma dura verdade: tentar cronometrar o mercado por mês é basicamente jogar.

Dados de 1928-2023 mostram que o S&P 500 subiu em 9 dos 12 meses em média. Parece bom, certo? Mas há um porém—mensalmente, você está certo apenas 59% das vezes. Isso é apenas um pouco melhor do que o lançamento de uma moeda.

O verdadeiro manual? Pare de pensar mensalmente, comece a pensar a longo prazo.

O período de detenção importa muito mais do que você pensa:

• Segurar por 1 ano → 69% de probabilidade de lucro
• Manter por 5 anos → 79% de probabilidade de lucro
• Manter por 10 anos → 88% de chances de lucro
• Manter por 20 anos → 100% de probabilidade de lucro (cada único período de 20 anos desde 1928 foi lucrativo)

Sim, você leu certo. Zero períodos de 20 anos perdedores em quase um século de dados.

Os Mitos Que Matam os Seus Retornos

“Vender em Maio e ir embora” — Pura besteira. Junho-Agosto normalmente vê ganhos sólidos, e Julho é historicamente o melhor mês.

“Setembro é o mês da morte” — Parcialmente verdadeiro, mas depois Outubro-Novembro recuperam com força. Se houver algo, é uma oportunidade de compra.

O S&P 500 também esmagou todas as outras classes de ativos (ações internacionais, obrigações, imóveis, mercadorias) nos últimos 5, 10 e 20 anos.

Conclusão: Fundo de índice + tempo = riqueza. Tudo o resto é apenas ruído.