O vice-prefeito responsável pelo Banco Yumin esconde a grande lógica da reforma financeira de Nanchang

Pergunta sobre como o background de supervisão financeira do AI · Xu Hefei influencia a transformação do Banco Yumin?

O vice-prefeito responsável pelo Banco Yumin também envia sinais importantes sobre a otimização das políticas de supervisão de bancos privados e a reforma da gestão territorial.

Produzido por | Zhongfang Wang

Revisado por | Li Xiaoyan

Recentemente, o Governo Popular de Nanchang publicou o documento de divisão de responsabilidades dos líderes do governo municipal para 2025, esclarecendo que o vice-prefeito Xu Hefei é responsável pelo Banco Yumin de Jiangxi, o que gerou ampla discussão no mercado sobre o modelo de governança, orientação regulatória e posicionamento de desenvolvimento deste primeiro banco privado de Jiangxi. Como o primeiro banco privado do país com participação estatal, a inclusão do Banco Yumin no sistema de supervisão do governo local não é uma simples mudança administrativa, mas um marco sob o pano de fundo de resolução de riscos financeiros locais, otimização da estrutura de governança e inovação nas políticas regulatórias, refletindo a determinação de Nanchang em aprofundar a reforma financeira local e sinalizando uma nova fase no desenvolvimento dos bancos privados.

Esta divisão de responsabilidades tem como núcleo a forte formação de Xu Hefei em supervisão financeira e sua alta compatibilidade com a reforma e transformação do Banco Yumin. Sua trajetória pública mostra que Xu Hefei nasceu em 1980, com ampla experiência em departamentos de supervisão financeira provincial, tendo sido diretor do departamento de planejamento de desenvolvimento e porta-voz do Escritório de Supervisão Financeira do Governo de Jiangxi, diretor do escritório da Agência de Supervisão Financeira Local de Jiangxi e vice-diretor, assumindo em novembro de 2024 o cargo de vice-prefeito de Nanchang. Desde a formulação de políticas financeiras em nível provincial até a supervisão do setor e gestão financeira local, sua carreira cobre toda a cadeia de supervisão financeira, com profundo conhecimento das diretrizes nacionais e das operações e riscos das instituições financeiras locais.

Na estrutura de divisão de responsabilidades, Xu Hefei é responsável por finanças, gestão de ativos estatais, plataformas de investimento e financiamento, supervisionando a Agência Financeira Municipal, a Comissão de Ativos Estatais e o Grupo de Investimento de Nanchang, além de administrar diretamente o Banco Rural e o Banco Yumin, duas instituições financeiras locais importantes. Essa configuração de “experiência regulatória + coordenação local + gestão direta de instituições” rompe o modelo tradicional de separação entre supervisão e empresas, formando um padrão de governança eficiente de “liderança especializada para instituições especializadas”. Para o Banco Yumin, a supervisão direta por um vice-prefeito com experiência em supervisão financeira provincial permite uma conexão precisa com órgãos superiores como a Administração Nacional de Supervisão Financeira e a Agência de Supervisão Financeira Provincial, facilitando a transmissão de políticas e a comunicação, além de aproveitar recursos do governo local para resolver desafios práticos na capitalização, gestão de riscos e expansão de negócios, garantindo uma base sólida para sua transformação.

A inclusão do Banco Yumin no sistema de supervisão do governo local decorre de uma mudança fundamental na estrutura acionária e na propriedade de governança. Como o primeiro banco privado de Jiangxi inaugurado em 2019 e o 18º no país, inicialmente foi fundado por nove grandes empresas privadas de Jiangxi, como Zhengbang Group e Boneng Industrial, atendendo aos requisitos de supervisão de capital interno, privado e provincial. Contudo, com a crise de liquidez do maior acionista original, Zhengbang Group, em agosto de 2024, a Administração Nacional de Supervisão Financeira aprovou a transferência de 30% das ações detidas pelo Zhengbang para a Nanchang Financial Holdings Co., Ltd. (uma plataforma do Grupo de Investimento de Nanchang), tornando a Nanchang Jin Kong o maior acionista do banco — um caso pioneiro de aprovação regulatória para entrada de capital estatal em banco privado.

Essa mudança acionária marca a transição do Banco Yumin de uma estrutura “totalmente privada” para uma “estrutura mista liderada por capital estatal, com participação de empresas privadas”. Como uma empresa estatal municipal controlada pelo governo de Nanchang, a Nanchang Jin Kong reforça os laços de capital com o governo local. Paralelamente, o Banco Rural de Nanchang já passou por reformas semelhantes: em 2023, por duas rodadas de aumento de capital, introduziu empresas estatais municipais como a Jin Kong e a Jiao Tou, atingindo quase 38% de participação estatal, e em 2025 saiu do sistema da Associação de Cooperativas de Jiangxi, transferindo a gestão para o governo de Nanchang.

