Nhìn kỹ hơn về ROE không ấn tượng của Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG)

Simply Wall St

Thứ Bảy, ngày 14 tháng 2 năm 2026 lúc 21:36 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

NOG

+3.43%

Trong khi một số nhà đầu tư đã quen thuộc với các chỉ số tài chính (cảm ơn), bài viết này dành cho những ai muốn tìm hiểu về Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lý do tại sao nó quan trọng. Thông qua phương pháp học hỏi qua thực hành, chúng ta sẽ xem xét ROE để hiểu rõ hơn về Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG).

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hay ROE là một chỉ số chính dùng để đánh giá hiệu quả quản lý của công ty trong việc sử dụng vốn của công ty. Nói đơn giản, nó dùng để đánh giá lợi nhuận của công ty so với vốn chủ sở hữu.

Trump đã cam kết sẽ “giải phóng” dầu khí Mỹ và 15 cổ phiếu Mỹ này có các phát triển dự kiến sẽ mang lại lợi ích.

Cách tính ROE như thế nào?

C công thức tính ROE là:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ÷ Vốn chủ sở hữu của cổ đông

Dựa trên công thức trên, ROE của Northern Oil and Gas là:

8,1% = US$181 triệu ÷ US$2,2 tỷ (Dựa trên 12 tháng gần nhất đến tháng 9 năm 2025).

‘Lợi nhuận’ là lợi nhuận trong vòng 12 tháng gần nhất. Một cách hình dung, công ty đã kiếm được 0,08 USD lợi nhuận trên mỗi đô la vốn của cổ đông.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Northern Oil and Gas

Northern Oil and Gas có lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tốt không?

Cách dễ nhất để đánh giá ROE của công ty là so sánh với trung bình ngành. Tuy nhiên, phương pháp này chỉ mang tính chất kiểm tra sơ bộ, vì các công ty trong cùng ngành có thể khác nhau khá nhiều. Như hình dưới đây, Northern Oil and Gas có ROE thấp hơn trung bình (11%) của ngành dầu khí.

NYSE:NOG Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ngày 14 tháng 2 năm 2026

Điều này không phải là điều chúng ta muốn thấy. Tuy nhiên, ROE thấp không phải lúc nào cũng xấu. Nếu mức nợ của công ty ở mức trung bình đến thấp, thì vẫn còn khả năng cải thiện lợi nhuận thông qua sử dụng đòn bẩy tài chính. Một công ty có nợ cao nhưng ROE thấp là câu chuyện khác và là một khoản đầu tư rủi ro theo quan điểm của chúng tôi. Bạn có thể xem 4 rủi ro mà chúng tôi đã xác định cho Northern Oil and Gas bằng cách truy cập bảng điều khiển rủi ro của chúng tôi miễn phí tại nền tảng này.

Tầm quan trọng của Nợ đối với Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Hầu hết các công ty cần tiền — từ đâu đó — để tăng lợi nhuận của mình. Tiền cho đầu tư có thể đến từ lợi nhuận của các năm trước (lợi nhuận giữ lại), phát hành cổ phiếu mới hoặc vay mượn. Trong trường hợp của hai lựa chọn đầu tiên, ROE sẽ phản ánh việc sử dụng tiền này để tăng trưởng. Trong trường hợp thứ ba, nợ dùng để tăng trưởng sẽ cải thiện lợi nhuận, nhưng không ảnh hưởng đến tổng vốn chủ sở hữu. Theo cách này, việc sử dụng nợ sẽ thúc đẩy ROE, mặc dù các yếu tố kinh tế cốt lõi của doanh nghiệp vẫn giữ nguyên.

Tiếp tục câu chuyện  

Nợ của Northern Oil and Gas và ROE 8,1%

Northern Oil and Gas có sử dụng một lượng nợ lớn để tăng lợi nhuận. Công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,05. Với ROE khá thấp và việc sử dụng nợ đáng kể, hiện tại khó có thể hào hứng với doanh nghiệp này. Các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ về khả năng hoạt động của công ty nếu không thể vay mượn dễ dàng, vì thị trường tín dụng thay đổi theo thời gian.

Tóm tắt

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số hữu ích để đánh giá khả năng tạo lợi nhuận và trả lợi nhuận cho cổ đông của doanh nghiệp. Trong các công ty chất lượng cao, ROE thường cao dù nợ thấp. Nếu hai công ty có cùng ROE, tôi thường thích công ty có ít nợ hơn.

Nhưng khi doanh nghiệp có chất lượng cao, thị trường thường đẩy giá lên phản ánh điều này. Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến so với kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận đã phản ánh trong giá hiện tại cũng cần được xem xét. Vì vậy, tôi nghĩ có thể đáng để xem báo cáo miễn phí này về dự báo của các nhà phân tích cho công ty.

Tất nhiên, bạn có thể tìm thấy khoản đầu tư tuyệt vời ở nơi khác. Hãy xem danh sách miễn phí các công ty thú vị này.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (at) simplywallst.com._

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin