Panduan Penasihat Investasi｜Tingkat Keberhasilan dan Peluang dalam Investasi Dana

(Sumber: Shanghai Stock Exchange ETF Home)

2026 Untuk melayani kebutuhan pengelolaan kekayaan warga dengan lebih baik, Bursa Efek Shanghai meluncurkan kolom “Kompas Penasihat Investasi”, yang mengumpulkan sudut pandang dari lembaga-lembaga terkenal dan berbagi pengalaman praktik penasihat dana industri secara berkelanjutan. Di sini, kami akan menjelaskan makna layanan penasihat investasi dengan cara yang lebih santai dan mudah dipahami, membongkar logika alokasi aset, serta membahas arti pendampingan investasi, bersama Anda menjelajahi jalur pengelolaan kekayaan yang profesional dan inklusif. Di jalan investasi, biarkan Kompas Penasihat Investasi menjadi panduan Anda.

Sumber: Huatai Securities Kiriman

Bagian 1

Apa itu tingkat kemenangan dan rasio peluang dalam investasi dana?

Tingkat kemenangan adalah probabilitas mendapatkan keuntungan positif dalam suatu periode waktu tertentu. Rasio peluang adalah perbandingan antara potensi keuntungan dan kerugian yang diharapkan dari investasi, juga dikenal sebagai rasio laba-rugi.

Contoh

Misalnya ada dana A, selama satu tahun terakhir, 9 bulan menghasilkan keuntungan positif, dan 3 bulan mengalami kerugian, maka tingkat kemenangan dana A adalah 9/12 = 75%.

Misalnya, nilai bersih awal dana A adalah 1 yuan, setelah dibeli, kemungkinan tertinggi naik menjadi 1,5 yuan, yaitu ruang keuntungan sebesar (1,5-1)/1 = 50%, dan kemungkinan terendah turun menjadi 0,9 yuan, yaitu ruang kerugian sebesar 10%. Rasio peluangnya adalah 50%/10% = 5 kali.

Bagian 2

Investasi dana,

Memilih tingkat kemenangan tinggi atau rasio peluang tinggi?

Secara umum, harapan keuntungan yang tinggi biasanya disertai risiko yang tinggi pula. Dalam pasar nyata, sulit untuk mendapatkan keduanya sekaligus, yaitu tingkat kemenangan tinggi (kemungkinan mendapatkan keuntungan positif tinggi) dan rasio peluang tinggi (ruang keuntungan besar). Investor dapat memilih berdasarkan preferensi risiko dan harapan keuntungan mereka, antara tingkat kemenangan dan rasio peluang.

Misalnya, untuk investor yang risk-averse dan tidak mengharapkan tingkat pengembalian yang tinggi, dapat memilih dana dengan tingkat kemenangan tinggi dan rasio peluang rendah, seperti dana obligasi murni yang relatif stabil, atau dana pasar uang.

Sedangkan untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi dan harapan pengembalian yang lebih tinggi, dapat memilih dana dengan rasio peluang yang relatif tinggi, seperti beberapa dana ekuitas aktif. Tentu saja, tidak semua dana ekuitas dapat mencapai “tingkat kemenangan tinggi + rasio peluang tinggi”. Mendapatkan tingkat kemenangan sedang hingga tinggi dalam dana dengan rasio peluang tinggi membutuhkan kemampuan seleksi dana dan timing yang cukup tinggi.

Tentu saja, kita dapat menyeimbangkan tingkat kemenangan dan rasio peluang dana melalui alokasi aset yang rasional, dari dimensi ruang. Misalnya, melalui alokasi saham dan obligasi, mengurangi risiko volatilitas aset tunggal. Dari dimensi waktu, kita dapat berpegang pada investasi jangka panjang secara konsisten dan melakukan penempatan secara bertahap di pasar, untuk mendapatkan hasil yang lebih pasti dan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih panjang.

Penulis:

Li Xiaowen S0570622090031

Wu Chunyi S0570619110030

Kontak: Liu Guochi

Peringatan risiko:

Manajemen keuangan memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Informasi dan data dalam materi ini hanya untuk referensi, sebagian berasal dari sumber terbuka atau pihak ketiga, dan tidak menjamin keakuratan, kelengkapan, atau keandalannya. Pendapat atau pandangan yang diungkapkan dalam materi ini berusaha objektif dan adil, tetapi memiliki batasan waktu dan keterbatasan tertentu, hanya sebagai referensi tambahan, dan tidak dapat dianggap sebagai saran investasi atau dasar investasi bagi investor, serta tidak sama dengan operasi strategi portofolio “Tersusun Tenang”. Investor harus membuat keputusan investasi secara mandiri dan hati-hati sesuai kondisi mereka sendiri, dan menanggung risiko investasi sendiri. Perusahaan kami memiliki izin usaha “Konsultasi Investasi Sekuritas” yang disetujui oleh China Securities Regulatory Commission, dengan nomor lisensi: 91320000704041011J.

Hak cipta materi ini hanya milik Huatai Securities Co., Ltd. dan tanpa izin, tidak ada lembaga atau individu yang boleh menggunakan reproduksi, salinan, publikasi, kutipan, atau distribusi ulang dalam bentuk apa pun untuk melanggar hak cipta semua isi yang dipublikasikan dalam materi ini.