Я останнім часом помічаю щось цікаве на ринку. Поки всі хвилюються через геополітичний шум і волатильність, фундаментальні показники для найкращих акцій AI фактично стають сильнішими, а не слабшими. Реальні гроші починають бачити крізь короткостроковий хаос.

Ось що насправді відбувається: два чинники рухають ринки — прибутки та ставки. І зараз обидва працюють на користь AI та технологій. Витрати на капітальні інвестиції в інфраструктуру AI шалені. Ми говоримо про $530 мільярдів цього року лише від гіперскалерів, порівняно з $400 мільярдами минулого року. Taiwan Semi вже підвищила прогноз до $52-56 мільярдів на 2026 рік. Це вже не хайп, а реальні гроші, що вливаються у реальну інфраструктуру.

Прибутки технологічного сектору за перший квартал 2026 року зросли до 24% з 18% всього за кілька тижнів тому. Якщо дивитись на широку економіку, 15 з 16 секторів мають намір розширювати прибутки цього року. Федеральна резервна система також очікує зниження ставок ще раз у 2026 році. Тож, якщо зараз дивитись на найкращі акції AI, ситуація досить стабільна.

ServiceNow привернула мою увагу, бо її дуже сильно продали — майже на 50% від січневих максимумів. NOW — одна з тих компаній, яка справді розуміє AI. Вони інтегрували його у свою платформу вже роками, а не просто говорять про це. Вони поглибили партнерство з OpenAI і розширюють співпрацю з Anthropic для безпосереднього вбудовування моделей Claude у свою AI-платформу.

Цифри солідні. В минулому році NOW зросла на 21-24% у доходах до $13.28 мільярдів, що більш ніж удвічі перевищує показники 2021 року. У четвертому кварталі було 244 угоди на суму понад $1 мільйонів у новій цінності контрактів, що на 40% більше порівняно з минулим роком. Їхній прибуток за GAAP зріс на 22% до $1.67 за акцію. Менеджмент прогнозує 20% зростання доходів у 2026 році і 18% у наступному, з розширенням скоригованого прибутку на 18% і 20% відповідно. Генеральний директор Білл МакДермотт сам придбав акцій на $3 мільйонів, кажучи, що це найкраща точка входу. Якщо NOW відновиться до січневих максимумів, ви приблизно подвоїте свої гроші з поточних рівнів.

Далі — Celestica, таємна сила, яка створює все обладнання для дата-центрів AI. CLS виробляє сервери, комутатори та інфраструктуру, що фактично живить цю всю гонку озброєнь AI. В минулому році доходи зросли на 29% до $12.39 мільярдів — вони фактично подвоїли доходи між 2021 і 2025 роками. Скоригований прибуток зріс на 56%, а GAAP EPS вибухнув більш ніж на 90%.

Менеджмент щойно прогнозував 37% зростання доходів у 2026 році і 39% у 2027, потенційно досягнувши $23.66 мільярдів. Це майже вдвічі більше рівня 2025 року. Очікується, що скоригований прибуток зросте на 46% і 43% відповідно. CLS вкладає $1 мільярдів у капітальні інвестиції цього року для підтримки довгострокових будівель інфраструктури AI. Акції відкотилися приблизно на 25% від листопадових максимумів, і з 15 з 18 рекомендацій брокерів — «сильні покупки», торгується за 30-кратним прогнозованим прибутком — на 50% нижче свого піку.

Обидві ці компанії — найкращі акції AI, які варто розглядати зараз, якщо ви думаєте про наступні 12-24 місяці. Відкоти створили реальні можливості. Фундаментальні показники не змінюються — навпаки, вони прискорюються. Коли ви бачите такі спади на тлі структурного буму AI, це зазвичай означає, що розумні гроші заходять.