Bursa efek 262 saham unggulan terungkap! CATL paling populer, CNOOC direkomendasikan 6 kali, raja dividen kembali?

Dipengaruhi oleh risiko geopolitik internasional, pada 2 April, harga minyak dunia melonjak tajam, hingga saat penulisan, kontrak berjangka WTI naik 7,08%, menjadi 107,23 dolar AS per barel; logam mulia seperti emas dan perak kembali mengalami penurunan tajam, perak COMEX turun lebih dari 6%, emas COMEX turun hampir 4%.

Dalam hal saham A-share, tiga indeks utama melemah, hari itu indeks Shanghai turun 0,74%, indeks Shenzhen turun 1,60%, dan indeks ChiNext turun 2,31%, indeks Shanghai menyentuh titik terendah 3900,12 poin selama perdagangan, lebih dari 4300 saham mengalami penurunan, beberapa sektor terkait minyak melonjak, layanan ladang minyak dan proyek layanan minyak naik lebih dari 5%, sektor minyak dan gas serta rekayasa petrokimia, eksplorasi minyak dan gas, serta sektor petrokimia naik lebih dari 2%.

Pada bulan April, akankah tren pasar berlanjut dalam pola fluktuasi? Sektor mana yang akan diuntungkan?

Banyak perusahaan sekuritas berpendapat bahwa risiko geopolitik internasional terus berlanjut, mempertimbangkan kenaikan harga minyak internasional yang berkelanjutan, merekomendasikan perhatian terhadap industri energi tradisional seperti minyak dan batu bara yang langsung diuntungkan dari kenaikan harga, serta sektor energi baru seperti peralatan listrik dan mobil listrik. Beberapa perusahaan sekuritas juga menyatakan bahwa saat ini dapat mempertimbangkan penempatan portofolio di sektor dividen tinggi, volatilitas rendah, dan arus kas stabil untuk mengatasi fluktuasi pasar.

Manajer dana Xibu Lide, He Qi, mengatakan kepada wartawan Times Weekly bahwa konflik AS-Iran masih menjadi konflik inti pasar saat ini, dan konsumsi stok terkait minyak dan gas global mungkin akan secara bertahap mempengaruhi rantai pasok. Konflik yang berlanjut dalam jangka pendek menyebabkan ekspektasi kenaikan pusat harga minyak dan gas, dan arah yang menguntungkan seperti energi baru diperkirakan masih akan menjadi fokus perdagangan pasar. Dari sudut pandang jangka menengah, permintaan untuk kemandirian energi kemungkinan akan mempercepat transisi energi di berbagai negara, dari penyimpanan energi dan baterai lithium hingga sumber daya hulu dan energi terbarukan seperti tenaga angin, semuanya berpotensi mendapatkan manfaat.

Sumber: Tuchong Creative

Banyak perusahaan sekuritas merekomendasikan 262 saham, Ningde Times dan CNOOC menjadi favorit

Merefleksikan tren pasar Maret, indeks Shanghai mencapai titik tertinggi 4197,23 poin pada 3 Maret, memecahkan rekor tertinggi sejak Juli 2015 selama hampir sepuluh tahun. Namun sejak 3 Maret, saham A dan H mengalami koreksi, indeks Shanghai cepat turun, dan pada 23 dan 24 Maret, dua hari berturut-turut, indeks tersebut kehilangan posisi di atas 3800 poin. Dalam bulan Maret, indeks Shanghai dan Shenzhen masing-masing turun 6,51% dan 7,02%, indeks Hang Seng dan Hang Seng Tech Index juga turun masing-masing 6,92% dan 9,50%.

Melihat kembali daftar saham unggulan sekuritas bulan Maret, selama koreksi pasar secara keseluruhan, banyak saham unggulan mengalami penurunan besar, seperti di sektor logam non-ferrous, Zijin Mining dan Luoyang Molybdenum masing-masing turun 17,27% dan 28,51%; di sektor teknologi, saham unggulan seperti Haiguang Information dan Cambrian masing-masing turun 19,47% dan 16,55%. Sebagian kecil saham terkait energi baru justru naik melawan tren, seperti pemimpin baterai lithium Ningde Times dan produsen mobil energi baru BYD, masing-masing naik 17,45% dan 17,83%.

Memasuki April, apa perubahan dalam logika rekomendasi saham unggulan dari perusahaan sekuritas?

