Приватні інвестиційні фонди за перші два місяці отримали середню доходність 6.89%

Звітний журналіст Фан Лінлінь

З початку 2026 року загальний показник приватних цінних паперів стабільно зростає. Останні дані приватної платформи Paipai показують, що станом на кінець лютого 2026 року з 12270 приватних цінних фондових продуктів у всьому ринку, що мають звітність про результати, 10435 досягли прибутку, що становить 85,04%. Середня дохідність цих 12270 продуктів становить 6,89%.

Керівник фонду FOF компанії Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Ltd., Лі Чунюй, зазначив, що яскраві результати приватних цінних паперів у цьому році зумовлені кількома факторами: по-перше, позитивний ефект на ринку акцій, зростання внутрішнього попиту та модернізація промисловості створюють структурні можливості у кількох секторах, і приватні інвестиційні компанії ефективно використовують ці можливості. По-друге, зростає бажання населення інвестувати в цінні папери, а інституційні інвестиції активно входять на ринок, що сприяє постійному притоку нових коштів у приватний сектор. Нарешті, приватні фонди з різними стратегіями активно використовують свої професійні переваги, гнучко адаптуючись до ринкових умов, що підтримує позитивну динаміку галузі.

Зокрема, серед п’яти основних стратегій, акціонерні стратегії стали головним рушієм загальної дохідності. За даними станом на кінець лютого, кількість акціонерних фондів із звітністю про результати становила 7881, з яких 6657 досягли прибутку, що становить 84,47%, середня дохідність — 7,78%, що є найвищим серед п’яти стратегій.

Лі Чунюй зазначив, що загальний позитивний тренд ринку A-shares створює сприятливі умови для роботи акціонерних стратегій. Також у процесі модернізації промисловості з’являються численні структурні можливості у сферах комерційного застосування AI, виходу китайських компаній на міжнародний ринок та підвищення якості ресурсних секторів.

Гнучке поєднання багатофункціональних стратегій дозволяє досягати гармонії між доходністю та ризиком. За даними станом на кінець лютого, кількість таких фондів становила 1596, з яких 1395 досягли прибутку, що становить 87,41%, середня дохідність — 6,88%.

Хоча портфельні фонди — найменша категорія серед п’яти стратегій, їх кількість — лише 342, але їхній рівень успішності найвищий: 94,74% фондів із прибутком. Середня дохідність портфельних фондів — 6,22%, їхня загальна динаміка стабільна.

На думку директора досліджень компанії Qianhai Paipai Fund Sales Co., Ltd., Лю Йохуа, високий рівень успішності портфельних фондів зумовлений моделлю «фонд у фонді», яка полягає у формуванні портфеля з різних стратегій та керівників, що дозволяє диверсифікувати ризики. Крім того, менеджери портфельних фондів завдяки професійному відбору продуктів і здатності динамічно коригувати структуру портфеля можуть швидко реагувати на зміни ринку, що додатково підвищує стабільність доходів.

З 1357 ф’ючерсних та похідних стратегій фондових продуктів 1095 вже отримали прибуток, що становить 80,69%. Середня дохідність таких фондів — 4,93%. Лі Чунюй вважає, що з 2026 року ринок товарів зазнав значних коливань, що сприяло активізації торгівлі на ф’ючерсних ринках і створило багато можливостей для приватних фондів, що спеціалізуються на ф’ючерсах і похідних інструментах.

Облігаційні стратегії залишаються важливим вибором для стабільних інвестицій у приватному секторі. Однак цього року ринок облігацій демонструє загальну волатильність, і доходність таких стратегій залишається слабкою. З 1094 облігаційних фондів 964 досягли прибутку, що становить 88,12%, але середня дохідність — лише 2,45%, що є найнижчим показником серед п’яти стратегій.