Si te preguntan sobre un portafolio de criptomonedas ideal, la respuesta quizás no sea lo que imaginas. No todas las altcoins, no fe ciega, y seguramente no solo por intuición. He visto investigaciones de VanEck que son bastante reveladoras sobre esto.

Entonces, así, en un portafolio tradicional 60/40, resulta que la asignación óptima en criptomonedas es mucho menor de lo que la mayoría espera. Solo un 3% en Bitcoin más un 3% en Ethereum. Eso es todo. Esta asignación del 6% históricamente puede casi duplicar la relación de Sharpe con solo una ligera reducción en el drawdown. Bastante impresionante si lo piensas.

Si te enfocas solo en un portafolio de criptomonedas puro, el cálculo tiende a apuntar a un 70% en BTC y un 30% en ETH para obtener un retorno óptimo según el perfil de riesgo. Incluso una división 50/50 ya proporciona una diversificación significativa en comparación con solo mantener un activo. La clave aquí es que la estrategia de asignación es mucho más importante que seguir la moda.

Hay un marco interesante llamado Teoría de la Sobreinversión en Portafolios de Independencia Financiera. Este enfoque recomienda mantener las criptomonedas por debajo del 5% del patrimonio neto total—a menos que tengas un capital excedente fuera del objetivo de independencia financiera. Esto es muy importante porque las criptomonedas pueden aumentar el retorno, pero también amplificar la volatilidad. La diferencia radica en cómo estructuras todo.

Entonces, en resumen, un buen portafolio de criptomonedas no se trata de cuánto metes, sino de cómo estructuras esa asignación. La disciplina en la asignación es mucho más valiosa que las emociones en el trading.