Piagam Bank di Bawah Administrasi Trump: Jalan yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah mitra di Arnall Golden Gregory LLP dan ketua bersama tim industri Teknologi Baru perusahaan. Mantan penasihat umum teknologi global dan kepala kepatuhan untuk sebuah perusahaan jasa keuangan, dia membawa pendekatan yang berfokus pada bisnis yang berbeda dalam perwakilan kliennya. Dia dapat dihubungi di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jaringan regulator federal dan negara bagian yang rumit untuk mengatur lembaga baru yang berusaha mendapatkan piagam bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank yang memiliki piagam memenuhi persyaratan modal, menjaga tata kelola yang efektif, dan melindungi konsumen. Proses ini bisa berlangsung beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan dan kestabilan.

Banyak perusahaan fintech pernah menghindari mencari piagam bank, karena takut terhadap beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering bertentangan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk mendapatkan lisensi perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech bermitra dengan bank yang sudah ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan lisensi bank penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan iklim yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang tertarik mencari piagam bank.

Perkembangan Proses Penerbitan Piagam

Perizinan bank di Amerika Serikat terjadi di tingkat federal dan negara bagian. Pemohon untuk piagam federal biasanya mengajukan melalui Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi lembaga yang memiliki piagam negara bagian.** Kedua jenis piagam ini menerapkan pemeriksaan menyeluruh** terhadap rencana bisnis yang diajukan, kecukupan modal, kompetensi manajerial, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering merasa persyaratan ini menakutkan. Menyediakan layanan digital saja atau model pinjaman baru dapat menimbulkan ketegangan langsung dengan mandat kepatuhan konservatif yang dibentuk oleh dekade praktik perbankan tradisional.

Namun banyak perusahaan fintech menyadari bahwa piagam dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional yang terkait dengan navigasi melalui berbagai lisensi negara bagian. Lisensi bank juga memungkinkan perusahaan menerima simpanan yang diasuransikan (if mereka mendapatkan persetujuan Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor tingkat bunga dari satu negara bagian asal secara nasional — keuntungan besar bagi pemberi pinjaman konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Permohonan Piagam Bank Tradisional OCC

Permohonan piagam bank tradisional dengan OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menguraikan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, dan kualifikasi calon direktur dan manajemen. OCC mengadakan pertemuan pra-pendaftaran dengan penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diperkirakan dan menilai kelayakan lembaga yang diusulkan.

Penyelenggara kemudian mengajukan permohonan formal, dengan memperhatikan komponen utama:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus secara jelas mengartikulasikan bagaimana strategi berbasis teknologi mereka sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk detail tentang komposisi aset, kegiatan pinjaman, dan pengendalian risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melebihi minimum regulasi dan bahwa mereka memiliki rencana berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak direktur dan pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering menambah tim mereka dengan veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan institusional mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat algoritmik, platform digital, dan model pinjaman inovatif, OCC memeriksa bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti-pencucian uang (AML), undang-undang perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama periode peninjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan untuk informasi tambahan, klarifikasi, atau modifikasi terhadap proposal. Pemohon harus mengharapkan setidaknya satu putaran revisi sebelum menerima persetujuan awal, yang memberi izin kepada penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan pengaturan operasional akhir. Setelah OCC memastikan bahwa lembaga tersebut memenuhi semua syarat, mereka akan memberikan piagam akhir, memungkinkan bank memulai operasinya.

Proses ini membutuhkan komitmen waktu dan sumber daya yang besar. Namun, eksekutif fintech menghargai bahwa piagam nasional memungkinkan mereka melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengelola berbagai lisensi negara bagian. Dengan piagam bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri mereka di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Piagam Khusus Berbasis Negara sebagai Alternatif

Bagi perusahaan yang berhati-hati terhadap proses ketat OCC atau mencari hak istimewa yang lebih khusus, piagam khusus berbasis negara bagian dapat menawarkan alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah menciptakan atau mengeksplorasi kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Piagam khusus ini dapat mengatasi model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian kegiatan yang terkait dengan bank tradisional.