Menurut data Wind, hingga saat penulisan 2 April, ada 37 perusahaan sekuritas yang merilis rekomendasi saham unggulan April, dengan total 262 saham yang direkomendasikan.

Secara spesifik, Ningde Times, Zhongji Xuchuang, dan CNOOC menempati tiga posisi teratas dalam jumlah rekomendasi, masing-masing direkomendasikan oleh 8, 7, dan 6 perusahaan sekuritas secara bersamaan. Perusahaan seperti China Jushi, Zijin Mining, TCL Electronics, Kweichow Moutai, BYD, dan Wanhua Chemical direkomendasikan oleh 5 perusahaan sekuritas sekaligus.

Ningde Times dan CNOOC mengalami peningkatan jumlah rekomendasi terbanyak, masing-masing bertambah 5 kali dibanding bulan sebelumnya, sementara BYD juga mengalami peningkatan 4 kali. Banyak perusahaan sekuritas menyebutkan bahwa kenaikan harga minyak internasional baru-baru ini akan langsung menguntungkan produsen minyak dan gas seperti CNOOC, serta secara tidak langsung mendorong perkembangan industri energi baru, menguntungkan pemimpin baterai lithium Ningde Times dan produsen mobil energi baru BYD.

Open Source Securities dalam laporan risetnya menyatakan bahwa Ningde Times adalah pemimpin global dalam baterai lithium, memiliki ketahanan profitabilitas yang sangat kuat. Di tengah gangguan geopolitik, harga minyak dan gas meningkat, dan posisi strategis energi baru semakin meningkat. Dari segi tenaga, penetrasi kendaraan listrik domestik dan internasional diperkirakan akan terus meningkat. Ningde Times diuntungkan dari transisi energi yang mengutamakan keamanan energi, dengan permintaan besar dari penyimpanan energi besar dan rumah tangga.

Mengenai alasan merekomendasikan BYD, CITIC Securities berpendapat bahwa kenaikan harga minyak mengimbangi dampak negatif dari penurunan subsidi energi baru domestik. Di pasar luar negeri, perusahaan meningkatkan kapasitas pengiriman dan produksi, dan kenaikan harga minyak memperkuat ekspektasi permintaan luar negeri. Industrial Securities menganalisis bahwa sebagai pemimpin kendaraan energi baru domestik, BYD akan mempercepat ekspansi global pada 2025, terus memperluas wilayah dan lini produk, serta membangun kapasitas produksi di luar negeri.

Mengenai logika rekomendasi CNOOC, Guojin Securities berpendapat bahwa secara jangka pendek, konflik geopolitik seperti konflik AS-Iran menyebabkan lonjakan tajam harga minyak internasional, dan ketidakpastian berlanjut, sehingga perusahaan akan diuntungkan dari kenaikan harga minyak jangka pendek. Dalam jangka menengah dan panjang, keunggulan biaya produksi minyak dan gas perusahaan sangat menonjol, biaya utama per barel minyak terus ditekan, meningkatkan profitabilitas. Perusahaan mempertahankan pengeluaran modal tinggi, produksi dan cadangan minyak dan gas terus tumbuh pesat, dan proyek domestik maupun internasional secara stabil menyumbang peningkatan produksi.

Selain langsung diuntungkan dari kenaikan harga minyak, tingkat dividen CNOOC yang tinggi juga menarik perhatian.

Ping An Securities dan Huatai Securities menyebutkan bahwa kebijakan distribusi dividen CNOOC, yaitu tingkat pembayaran dividen tidak kurang dari 45% dari 2025 hingga 2027, menjadi alasan rekomendasi. Pada akhir 2025, total dividen yang direncanakan mencapai 26,141 miliar HKD (termasuk pajak). Bersama dividen interim yang sudah dibagikan, total dividen tahun 2025 mencapai 60,838 miliar HKD (termasuk pajak), dengan rasio dividen sebesar 45%.

Saat ini, perusahaan-perusahaan A-share secara bertahap mengungkapkan laporan tahunan, dan di antara saham unggulan yang paling banyak direkomendasikan tersebut, kinerja menunjukkan perbedaan. Misalnya, Ningde Times, Zijin Mining, dan Zhongji Xuchuang diperkirakan akan mengalami peningkatan laba bersih tahun 2025 masing-masing sebesar 42,28%, 61,55%, dan 108,78%, sementara CNOOC dan BYD diperkirakan akan mengalami penurunan laba bersih tahun 2025 masing-masing sebesar 11,49% dan 18,97%.

