Стратегічні кроки Арнольда Ван Ден Берга: MarketAxess Holdings Inc. виходить на передній план

GuruFocus Новини

Ср, 18 лютого 2026 о 2:00 AM GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

MKTX

-0.34%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

Аналіз четвертого кварталу 2025 року інвестиційної стратегії (Trades, Portfolio) Арнольда Ван Ден Берга

Попередження! GuruFocus виявив 4 попереджувальні ознаки щодо PHYS.

Чи справедливо оцінений PHYS? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) нещодавно подав звіт 13F за четвертий квартал 2025 року, надаючи інсайти щодо його інвестиційних рухів за цей період. З моменту заснування Century Management у 1974 році, Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) успішно обігнав усі індекси. Містер Ван Ден Берг — інвестор у вартість, і вважає себе учнем Бенджаміна Грема. Арнольд застосовує стратегії інвестування у вартість як свою інвестиційну філософію. Його дослідження спрямовані на визначення оціночної вартості компанії, часто називаної внутрішньою вартістю. Потім інвестиції здійснюються з значною знижкою, зазвичай від 40% до 65% від поточної внутрішньої вартості компанії. Це його запас безпеки. Арнольд зазвичай тримає 35-40 компаній, коли повністю інвестований, і переважно інвестує у компанії з США.

Підсумки нових покупок

Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) додав у портфель усього 22 акції, серед яких:

Найзначущішим доповненням стала компанія Fortive Corp (NYSE:FTV), з 51 439 акціями, що становить 0,65% портфеля і загальну вартість $2,84 мільйона.

Другим за значущістю доповненням стала Texas Instruments Inc (NASDAQ:TXN), з 5 125 акціями, що становить приблизно 0,2% портфеля, з загальною вартістю $889 140.

Третім за значущістю доповненням стала iShares Core S&P 500 ETF (IVV), з 1 008 акціями, що становить 0,16% портфеля і загальну вартість $690 380.

Ключові збільшення позицій

Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) також збільшив ставки у 31 акції, серед яких:

Найбільш помітним збільшенням стала компанія MarketAxess Holdings Inc (NASDAQ:MKTX), з додатковими 16 382 акціями, довівши загальну кількість до 30 399. Це збільшення становить значний 116,87% у кількості акцій, що вплинуло на портфель на 0,68%, з загальною вартістю $5 509 820.

Другим за значущістю збільшенням стала The Timken Co (NYSE:TKR), з додатковими 18 011 акціями, довівши загальну кількість до 59 686. Це збільшення становить значний 43,22% у кількості акцій, з загальною вартістю $5 021 380.

Підсумки продажу

Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) повністю вийшов із 2 позицій у четвертому кварталі 2025 року, як описано нижче:

Vital Energy (VTLE): Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) продав усі 34 588 акцій, що вплинуло на портфель на -0,15%.

DMC Global Inc (NASDAQ:BOOM): Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) ліквідував усі 10 209 акцій, що спричинило -0,02% впливу на портфель.

 






Історія триває  

Ключові зменшення позицій

Арнольд Ван Ден Берг (Trades, Portfolio) також зменшив позиції у 59 акціях. Найзначущіші зміни включають:

Зменшив Coherent Corp (NYSE:COHR) на 18 687 акцій, що становить -13,49% у кількості і -0,5% впливу на портфель. Акції торгувалися за середньою ціною $150,14 протягом кварталу і принесли 57,68% доходу за останні 3 місяці та 18,81% з початку року.

Зменшив Everest Group Ltd (NYSE:EG) на 4 078 акцій, що становить -76,68% у кількості і -0,36% впливу на портфель. Акції торгувалися за середньою ціною $329,87 протягом кварталу і принесли 8,18% доходу за останні 3 місяці та 1,47% з початку року.

Огляд портфеля

На четвертий квартал 2025 року портфель Арнольда Ван Ден Берга (Trades, Portfolio) налічував 126 акцій, з основними позиціями: 6,47% у Sprott Physical Gold Trust (PHYS), 5,07% у Coherent Corp (NYSE:COHR), 4,8% у Seabridge Gold Inc (NYSE:SA), 4,26% у Lumen Technologies Inc (NYSE:LUMN), і 4,15% у Alphabet Inc (NASDAQ:GOOG).

Портфель зосереджений переважно у 9 з 11 галузей: Технології, Фінансові послуги, Енергетика, Охорона здоров’я, Комунікаційні послуги, Промисловість, Базові матеріали, Нерухомість і Споживчий циклічний сектор.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше