Pada Agustus, pinjaman pribadi akan memasuki era transparansi biaya, apa perubahan apa yang akan terjadi di industri?

Tanya AI · Tantangan bertahan hidup apa yang dihadapi oleh lembaga pinjaman kecil dan menengah?

Secara tampak, tingkat bunga pinjaman tidak kurang dari 24%, tetapi sebenarnya mereka harus menanggung biaya komprehensif yang bisa mencapai lebih dari 40%. Fenomena bunga tinggi yang disembunyikan di balik biaya jaminan dan biaya keanggotaan ini, sedang mendapatkan pengawasan ketat dari regulator.

Pada malam tanggal 15 Maret, Badan Pengawas Keuangan Nasional dan Bank Rakyat Tiongkok secara bersama-sama merilis “Peraturan Pengungkapan Biaya Pembiayaan Komprehensif untuk Pinjaman Pribadi” (selanjutnya disebut “Peraturan”), yang secara tegas akan mulai diberlakukan pada 1 Agustus dengan penerapan “Tabel Pengungkapan Biaya Pembiayaan Komprehensif”. Ini berarti, sebelum konsumen mengonfirmasi pinjaman, mereka akan dapat melihat secara jelas seluruh biaya termasuk bunga dan biaya peningkatan kepercayaan, sehingga praktik abu-abu di mana platform pinjaman membantu memanfaatkan ketidakseimbangan informasi dan memecah biaya untuk menyembunyikan biaya pinjaman sebenarnya, akan kehilangan ruang gerak.

Dari penetapan garis merah dalam “Peraturan Baru Pinjaman Bantuan”, hingga penelitian dan pertemuan intensif sejak paruh kedua tahun lalu, dan kali ini dalam “Peraturan” yang menuntut tampilan satu lembar biaya, pengawasan sedang melakukan serangkaian langkah untuk secara bertahap menutup setiap “pintu gelap” di bidang pinjaman pribadi.

Beberapa profesional industri kepada First Financial menyatakan bahwa di bawah tekanan ganda dari pengurangan dana dan pengawasan ketat, industri sedang mengalami kecemasan transformasi. Sebelumnya dianggap sebagai lahan baru yang cerah, platform belanja cicilan dan pinjaman kendaraan baru-baru ini terjerat dalam berbagai isu publik, sementara kembali ke operasi yang lebih rinci berarti investasi panjang dan kompetisi internal yang ketat. Industri sedang menyambut gelombang baru dalam proses penyaringan.

Proyek biaya akan ditampilkan dalam satu lembar

Peraturan ini menerapkan “Tabel Pengungkapan Biaya Pembiayaan Komprehensif Pinjaman Pribadi”, yang mengharuskan pemberi pinjaman saat melakukan bisnis pinjaman pribadi, secara rinci mengungkapkan item biaya tertentu, metode pengenaan, standar pengenaan (dihitung sebagai tingkat tahunan), dan pihak yang memungut biaya, serta harus secara jelas mengingatkan bahwa selain item biaya yang telah diungkapkan, pemberi pinjaman dan lembaga kerjasama mereka tidak akan memungut biaya atau bunga lain yang terkait dengan pinjaman. Isi utama menekankan empat prinsip, yaitu cakupan lengkap item biaya, seluruh lembaga pemberi pinjaman, tampilan satu lembar, dan pengungkapan serta konfirmasi sebelum transaksi. (Lihat “Penetapan Harga yang Jelas dan Menghindari Biaya Tersembunyi, Pengungkapan Biaya Pinjaman Pribadi Menyambut Pengawasan Ketat”)

Peraturan ini akan mulai berlaku secara resmi pada 1 Agustus, dengan sekitar lima bulan waktu persiapan pelaksanaan.

Peraturan ini menargetkan praktik pinjaman berbunga tinggi secara tidak langsung yang ada di pasar. First Financial sejak 2023 telah melaporkan secara eksklusif beberapa platform pinjaman yang secara tampak memiliki tingkat bunga tahunan di bawah 24%, tetapi melalui biaya jaminan, biaya gadai, biaya keanggotaan, biaya layanan peningkatan kepercayaan, dan lain-lain, secara tidak langsung meningkatkan biaya pinjaman, dengan tingkat yang mencapai 40% hingga 126%. (Lihat “Finance 3.15 | Kerajaan Pinjaman Tersembunyi: Haruskah Pinjaman Juga Membayar Biaya Jaminan dan Keanggotaan? Tingkat Bunga Hingga 126%”, dan “Finance 3.15 | Mengubah ‘Perizinan’, Mengalirkan Biaya Jaminan Secara Tersembunyi, Apa Peran Lembaga Penjamin di Balik Platform Pinjaman Bantuan?”)

“Inti dari regulasi baru ini adalah mengintegrasikan seluruh biaya terkait ke dalam perhitungan biaya pembiayaan komprehensif tahunan,” kata Wang Pengbo, analis dari Broadcom Consulting, kepada First Financial. Umumnya, dibandingkan hanya mengungkapkan tingkat bunga nominal seperti sebelumnya, mampu mencakup seluruh item biaya dan menstandardisasi perhitungan biaya, secara aturan menutup ruang bagi lembaga untuk memecah biaya dan menyembunyikan biaya sebenarnya, sehingga biaya pinjaman dapat dibandingkan dan diverifikasi, mendorong mekanisme penetapan harga yang lebih terbuka dan transparan.

Wang Pengbo juga menambahkan bahwa regulasi ini dapat memaksa lembaga untuk mengurangi risiko pemberian pinjaman tanpa pengetahuan konsumen dan biaya tambahan yang tidak disadari, memperkuat hak konsumen untuk mengetahui dan membuat keputusan secara mandiri.

Serangkaian langkah pengawasan menutup “pintu gelap” biaya bunga dan biaya

Faktanya, penerbitan Peraturan ini sudah diperkirakan sebelumnya di industri. Tahun ini, regulator telah beberapa kali mengadakan pertemuan dengan lembaga terkait, yang semuanya menuntut pengungkapan yang jelas dan rinci tentang biaya produk pinjaman. Pada Januari, Badan Pengawas Keuangan Nasional mengadakan pertemuan dengan enam platform perjalanan seperti Ctrip, Gaode Map, Tongcheng Travel, Fliggy, Hanglv, dan Qunar; dan pada 13 Maret, mengadakan pertemuan dengan lima platform seperti Fenqile, Qifu Jie, Niwo Dai, Yixianghua, dan Credit Fei.

Sebelum pertemuan intensif ini, kerangka pengawasan sudah mulai terbentuk dengan cepat.

Pada awal 2025, Badan Pengawas Keuangan Nasional merilis “Pemberitahuan tentang Penguatan Pengelolaan Bisnis Pinjaman Online Bank Komersial dan Peningkatan Kualitas Layanan Keuangan” (selanjutnya disebut “Peraturan Baru Bantuan Pinjaman”). Dalam pemberitahuan ini, terdapat beberapa persyaratan utama, yaitu bank harus secara lengkap dan akurat memahami biaya yang sebenarnya dikenakan oleh lembaga peningkatan kepercayaan, memastikan bahwa biaya pembiayaan total yang dibayar peminjam sesuai dengan ketentuan seperti “Pendapat Beberapa Pengadilan Tertinggi tentang Penguatan Lebih Lanjut Pengadilan Keuangan”, dan jika peminjam menuntut pengurangan bagian dari tingkat bunga tahunan di atas 24% karena biaya bunga, bunga majemuk, bunga penalti, denda pelanggaran, dan biaya lain yang jauh dari kerugian nyata, harus didukung. Ini berarti, bagian dari tingkat bunga total yang melebihi 24% tidak dilindungi hukum, secara langsung menargetkan praktik abu-abu seperti “Ganda Pembiayaan dan Penjaminan” di pasar pinjaman bantuan sebelumnya.

Selanjutnya, beberapa platform mencoba menghindari batasan tingkat bunga dengan memperkenalkan model biaya “berdasarkan hak”. Misalnya, ada platform yang mengaitkan biaya hak keanggotaan langsung dengan jumlah pinjaman, dengan potongan biaya sekali bayar mencapai ribuan yuan, memicu banyak keluhan dari konsumen. Pada 15 Juli 2025, First Financial memperoleh informasi bahwa regulator baru-baru ini mengirimkan kuisioner ke beberapa perusahaan keuangan konsumen berizin, untuk meneliti secara khusus pengaruh biaya hak keanggotaan terhadap biaya pembiayaan total peminjam. Pada akhir Juli tahun yang sama, dari sumber industri diketahui bahwa Biro Pengawasan Keuangan Beijing mengeluarkan draft “Pemberitahuan Penguatan Pengelolaan Bisnis Bantuan Pinjaman” yang pertama kali secara tegas melarang praktik meningkatkan biaya pembiayaan secara tidak langsung melalui hak keanggotaan dan hak nilai tambah lainnya.