Sektor energi menjadi perhatian, dan sektor dividen tinggi dapat dijadikan dasar portofolio

Melihat prospek pasar April, banyak perusahaan sekuritas menyebutkan peluang investasi di sektor energi tradisional dan energi baru, dan ada juga yang berpendapat bahwa selama masa fluktuasi pasar, penempatan di sektor dividen tinggi, volatilitas rendah, dan arus kas stabil dapat menjadi pilihan.

Guojin Securities berpendapat bahwa dalam situasi ketidakstabilan global, keamanan energi menjadi sangat penting, dan merekomendasikan peluang investasi di minyak mentah, pengangkutan minyak, batu bara, tembaga, aluminium, emas, dan karet. Industri manufaktur China adalah penopang global, pergerakan barang lebih lambat dibandingkan aset keuangan, menunggu penilaian ulang, dan merekomendasikan perhatian terhadap sektor peralatan listrik energi baru, mesin, dan kimia. Selain itu, dalam kondisi yang membalikkan faktor tekanan, juga dapat memperhatikan peluang struktural di sektor konsumsi seperti pariwisata dan destinasi wisata, produk fermentasi dan rempah-rempah, bir dan minuman keras lainnya, perdagangan farmasi, dan kecantikan medis.

Galaxy Securities berpendapat bahwa dengan dimulainya negosiasi gencatan senjata AS-Iran dan berkurangnya ketidakpastian selama musim laporan keuangan, pasar diharapkan memasuki fase fluktuasi dan rotasi struktural. Dukungan kebijakan, masuknya dana ke pasar, dan penilaian ulang aset China tetap menjadi tiga pilar utama, sehingga ruang penurunan A-share relatif terbatas, dan konflik AS-Iran tidak menggoyahkan fondasi pasar bullish jangka menengah dan panjang. Disarankan untuk memperhatikan sektor sumber daya strategis seperti emas, tembaga, tanah jarang, dan bahan penting lainnya. Selain itu, Mei akan menyambut berbagai konferensi teknologi penting yang diperkirakan akan menjadi katalis untuk industri AI, modul optik, semikonduktor, manufaktur tinggi, robot humanoid, dan ekonomi udara rendah. Di masa fluktuasi pasar, sektor dengan dividen tinggi, volatilitas rendah, dan arus kas stabil tetap menjadi pilihan utama portofolio dasar, seperti utilitas, lingkungan hidup, dan outsourcing farmasi (CXO).

Menurut data Wind, dua sektor industri dengan tingkat dividen tertinggi tahun 2025 adalah batu bara, perbankan, peralatan rumah tangga, dan petrokimia, dengan rasio dividen masing-masing 6,55%, 5,07%, 4,09%, dan 4,00%.

Everbright Securities berpendapat bahwa aset China memiliki stabilitas internal, meskipun harus menghadapi fluktuasi harga minyak dan risiko jangka pendek dari penurunan preferensi risiko, tingkat ketahanan energi domestik cukup tinggi, dan memiliki kemampuan resistensi terhadap kenaikan harga energi eksternal. Dari pengalaman fluktuasi luar negeri sebelumnya, ekspor domestik biasanya akan diuntungkan dari meningkatnya ketidakpastian eksternal. Disarankan untuk memperhatikan industri yang diuntungkan dari kenaikan harga komoditas, termasuk bahan sumber daya, konsumsi esensial, teknologi keras, dan sektor terkait investasi pemerintah.

Chief Economist Qianhai Open Source Fund, Yang Delong, mengatakan kepada wartawan Times Weekly bahwa baru-baru ini, karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, harga minyak internasional melonjak tajam, yang dapat memicu perlambatan pertumbuhan ekonomi global dan memperkuat ekspektasi inflasi, sehingga tidak menguntungkan kinerja aset risiko. Sikap Trump yang tidak konsisten terhadap konflik Iran juga menyebabkan fluktuasi pasar yang besar, dan harga komoditas seperti emas dan minyak bergejolak secara signifikan, menjadi faktor penting dalam fluktuasi pasar modal China saat ini. Ia berpendapat bahwa dalam jangka pendek, “lebih banyak melihat dan sedikit bergerak” adalah strategi yang baik, dan dalam jangka panjang, memanfaatkan peluang investasi dari tren pasar yang lambat dan panjang ini adalah strategi yang optimal.