Bạn có lo lắng rằng giá dầu tăng vọt sẽ gây ra suy thoái và ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn không? Mua những cổ phiếu trả cổ tức bền bỉ này và yên tâm hơn.

Giá dầu đã tăng vọt trong năm nay do cuộc chiến với Iran. Giá dầu có thể tiếp tục tăng nếu xung đột đó không sớm kết thúc, qua đó có khả năng kích hoạt suy thoái. Điều đó nhiều khả năng sẽ kéo giá cổ phiếu đi xuống.

Trước rủi ro đó, việc tăng mức độ phòng thủ là điều hợp lý. Một chiến lược thông minh là mua các công ty có mô hình kinh doanh vững chắc hơn, có thể chịu được suy thoái. Dưới đây là ba cổ phiếu trả cổ tức nên mua đã chứng minh được độ bền của mình trong nhiều năm qua.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Enbridge

Enbridge (ENB +0,93%) là một công ty hàng đầu về hạ tầng năng lượng Bắc Mỹ. Công ty sở hữu các đường ống dẫn dầu và khí đốt, các tiện ích phân phối khí tự nhiên và các cơ sở phát điện năng lượng tái tạo. Hầu hết tài sản của công ty vận hành theo các khung chi phí theo cơ chế dịch vụ ổn định hoặc theo hợp đồng (hơn 98% thu nhập hằng năm của công ty). Vì vậy, Enbridge tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh rất có thể dự đoán. Lợi nhuận của công ty có tính dự báo cao đến mức công ty Canada đã đạt được định hướng tài chính hằng năm của mình trong 20 năm liên tiếp. Điều này bao gồm hai cuộc suy thoái lớn và một số biến động khác của thị trường.

Công ty năng lượng này chi trả 60% đến 70% dòng tiền ổn định của mình dưới dạng cổ tức. Hiện tại, công ty có mức cổ tức trên 5%, cao hơn nhiều so với S&P 500 ở mức 1,2%. Nhờ đó, Enbridge có thể mang lại tỷ suất thu nhập cơ bản vững như đá tảng bất chấp bối cảnh thị trường.

Mở rộng

NYSE: ENB

Enbridge

Thay đổi hôm nay

(0,93%) 0,50 USD

Giá hiện tại

54,15 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

118B USD

Biên độ trong ngày

53,74 - 54,48

Khoảng 52 tuần

39,73 - 55,44

Khối lượng

4,8M

KL trung bình

5,5M

Biên lợi nhuận gộp

32,74%

Tỷ suất cổ tức

5,05%

Enbridge đã tăng cổ tức của mình trong 31 năm liên tiếp (tính bằng đô la Canada), qua đó thể hiện khả năng chống chịu của công ty trong các giai đoạn suy thoái. Hiện công ty kỳ vọng tăng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu khoảng 3% trong năm 2026 và khoảng 5% hằng năm kể từ đó. Công ty đã nắm giữ các dự án mở rộng dự kiến đi vào hoạt động trong giai đoạn đầu những năm 2030, giúp mang lại tầm nhìn tăng trưởng vững chắc. Lợi nhuận của Enbridge tăng đều đặn sẽ cung cấp nhiều “nhiên liệu” để tiếp tục tăng cổ tức, ngay cả trong thời kỳ suy thoái.

Procter & Gamble

Procter & Gamble (PG 0,73%) là một nhà sản xuất hàng đầu các sản phẩm tiêu dùng thiết yếu. Procter & Gamble sở hữu các thương hiệu như Bounty, Charmin, Crest và Gillette, cùng nhiều thương hiệu khác. Nhu cầu đối với các sản phẩm này có khả năng “miễn nhiễm” với suy thoái.

Mở rộng

NYSE: PG

Procter & Gamble

Thay đổi hôm nay

(-0,73%) -1,05 USD

Giá hiện tại

143,04 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

333B USD

Biên độ trong ngày

142,60 - 144,25

Khoảng 52 tuần

137,62 - 173,60

Khối lượng

229K

KL trung bình

12M

Biên lợi nhuận gộp

51,11%

Tỷ suất cổ tức

2,95%

Công ty có lịch sử cổ tức rất đáng nể. Procter & Gamble đã chi trả cổ tức trong 135 năm liên tiếp và tăng mức chi trả trong 69 năm liên tiếp. Điều này khiến công ty trở thành Dividend King (Vua cổ tức), tức là công ty có từ 50 năm trở lên liên tiếp tăng cổ tức hằng năm. Mức chi trả hiện tại mang lại lợi suất 3%.

Procter & Gamble dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng doanh số và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hữu cơ ở mức thấp đến trung bình trong năm nay. Về dài hạn, “ông lớn” hàng tiêu dùng này kỳ vọng sẽ có tốc độ tăng trưởng doanh số nhanh hơn so với thị trường và mức tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ở mức trung bình đến cao một chữ số khi biên lợi nhuận được cải thiện. Công ty cũng sẽ thực hiện các thương vụ mua lại để đẩy nhanh tăng trưởng và đổi mới. Công ty đã mua Wonderbelly vào đầu năm 2026 để củng cố danh mục chăm sóc sức khỏe cá nhân của mình.

Realty Income

Realty Income (O +0,53%) là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) hàng đầu toàn cầu. Công ty sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng (bán lẻ, công nghiệp, giải trí/game, và các loại bất động sản khác) được bảo đảm bằng các hợp đồng thuê ròng dài hạn với nhiều trong số những công ty hàng đầu trên thế giới. Công ty sở hữu các tài sản được cho các bên thuê thuê lại và hoạt động trong những ngành nhìn chung ít bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế (ví dụ: cửa hàng tạp hóa, cửa hàng tiện lợi và cửa hàng cải thiện nhà). Trong khi đó, các hợp đồng thuê ròng mang lại nguồn thu nhập thuê cực kỳ ổn định vì bên thuê chịu mọi chi phí vận hành tài sản, bao gồm bảo trì định kỳ, thuế bất động sản và bảo hiểm tòa nhà.

Mở rộng

NYSE: O

Realty Income

Thay đổi hôm nay

(0,53%) 0,33 USD

Giá hiện tại

62,21 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

58B USD

Biên độ trong ngày

61,80 - 62,68

Khoảng 52 tuần

50,71 - 67,94

Khối lượng

6,2M

KL trung bình

6,6M

Biên lợi nhuận gộp

48,73%

Tỷ suất cổ tức

5,20%

REIT này đã mang lại kết quả rất kiên cường trong nhiều năm. Công ty chỉ có đúng một năm mà không tăng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (2009). Trong khi đó, công ty đã tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp, bao gồm cả 114 quý liên tiếp gần đây nhất. Người cho thuê trả cổ tức hàng tháng với lợi suất trên 5%.

Realty Income dự kiến sẽ đầu tư 8Bỷ USD để mở rộng danh mục bất động sản toàn cầu của mình trong năm nay. Những khoản đầu tư này giúp REIT có thể tăng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, qua đó hỗ trợ cho việc tiếp tục tăng trưởng cổ tức.

Được xây dựng để chịu được suy thoái

Cú “bùng nổ” giá dầu do chiến tranh có thể kích hoạt suy thoái nếu giá cứ tiếp tục tăng. Đó là lý do các nhà đầu tư nên cân nhắc việc bổ sung thêm một số cổ phiếu phòng thủ vào danh mục của mình. Enbridge, Procter & Gamble và Realty Income nổi bật nhờ khả năng chi trả cổ tức bền vững và đã tiếp tục tăng trưởng trong các giai đoạn suy thoái.