Sob esse contexto, Xu Hefei supervisiona tanto o Banco Yumin quanto o Banco Rural de Nanchang, formando um modelo de governança unificada de “liderança estatal local + gestão direta do governo”. Ambos são instituições financeiras corporativas importantes na região, e sua supervisão conjunta facilita a coordenação de recursos financeiros e o apoio ao desenvolvimento econômico local. Além disso, a participação de plataformas estatais e a supervisão por líderes profissionais ajudam a alinhar propriedade e responsabilidade de gestão, resolvendo problemas históricos de fraqueza de capital, governança dispersa e responsabilidades pouco claras na gestão de riscos, construindo um sistema de governança financeira moderna baseado em “liderança de capital, coordenação administrativa e supervisão profissional”.

A responsabilidade do vice-prefeito na supervisão do Banco Yumin também envia sinais importantes sobre a otimização das políticas regulatórias e a reforma da gestão territorial de bancos privados. Historicamente, esses bancos seguiam o princípio de “capital interno, privado e provincial”, com capital privado como principal acionista, mas enfrentavam problemas como baixa capacidade de capitalização, resistência a riscos e governança inadequada. Especialmente durante a transição econômica, alguns acionistas privados enfrentam pressão operacional, podendo transferir riscos ao banco e afetar a estabilidade financeira.

Nesse contexto, os reguladores vêm ajustando gradualmente a abordagem de entrada e governança dos acionistas de bancos privados, permitindo a participação moderada de capital estatal local na resolução de riscos e na otimização da governança. De bancos como Yumin a bancos como Xin’an de Anhui e Xishang de Wuxi, a entrada de capital estatal local tornou-se uma tendência do setor. A prática de Nanchang é uma implementação dessa orientação política: estabilizar a estrutura acionária com capital estatal, reforçar a responsabilidade territorial na gestão de riscos por meio da supervisão do governo local e promover a volta do banco ao seu propósito original de “servir a economia local e micro, pequenas e médias empresas”.

Atualmente, o Banco Yumin mantém participação de acionistas privados de alta qualidade, como Boneng Industrial, combinando flexibilidade e inovação do setor privado com a estabilidade e a conformidade do capital estatal. Após a supervisão do vice-prefeito, o banco tem recebido várias visitas de orientação, com foco em fortalecer o papel do partido, otimizar sistemas de avaliação e impulsionar o financiamento inclusivo, promovendo o desenvolvimento de mercado local sob condições de risco controlado. Esse modelo diferencia-se da governança dispersa de bancos privados tradicionais e da gestão administrativa de bancos estatais, explorando uma nova via de desenvolvimento de instituições financeiras locais: “gestão coordenada pelo governo local, colaboração entre capital estatal e privado, operação de mercado”.

Claro que o Banco Yumin ainda enfrenta desafios temporários. Os riscos associados aos acionistas privados ainda não foram totalmente resolvidos, com vendas de grandes participações gerando atenção do mercado; a rentabilidade e a qualidade dos ativos ainda precisam melhorar devido à redução do spread de juros e ajustes nos negócios de empréstimo. Contudo, com a entrada de capital estatal e a gestão direta do governo, esses problemas estão sendo resolvidos de forma ordenada. A Jin Kong de Nanchang, apoiada por recursos financeiros municipais, oferece suporte de capital, experiência em gestão de riscos e sinergia de negócios; o governo local coordena esforços para conectar o banco às indústrias locais, micro e pequenas empresas e necessidades de financiamento social, criando uma vantagem competitiva diferenciada.

De Nanchang Rural Commercial Bank a Banco Yumin, Nanchang está construindo um “modelo de matriz de reforma de instituições financeiras locais”. A supervisão do vice-prefeito não representa uma intervenção administrativa, mas uma combinação de governança profissional, responsabilidade territorial e operação de mercado. Essa prática fornece uma experiência replicável na resolução de riscos de bancos privados, na melhoria da governança e na coordenação de recursos financeiros locais, além de explorar novas vias para o governo local apoiar o desenvolvimento econômico. Com a continuação da reforma, espera-se que o Banco Yumin supere suas dificuldades passadas, tornando-se um banco corporativo moderno, especializado e de serviço à região de Jiangxi e Nanchang, impulsionando o desenvolvimento financeiro local de alta qualidade.

Minha opinião, apenas para referência.