Acabei de explorar alguns jogos interessantes no espaço de ações de IA quântica, e há um padrão que estou a notar que a maioria dos investidores de retalho está a perder completamente.

Então, aqui está o que se passa com a computação quântica - toda a gente está obcecada com as empresas puramente quânticas, certo? Mas o verdadeiro dinheiro pode estar a fluir através dos fornecedores de infraestrutura. Pensem nisso como o boom da IA. As empresas que realmente fabricam os chips e ferramentas para construir estas tecnologias estão posicionadas para vencer, independentemente de qual jogador quântico específico consiga uma grande inovação.

Deixe-me explicar três empresas que tenho vindo a analisar, que basicamente estão a gerar dinheiro com esta mudança para a IA quântica.

Primeiro, a Nvidia. Sim, sei que toda a gente fala da Nvidia para IA, mas o que é louco é como eles já estão a posicionar-se para o quântico. O seu software CUDA é lendário - é basicamente a linguagem que permite aos desenvolvedores controlar GPUs e dividir tarefas de computação. Bem, eles já adaptaram isto para computadores quânticos com CUDA-Q. Portanto, quer a computação quântica se torne a próxima grande coisa ou não, a camada de software da Nvidia significa que o seu hardware vai ser a ponte entre a computação quântica e a tradicional. Eles já dominam a corrida pelo avanço em IA, por isso isto é quase como uma opção gratuita para o potencial da computação quântica. A ação tem espaço sério para subir se ambas as tendências continuarem a acelerar.

Depois, temos a Taiwan Semiconductor Manufacturing. Esta é a fundição que realmente fabrica os chips de que todos precisam. A TSM é a maior em receita e tem a liderança tecnológica que importa. Aqui está o porquê de serem interessantes - quer sejam chips de IA ou chips de computação quântica, quer esta empresa ou outra vençam a corrida, a TSM vai ser a que realmente fabrica o hardware. É uma forma de jogar ambas as tendências com menor risco. Estão a negociar a 31 vezes o lucro futuro, o que é na verdade mais barato do que muitos dos seus pares, quando consideramos a trajetória de crescimento.

E depois, a ASML. Esta é um pouco mais discreta, porque a maioria das pessoas nem sabe bem o que fazem. Eles fabricam as máquinas especializadas usadas na produção de chips, e aqui está o truque - eles praticamente têm um monopólio tecnológico. Ninguém mais consegue fazer o que eles fazem. À medida que a procura por IA e computação quântica explode, as fundições de chips como a TSMC vão precisar de muito mais equipamento da ASML para acompanhar. A gestão projeta que a receita pode crescer de cerca de 32 mil milhões de euros atualmente para entre 44 e 60 mil milhões de euros até 2030. Isso tem um potencial de crescimento sério.

O que acho interessante é que estas não são as empresas de computação quântica chamativas que toda a gente está a hypear. São os jogos de infraestrutura mais aborrecidos, que vão beneficiar à medida que a computação quântica se tornar realidade, enquanto já estão a vencer na área de IA. É este tipo de risco-recompensa assimétrica que estou a procurar neste momento. A história das ações de IA quântica ainda está no início, e estas empresas estão posicionadas para serem vencedoras em quase todos os cenários, desde que a procura por computação continue a crescer.