Чи відрізняються індекси національного ринку нафти і газу, нафтопереробної та хімічної галузей і сегментованої хімії?

Чому індекс нафти і газу Guozheng має більшу еластичність під час зростання цін на нафту?

Розміщення у секторі енергетики та хімічної промисловості, індекси, що привертають увагу ринку: індекс Guozheng на нафту і газ (скорочено «Guozheng oil & gas»), індекс China Securities Chemical Industry (скорочено «хімічна промисловість»), індекс тематичних підсекторів хімічної промисловості (скорочено «деталізована хімія»), у чому різниця між цими індексами? Як нам їх обирати?

З точки зору позиціонування індексу, Guozheng oil & gas зосереджений на розвідці та видобутку нафти і газу, обладнанні та послугах у нафтовій і газовій галузях, транспортуванні та продажу газу, тоді як деталізована хімія зосереджена на хімічних продуктах та хімічній промисловості, а хімічна промисловість охоплює «обидві сторони» — нафтову і газову, а також хімічну галузі, маючи широку охоплюваність.

З точки зору першої десятки компонентів, Guozheng oil & gas складається переважно з компаній, що займаються видобутком і транспортуванням нафти і газу, «Три бочки» (China National Petroleum, China National Offshore Oil, Sinopec) мають понад 10% кожен, концентрація перших десяти компонентів висока (67.9%); індекс хімічної промисловості враховує як хімічні, так і нафтові компанії, включаючи Wanhua Chemical, Salt Lake Shares, «Три бочки» тощо, концентрація перших десяти — помірна (55.9%); деталізована хімія зосереджена на хімічних компаніях, не включає «Три бочки», концентрація перших десяти — відносно низька (45.2%).

Джерело даних: iFind, станом на 17 березня 2026 року.

З точки зору структури ринкової капіталізації, Guozheng oil & gas демонструє «дві полярності»: компанії з ринковою капіталізацією менше 10 млрд юанів становлять до 50%, одночасно є компанії з капіталом понад 300 млрд юанів (4%), що робить її більш еластичною; індекс хімічної промисловості та деталізована хімія переважно зосереджені на компаніях середнього капіталу (100–500 млрд юанів), розподіл ринкової капіталізації більш збалансований, і їх еластичність менша.

Розподіл обігової вартості компонентів

Джерело даних: iFind, 25 березня.

Підсумовуючи, для інвестицій у «сім’ю» нафтових компаній:

Якщо ви впевнені у зростанні цін на нафту та віддаєте перевагу більшій еластичності, звертайте увагу на індекс Guozheng на нафту і газ. ETF на нафту E Fund (159181) має управлінські збори 0.15%/рік, тоді як більшість аналогічних ETF мають плату 0.50%/рік, що дає значну перевагу при довгостроковому утриманні.

Якщо хочете охопити всю ланцюг доданої вартості хімічної промисловості та прагнете збалансованої розподіленості в деталізованих сферах, звертайте увагу на індекс China Securities Chemical Industry. ETF, що слідкує за цим індексом — E Fund (516570), також має явну перевагу у ставках (0.15%/рік) і займає перше місце за масштабом серед аналогічних ETF.

Якщо зосереджені на інвестиціях у нижню та середню ланки хімічної промисловості, звертайте увагу на індекс тематичних підсекторів хімічної промисловості.

Попередження про ризики: інвестиції у фонди пов’язані з ризиком, інвестуйте обережно.