Setelah itu, meskipun ada beberapa lembaga yang mencoba model baru seperti “24% + Notaris” dan lain-lain, karena kondisi pasar dan karakteristik bisnis, model ini belum berkembang secara skala besar. Peraturan ini lebih jauh menegaskan prinsip “cakupan biaya lengkap”, secara tegas memasukkan bunga pinjaman, biaya cicilan, biaya layanan peningkatan kepercayaan, bunga penalti keterlambatan, dan denda pelanggaran ke dalam pengawasan biaya pembiayaan komprehensif. Ini merupakan kelanjutan dan pengembangan dari arah pengawasan tersebut.

Apa dampaknya terhadap industri?

First Financial mendapatkan informasi dari industri bahwa dengan munculnya regulasi baru ini, industri pinjaman bantuan menghadapi tekanan ganda dari sisi dana dan penetapan harga, yang mempercepat proses diferensiasi industri.

Dari sisi dana, bank dan lembaga keuangan lainnya mulai memperketat kerjasama. Peraturan menyatakan bahwa pemberi pinjaman harus memperkuat pengelolaan lembaga kerjasama, mengambil langkah koreksi terhadap pelanggaran dan wanprestasi lembaga kerjasama secara tepat waktu, dan jika pelanggaran serius, dapat menghentikan kerjasama, menuntut ganti rugi secara hukum, dan menuntut pertanggungjawaban hukum.

Dalam konteks ini, First Financial mengetahui bahwa banyak bank yang bekerja sama dengan lembaga pinjaman bantuan telah memulai pemeriksaan internal berulang, mengonsolidasikan wewenang persetujuan kerjasama ke kantor pusat, dan menetapkan indikator kuantitatif terkait keluhan pelanggan, seperti jumlah keluhan dan tingkat penyelesaian keluhan.

Wang Pengbo menyatakan bahwa pengungkapan batas atas biaya pembiayaan komprehensif akan langsung mempengaruhi strategi penetapan harga dan pemasaran perusahaan keuangan konsumen dan platform pinjaman online. Lembaga harus melakukan perhitungan dan pengaturan yang seragam untuk seluruh item biaya, tidak lagi memecah biaya dan menyembunyikan biaya, serta memperkuat pengelolaan perilaku biaya dari lembaga kerjasama.

Seorang pejabat dari lembaga menengah bernama Li Liang (nama samaran) kepada First Financial mengungkapkan bahwa sejak tahun lalu, banyak bank yang bekerja sama dengan lembaga pinjaman bantuan telah menghentikan pemberian pinjaman kepada lembaga yang berisiko tinggi dengan bunga tidak wajar, dan ruang hidup lembaga kecil dan menengah yang utama berfokus pada bunga di atas 24% semakin menyempit. Bahkan lembaga yang masih memberikan pinjaman, biaya dana mereka meningkat sekitar 3 poin persentase dibandingkan tahun lalu, dan pernah mencapai kenaikan 5 poin persentase saat puncaknya.

" Tahun ini mungkin akan semakin ketat, saluran dana untuk lembaga pinjaman kecil dan menengah semakin menyempit," kata Li Liang.

Dari sisi penetapan harga, model “24% + X” hampir tidak bisa lagi dilanjutkan. Sebelumnya, beberapa lembaga mengeksplorasi model seperti “24% + Hak”, “24% + Notaris”, dan “24% + Asuransi”, tetapi dalam lingkungan pengawasan ketat saat ini, model ini sulit diterapkan secara besar-besaran, dan ruang keuntungan secara bertahap menyusut.

Wang Pengbo menyatakan bahwa pengungkapan batas atas biaya pembiayaan langsung mempengaruhi strategi penetapan harga dan pemasaran lembaga, “Lembaga harus melakukan perhitungan dan pengaturan yang seragam untuk seluruh item biaya, tidak lagi memecah biaya dan menyembunyikan biaya, serta memperkuat pengelolaan perilaku biaya dari lembaga kerjasama.”

Li Liang memberi tahu bahwa dalam konteks ini, lembaga pinjaman bantuan umumnya sedang menunggu dan bertransformasi, berusaha mencari model baru yang dapat meningkatkan ruang keuntungan sekaligus menarik lebih banyak pelanggan. Saat ini, fokus utama industri termasuk platform cicilan dan pinjaman kendaraan. Namun, kedua model ini juga sedang menjadi pusat kontroversi publik baru-baru ini. Di sisi lain, beberapa lembaga memilih untuk mengalihkan perhatian mereka ke operasi internal dan pengelolaan risiko secara rinci, membangun kemampuan otomatisasi proses lengkap untuk memperluas keuntungan.