Allegion (NYSE:ALLE) Melaporkan Q4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

Allegion (NYSE:ALLE) Melaporkan Q4 CY2025 Sesuai Ekspektasi

Adam Hejl

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 20:22 WIB+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

ALLE

+0,73%

Penyedia perangkat keras keamanan Allegion (NYSE:ALLE) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan meningkat 9,3% dari tahun ke tahun menjadi $1,03 miliar. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $1,94 sedikit di bawah perkiraan konsensus analis sebesar 2%.

Apakah sekarang saatnya membeli Allegion? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami.

Allegion (ALLE) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,03 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,04 miliar (pertumbuhan 9,3% dari tahun ke tahun, sesuai)

**EPS Disesuaikan:** $1,94 dibandingkan ekspektasi analis sebesar $1,98 (kekurangan 2%)

**EBITDA Disesuaikan:** $248,2 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $269,4 juta (margin 24%, kekurangan 7,9%)

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun keuangan mendatang 2026** adalah $8,80 di titik tengah, kurang dari perkiraan analis sebesar 0,6%

**Margin Operasi:** 20,3%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 19,4%, turun dari 20,6% di kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** meningkat 3,3% dari tahun ke tahun (kekurangan)

**Kapitalisasi Pasar:** $15,44 miliar

“Saya bangga dengan tim Allegion karena kami memenuhi komitmen kepada pelanggan dan pemegang saham, menyelesaikan tahun 2025 yang kuat dengan pertumbuhan pendapatan perusahaan satu digit tinggi, penempatan modal yang menguntungkan, dan penghasilan kas yang kuat,” kata Presiden dan CEO Allegion John H. Stone.

Gambaran Perusahaan

Allegion plc (NYSE:ALLE) adalah penyedia produk dan solusi keamanan yang menjaga orang dan aset tetap aman dan terlindungi di berbagai lingkungan.

Pertumbuhan Pendapatan

Menganalisis kinerja jangka panjang sebuah perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Untungnya, penjualan Allegion tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang cukup baik sebesar 8,4% selama lima tahun terakhir. Pertumbuhannya sedikit di atas rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan penawarannya resonan dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Allegion

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan siklus, tren industri, atau perusahaan yang memanfaatkan katalis seperti kemenangan kontrak baru atau lini produk yang sukses. Performa terbaru Allegion menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 5,6% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahun sebelumnya. Kami berhati-hati ketika perusahaan di sektor ini mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, karena itu bisa menandakan perubahan selera konsumen yang didukung oleh biaya switching yang rendah.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Allegion

Kami dapat memahami dinamika penjualan perusahaan dengan lebih baik dengan menganalisis pendapatan organiknya, yang menghilangkan kejadian satu kali seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Selama dua tahun terakhir, pendapatan organik Allegion rata-rata tumbuh 3,1% dari tahun ke tahun. Karena angka ini lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan dua tahun, kita bisa melihat bahwa beberapa kombinasi akuisisi dan nilai tukar asing meningkatkan hasil utamanya.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Organik Allegion

Kuartal ini, Allegion meningkatkan pendapatannya sebesar 9,3% dari tahun ke tahun, dan pendapatan sebesar $1,03 miliar sesuai dengan perkiraan Wall Street.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5,9% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami bersemangat dan menunjukkan bahwa produk dan layanan baru mereka belum akan meningkatkan kinerja top-line secara signifikan.

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Teorinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Margin Operasi

Allegion telah menjadi mesin yang sangat efisien selama lima tahun terakhir. Ia menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 19,7%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya posisi awal yang menguntungkan.

Dengan menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Allegion meningkat sebesar 2,6 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberi leverage operasional.

Margin Operasi 12-Bulan Terakhir Allegion (GAAP)

Di Q4, Allegion menghasilkan margin operasi sebesar 20,3%, sesuai dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut – misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

Pertumbuhan EPS tahunan Allegion yang cukup baik sebesar 9,7% selama lima tahun terakhir sejalan dengan kinerja pendapatannya. Ini memberi tahu kita bahwa penjualan tambahan mereka menguntungkan.

EPS Allegion 12-Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS selama periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang sedang muncul untuk bisnis.

Pertumbuhan EPS tahunan dua tahun Allegion sebesar 8,1% cukup baik dan melebihi pertumbuhan pendapatan dua tahun sebesar 5,6%.

Menyelami nuansa laba Allegion dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja mereka. Meskipun sebelumnya kami menyebutkan bahwa margin operasi Allegion datar di kuartal ini, pandangan dua tahun menunjukkan margin mereka telah membaik sementara jumlah saham mereka menyusut 1,8%. Peningkatan profitabilitas dan pembelian kembali saham adalah tanda positif bagi pemegang saham karena mereka meningkatkan pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Jumlah Saham Dilusi Allegion

Di Q4, Allegion melaporkan EPS disesuaikan sebesar $1,94, naik dari $1,86 di kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun meningkat dari tahun ke tahun, angka ini kurang dari perkiraan analis, tetapi kami lebih peduli terhadap pertumbuhan EPS disesuaikan jangka panjang daripada pergerakan jangka pendek. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Allegion sebesar $8,14 akan tumbuh 8,1%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 Allegion

Kami kesulitan menemukan banyak hal positif dari hasil ini. EBITDA-nya kurang dan EPS-nya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 4,2% menjadi $172,00 segera setelah hasil diumumkan.

Laporan laba terbaru Allegion mengecewakan. Satu kuartal tidak menentukan kualitas sebuah perusahaan, jadi mari kita telusuri apakah saham ini layak dibeli dengan harga saat ini. Kami berpendapat bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari puzzle kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut