Итак, на этой неделе появились интересные новости от Nvidia, которые на самом деле имеют гораздо более широкий эффект, чем большинство думает. Они только что сообщили о результатах Q4 с доходом в 68,1 миллиарда долларов — ростом на 73% по сравнению с прошлым годом. Но самое поразительное — это их сегмент дата-центров, который вырос на 75%. Это не просто о акциях технологических компаний, это о постоянно развивающейся инфраструктуре ИИ и о том, как это начинает менять всю экосистему криптовалют.

Если вы следите за рынком криптовалют, то наверняка заметили, что с запуском ChatGPT спрос на вычислительную мощность буквально взорвался. Nvidia фактически стала барометром здоровья всего сектора ИИ. Они также дали прогноз на следующий квартал в размере $78 миллиардов, что означает, что это не временный всплеск — это структурный рост. Какой вывод? Всем, кто нуждается в оборудовании для ИИ, готовы держать долгосрочную позицию.

Теперь интересные события происходят в секторе майнинга криптовалют. Компании вроде IREN, TeraWulf и Cipher Mining — которые изначально занимались только майнингом биткоинов — начинают диверсифицироваться в области высокопроизводительных вычислений. У них уже есть мощная инфраструктура и системы охлаждения. Почему бы не использовать это для GPU Nvidia? После отчета Nvidia акции этих компаний начали расти после закрытия торгов. Это уже не только о ценах на биткоин, а о компаниях, обладающих физической инфраструктурой для поддержки экономики ИИ.

Со стороны децентрализованных протоколов есть два игрока, за которыми стоит следить. Первый — Bittensor (TAO) — это по сути децентрализованный рынок для машинного обучения. Когда CEO Nvidia сказал, что «ИИ станет только лучше с этого момента», это укрепляет нарратив о том, что спрос на интеллект — и токены, которые его движут — останутся высоким. TAO немного вырос после объявления.

Второй — Internet Computer (ICP). Перед тем как продолжить, возможно, многие зададутся вопросом, что такое ICP? Internet Computer — это блокчейн, который пытается запускать модели ИИ нативно на цепочке. С учетом сильных прогнозов Nvidia, показывающих, что базовые технологии для амбициозных проектов вроде этого становятся более доступными и мощными, барьеры для входа в высокопроизводительные вычисления продолжают снижаться. Это означает потенциал для появления более сложных криптотокенов, связанных с ИИ.

Что интересно, реакция рынка была взвешенной, а не эйфоричной. Акции Nvidia выросли всего на 1,4% за сессию, затем колебались после закрытия. Это на самом деле здорово — показывает, что несмотря на неоспоримый рост, рынок ищет устойчивости. Для игроков в крипто — главный вывод: нарратив ИИ переходит от чистой спекуляции к «счета и инфраструктуре».

Итак, кто выиграет в ближайшие годы? Вероятно, те, кто сможет соединить цифровые активы и физический кремний. Умные майнеры криптовалют уже начинают позиционировать себя как поставщики инфраструктуры для экономики ИИ, а не просто майнеры биткоинов. И это потенциально более крупная возможность.

Корреляция между акциями Nvidia и токенами ИИ в крипте обычно колеблется от 0,6 до 0,8 во время отчетных сезонов. Так что, если вы отслеживаете рыночные настроения, отчеты Nvidia фактически становятся ведущим индикатором риска-он настроения в криптомире. Руководство Nvidia также указывает, что их обязательства по поставкам продлены до 2027 года, что сигнализирует о том, что этот цикл — структурный, а не краткосрочный пузырь.