單循DAMNXUN

MSTR卖币开始了！
上周刚刚公布了这个卖币买股的回购计划.. 结果上周就这么直接执行了。
刚刚MSTR公布了上周的SEC 8-k文件。 文件显示他们卖币开始：
6/29 – 6/30: 卖出1363个BTC。 均价59256 卖得8080万美元。
7/1 – 7/5: 卖出2225个BTC。 均价60773 卖得1.352亿美元。
合计卖出3588个BTC，收入2.16亿美元。持仓降到843775枚。
$BTC

太意难平了
佛得角🇨🇻回家了🥹
看这么多年球，我从来没见过我一个球员都不认识的球队踢这么好。
90分钟内逼平一切，
佛得角的防守可以说T0级别的了，英超冠军阿森纳也不过如此#预测世界杯阿根廷VS佛得角

非农低于预期，加息概率进一步压缩，利好$BTC ‌#非农数据倒计时

$BTC ‌开始向上清算咯#Strategy拟回购股票

持续流血的btc$BTC

7月美股重磅事件#美光市值超越Meta跻身全美前十 #

设备材料股大利好
昨天韩国政府把三星和SK海力士叫到一起，让他们公开承诺未来十年在韩国砸钱建一大批内存工厂。
今天三星集团就宣布计划在未来十年内投资超过1000万亿韩元（约合6480亿美元），其中约300万亿韩元（1940亿美元）将专门用于在韩国西南部扩建芯片制造设施。
先看一下资金传导逻辑：
第一步，云厂商把钱给英伟达。
微软、Meta、亚马逊、谷歌为了建设Al数据中心，大规模采购GPU、整机、网络和AI系统。于是英伟达先拿走最大的收入增量和利润弹性，这也是过去两年AI牛市最核心的定价逻辑。
第二步，英伟达的增长把存储推成新瓶颈。
GPU卖得越多，Al服务器越多，对HBM、高端DRAM、NAND、先进封装的需求就越大。这个时候，利润池开始从“算力芯片”扩散到“存储供应”。美光、海力士、三星不是因为单纯周期复苏上涨，而是因为它们变成AI工厂不可缺的一环。
第三步，存储厂赚到钱之后，要继续扩产。
美光、海力士、三星要满足AI客户的长期订单，就必须增加资本开支，建厂、买设备、做先进封装、提高良率。于是新的订单开始流向AMAT、LRCX、KLAC、ASML这些设备公司，以及上游材料、零部件、厂务工程公司。
存储为什么到现在才扩产？因为存储厂扩产成本极大，风险极高，三星、SK海力士、美光未必想主动扩产，但存储已经是AI算力链条上的战略瓶颈，政治层面的力量不会允许他们按自己的节奏来。
昨天苹

今晚出本月最后一个宏观数据，
核心PCE月率能小于等于预期值0.3%就是个好数字，
如果是0.4%其实市场也能接受，毕竟美伊备忘录签署之后油价大跌，
PCE核心月率不超过0.2%，或者0.3%同时伴随前值下修和实际消费走弱，那么风险资产应该会有一个大反弹。
即使大于预期市场也会觉得这是过峰的表现，下个月无论如何都只会更好
由于金银目前已经被加息预期强烈压制，如果今晚PCE核心月率不超过0.2%，或者0.3%同时伴随前值下修和实际消费走弱，那么金银股饼可能会有一个大反弹。#PCE #PCE数据

股神们的共同底牌：半导体十大瓶颈清单
1. 互联（铜缆电互联）
当前制约集群效率的即时短板。NVLink等高速铜缆在短距离（机柜内）尚可，但随着传输速率逼近112Gbps PAM4，铜缆的趋肤效应和串扰导致信号衰减急剧增加，有效传输距离被压缩至1米以内。这意味着GPU集群的物理拓扑被“锁死”，规模扩展面临严重阻抗。
2. 光子（光互联）
铜缆的物理替代方案。光信号在长距离（跨机柜、跨数据中心）下功耗和带宽密度优势显著，但当前瓶颈在于光电转换（O-E-O）环节——电信号转光信号需要激光器、调制器和探测器，这些III-V族化合物半导体的制造成本和集成工艺远不如CMOS成熟，产能爬坡极慢。
3. EDA（电子设计自动化）
芯片复杂度的映射工具。3nm以下制程，EDA需处理量子效应建模和随机工艺偏差，计算量从平方级跃升至指数级。全球市场被双巨头垄断的本质是数据库和工艺库的长期生态壁垒，创业公司突围极难，导致工具迭代速度跟不上芯片设计需求。
4. 先进封装（CoWoS/EMIB）
算力芯片的物理组装平台。瓶颈不在技术，在硅中介层（Interposer）的产能。中介层生产需占用成熟制程（65nm）晶圆厂产能，而该制程长期被CMOS图像传感器等成熟芯片挤占。扩产周期长达12-18个月，直接导致GPU与HBM“有芯无桥”。
5. 功耗转换（电压调节模块）
电网与芯片之间的“翻译层”。从电网的交流高

2025年12月中旬
美银：Al行情进入中途失速区，市场过度乐观，触发卖出信号
SMH上涨15%，MU大涨80%
2026年3月
美银：韩国KOSPI是“教科书级泡沫”
韩国指数大涨70%
2026年3月底
美银：美股“还没跌透”
美股3月30日开始触底反弹
2026年6月初
美银：70%熊市信号被触发，建议获利了结
MU月初至今大涨25%，SMH上涨13%
2026年6月22日
美银：改口美联储年内加息三次，成为全球最激进的加息预测
猜猜会发生什么#Gate股票7x24小时交易 #

$BTC 如果 60K 以下的这个特定流动性被抢走，那么 7 月到 9 月之间形成的下一个主要池子很可能永远不会被填满，这将标志着宏观底部#我的Gate交易时刻

#SPCX 这炒作很吓人啊，按照现在这个速度，很有可能进指数之前被炒作到3万亿美元，指数要被动配置5.7%的流通股，一下就抽走1710亿美元流动性，后面又是月底的解禁，至少解禁20%，到时候肯定是天量的抛压，假如按20%计算的话，这就是6000亿美元的抛压。7月的美股，大概率是要有一次暴跌了~
SPCX当前的核心矛盾不在于2.5万亿总市值，而在于实际流通盘极小。上市时仅有约5.56亿股流通，占总股本约4.3%，而纳斯达克100指数预计将在6月26日确认纳入、7月6日生效，被动资金买入规模接近当前流通盘的10%，形成“流通稀缺+指数纳入+卖压延迟”的共振，因此7月初前后仍属于相对安全的交易窗口。但需要注意的是，7月底至8月初Q2财报后将迎来首次大规模解禁，基础解禁20%，若股价满足条件还会额外解禁10%，由于原始流通盘仅4.3%，届时可流通筹码可能从4.3%直接跃升至30%以上，流通盘扩张接近8倍。因此短期看是需求冲击主导，中期则将转为财报验证与解禁供给冲击之间的#$SPCX