《Ngobrol santai tentang investasi, dana, Crypto》

《Ngobrol Santai tentang Investasi, Dana, Crypto》

#基金 #kurator

Di pagi hari yang cerah ini, mari kita mulai dengan ngobrol santai tentang dana.

Artikel yang saya pin di atas sudah saya tulis, bahwa pada tahun 2021 saya masih menjadi manajer produk, kemudian terlibat di DeFi dan menjadi manajer dana institusi, lalu kemudian saya berbisnis sendiri (bisa disebut sebagai investor bebas kalau mau pamer).

Lalu dalam dua tahun terakhir, saya juga mencoba hal-hal lain, seperti manajer dana di chain (DeFi Curator). Tapi semua ini hampir selesai di akhir 2025, nanti bahas kenapa selesai di bagian berikut.

Kembali ke topik awal tentang dana.

Ada seorang kakak yang pernah membantu saya di awal, sering mengirimkan deck penggalangan dana dana kepada saya. Tentu juga ada berbagai deck dari sumber lain.

Sayangnya, dari hampir seratus dokumen yang pernah saya lihat selama bertahun-tahun, semuanya langsung saya kenali sebagai sampah, tidak pernah satu pun memberi saran investasi yang pasti. Bisa disimpulkan secara kasar: dana yang melakukan penggalangan dana secara terbuka, menurut standar saya, semuanya sampah.

Bagaimana orang awam sederhana memahami lembaga keuangan? Sebenarnya hanya ada dua peran.

Satu peran adalah mencari uang dari luar. Merek, manajer dana terkenal, institusi. Semua hal yang terlihat keren dan luar biasa itu, semuanya untuk mencari lebih banyak uang.

Peran lainnya adalah mengelola uang tersebut, yaitu yang disebut sebagai sampah tadi. Strateginya diambil dari orang lain, memilih periode waktu yang baik, membuat data simulasi yang bagus, lalu membiarkan peran pencari dana untuk mengumpulkan uang.

Bukan berarti mereka sama sekali tidak punya kemampuan sendiri, hanya saja dari dokumen tidak terlihat dan tidak bisa dikaitkan. Terutama kemampuan pengelolaan risiko yang paling penting.

Sampah tetap sampah, tapi ada juga hambatan informasi dan teknologi, terlihat ini adalah pola yang masuk akal. Tapi sebenarnya, tidak begitu.

Jenis aktif yang baik dipahami sebagai penjudi. Menggunakan uang investor untuk berjudi, jika menang bagi hasil, jika kalah tidak kehilangan modal sendiri.

Ini adalah sifat manusia. Ketika keuntungan utama berasal dari bagi hasil dan tidak ada jaminan, tidak mungkin tidak berjudi, tidak ada pengecualian.

Jenis pasif dan arbitrase adalah mendapatkan biaya pengelolaan. Tapi risikonya tetap besar, karena sebagian besar tim arbitrase tidak mampu menghindari black swan, kemampuan mereka belum cukup, dan black swan setiap tahun muncul.

Saya sendiri juga pernah berinvestasi di orang lain, hasilnya sama, terbuai dan kehilangan semuanya. Tertawa sendiri memikirkan itu 😂

Mari bahas lagi tentang DeFi Curator

Mengambil pekerjaan sampingan ini ada dua alasan, satu untuk menambah pendapatan pasif, dan kedua untuk melihat apakah di pasar bullish bisa berkembang besar.

Kami melakukan ini karena memiliki keunggulan. Karena kami adalah tim yang paling paham DeFi dan pengelolaan risiko (setidaknya salah satu dari yang terbaik), tahu di mana detail risiko berada, sehingga setiap black swan selalu menguntungkan.

Ditambah lagi, ada teman yang bersedia membantu, jadi cepat selesai.

Pada awalnya, saya punya visi yang indah: kami menyimpan semua detail pengambilan keputusan, tidak berkolusi dengan kepentingan, membuka kode untuk review dari berbagai pihak, bahkan jika terjadi masalah, kami tetap merasa tenang dan jujur.

Sebelum 1011, portofolio kami adalah yang paling menguntungkan, jika terjadi masalah, kami pasti keluar lebih cepat dari yang lain, kerugian minimal.

Setelah 1011, saya merasa kondisi pasar tidak tepat, saya review ulang portofolio. Menghapus aset yang “semua orang investasikan”, tapi secara kode kami tidak bisa mengendalikan risiko secara langsung dan cepat.

Kemudian hal yang terjadi dengan cepat diketahui semua orang, para pengelola DeFi Curator mengalami keruntuhan stablecoin yang mereka investasikan, kami tidak terpengaruh. Sebut saja lembaga lama, hanya peternakan ayam dan anjing.

Pada saat yang sama, saya juga menyadari bahwa visi indah itu hanyalah keinginan pribadi, merasa jujur dan terbuka itu tidak ada nilainya ——

Orang tidak akan memahami kamu karena kamu adil, terbuka, dan tidak salah. Mereka berinvestasi karena kamu tidak rugi.

Sebaliknya, selama kamu tidak rugi, bahkan jika kamu jahat, korupsi, atau berbuat curang, tidak masalah.

Kemungkinan orang lain mengalami kerugian sudah termasuk risiko yang tidak ingin saya tanggung. Bahkan secara hukum tidak salah, tetap ada risiko di luar hukum.

Menjaga struktur yang longgar, saat pasar tidak bagus, tekanan jadi lebih kecil, itu juga bagus.

Akhirnya beberapa pemikiran terkait:

1. Saya rasa orang awam dalam investasi sebaiknya tidak memahami lebih dari 10% dari uang dan energi mereka, lebih baik fokus pada pekerjaan utama.

Atau jika ingin mendalami, harus memahami setiap detailnya, dari pengalaman belajar, apakah ada keberhasilan atau bakat di bidang ini.

2. Harus saya katakan berkali-kali, Crypto memiliki nilai besar dalam menghilangkan ilusi tentang investasi. Dalam berbagai aspek, dari dalam dan luar. Tidak ada industri lain yang membuat kamu memahami, terlibat, dan menguasai dasar-dasar transaksi sedalam ini.

3. Saya sangat suka membaca analisis ulang dari para ahli di industri ini, ini juga adalah nilai besar dari Crypto. Beberapa orang awam tidak mengerti, apa menariknya hal-hal yang sok pamer ini. Yang saya tidak mengerti adalah, hal-hal ini bisa dilihat gratis, sungguh orang baik hati ya. (Termasuk artikel ini)