*   Wyoming’s Special Purpose Depository Institution (SPDI): Wyoming memperkenalkan piagam SPDI untuk perusahaan yang berurusan dengan aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai lembaga yang sepenuhnya cadangan, artinya mereka memegang aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa melakukan pinjaman tradisional.
*   Utah’s Industrial Loan Company (ILC): Utah memiliki tradisi lama dalam memberikan piagam ILC kepada berbagai perusahaan jasa keuangan. Piagam ini mengizinkan kegiatan perbankan tertentu, seperti pemberian pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi jangkauan operasi komersial yang diizinkan.
*   BitLicense New York: Meskipun bukan secara tepat piagam bank, BitLicense tetap menjadi contoh utama kerangka regulasi tingkat negara bagian yang berfokus pada fintech. Dikeluarkan oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York, mengatur kegiatan mata uang virtual dan menegaskan kesiapan lebih luas di antara negara bagian untuk mengatur teknologi keuangan baru secara lebih terarah.

Perusahaan yang menerima piagam khusus berbasis negara ini dapat memasuki bagian dari sektor keuangan tanpa tunduk pada regulasi bank nasional secara penuh.

Namun, mereka mungkin masih menghadapi batasan, termasuk larangan menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi terkait operasi antar negara bagian.

Tergantung pada model bisnisnya, piagam khusus dapat menawarkan jalur yang lebih sederhana daripada piagam bank penuh, tetapi tidak secara otomatis memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari lisensi bank nasional tradisional.

Piagam Fintech OCC dan Perkembangan Era Trump

Pada tahun 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump pertama, OCC mengusulkan piagam bank nasional tujuan khusus untuk perusahaan fintech. Meskipun usulan ini mendahului Presiden Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif untuk inovasi keuangan.

Joseph Otting, Kepala Pengawas Perbankan dari 2017 hingga 2020, mendorong modernisasi regulasi perbankan dan menunjukkan bahwa piagam tujuan khusus dapat mendorong kompetisi dan pertumbuhan.

OCC juga mendirikan Office of Innovation, menginstruksikan pemohon fintech untuk berinteraksi awal dan sering dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas harapan, OCC berusaha mengurangi ketidakpastian yang membuat beberapa fintech enggan mengajukan permohonan piagam tradisional.

Langkah-langkah ini, bersama dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan berbasis teknologi untuk mempertimbangkan aplikasi piagam yang sebelumnya tampak terlalu membebani.

Selain OCC, FDIC juga menunjukkan keterbukaan terhadap aplikasi asuransi simpanan dari perusahaan fintech inovatif. Keterbukaan ini memberi kepercayaan tambahan kepada startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka menerima simpanan yang diasuransikan dan menghilangkan ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari regulator negara bagian tertentu yang berargumen bahwa piagam fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech tetap maju. Kesediaan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur piagam baru membuat banyak pengusaha mempertimbangkan kembali model “sewa-bank” tradisional demi mendapatkan kerangka regulasi yang lebih langsung.

Perkembangan ini disambut reaksi beragam karena para advokat konsumen khawatir bahwa pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan proliferasi produk kredit berbiaya tinggi atau model keuangan yang kurang teruji. Meski begitu, pemimpin fintech menemukan lingkungan ini lebih ramah daripada di bawah pemerintahan sebelumnya.

Melihat ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump saat ini, regulator mendukung peran fintech yang semakin berkembang dalam industri keuangan. Dampak pandemi COVID-19 yang masih berlangsung terus menyoroti kebutuhan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Lembaga kini menghadapi mandat yang jelas: memodernisasi kerangka piagam agar mengikuti perubahan teknologi yang cepat sambil menjaga stabilitas dan akuntabilitas seluruh sistem perbankan.

Meskipun prioritas administratif sering bergeser, sebagian besar pakar sepakat bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan memberikan fleksibilitas regulasi, lembaga dapat membawa teknologi yang muncul di bawah payung pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Piagam khusus berbasis negara sudah melayani pasar niche, dan OCC secara aktif menyempurnakan jalur bagi bank nasional tujuan khusus untuk mendorong kompetisi tambahan.

Perusahaan fintech oleh karena itu menerima pesan yang konsisten. Kerangka federal, meskipun hati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program negara bagian siap ketika piagam federal terbukti tidak praktis.

Dialog tentang piagam bank telah berkembang secara permanen; para pemimpin fintech kini menyadari bahwa mendapatkan piagam dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang melebihi beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi yang berkelanjutan antara regulator dan inovator, sektor perbankan akan terus bertransformasi, didorong oleh teknologi, dipandu oleh tata kelola yang baik, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan berwirausaha dan perlindungan konsumen yang kokoh.