El conflicto en Oriente Medio impacta los mercados globales: los estrategas de Wall Street advierten que la probabilidad de un colapso en las acciones estadounidenses aumenta al 35%

汇通财经APP讯——随着中东冲突不断升级，全球金融市场的风险情绪迅速升温。华尔街知名策略师Ed Yardeni警告称，美国股市在今年剩余时间出现大幅抛售的风险正在明显上升。

在最新发布的市场展望报告中，Yardeni将今年股市出现“市场崩盘”的概率从此前的20%上调至35%，这一调整反映出地缘局势带来的冲击正在加剧投资者的担忧。

El riesgo de una euforia en el mercado ha disminuido significativamente

Al mismo tiempo, Yardeni también redujo la probabilidad de otro escenario de mercado—es decir, una tendencia alcista sostenida impulsada por el sentimiento de los inversores. Redujo la probabilidad de lo que llama “euforia del mercado” del 20% al solo 5%. La “euforia del mercado” generalmente se refiere a un aumento de las acciones impulsado principalmente por el ánimo y el flujo de fondos de los inversores, en lugar de por mejoras en las ganancias corporativas o en los fundamentos económicos. En el entorno actual, Yardeni considera que la probabilidad de que esto ocurra ha disminuido notablemente.

El impacto del precio del petróleo puede convertirse en una variable clave

La preocupación principal del mercado radica en los precios de la energía. Recientemente, los precios internacionales del petróleo han subido considerablemente debido a la escalada en Oriente Medio, lo que ha generado temores de que un aumento en los costos energéticos pueda volver a presionar al alza la inflación. Si los precios del petróleo continúan en ascenso, no solo aumentarán los costos de las empresas, sino que también podrían debilitar el gasto de los consumidores, lo que a su vez frenaría el crecimiento económico.

La Reserva Federal enfrenta un dilema de política

Yardeni señala que, si la subida en los precios del petróleo persiste, la Reserva Federal podría enfrentarse a un entorno de política aún más complejo. “La economía estadounidense y el mercado de valores están actualmente atrapados en un dilema similar al de Irán”, afirma. “Si el impacto del petróleo continúa, la Reserva Federal enfrentará un escenario en el que aumentan simultáneamente los riesgos de inflación y de aumento del desempleo”. Esto implica que el espacio de maniobra de la política de la Fed podría comprimirse aún más. Por un lado, el aumento de los precios de la energía podría elevar la inflación, limitando la capacidad de recortar tasas; por otro, el desaceleramiento del crecimiento y el deterioro del mercado laboral podrían requerir políticas más acomodaticias.

Bajo la doble influencia del riesgo geopolítico y la volatilidad en los precios de la energía, los analistas del mercado en general esperan que la volatilidad de los mercados financieros globales pueda aumentar notablemente en el futuro cercano. Si la situación en Oriente Medio continúa agravándose, los inversores podrían desplazarse aún más hacia activos refugio y reducir su exposición a activos de riesgo.

Resumen del editor:

Desde la experiencia histórica, cada vez que los precios de la energía experimentan movimientos bruscos, los mercados financieros globales suelen entrar en una fase de alta volatilidad. La rápida subida del precio del petróleo, combinada con la tensión geopolítica, aumenta claramente las preocupaciones sobre las perspectivas económicas. Si los precios del petróleo permanecen elevados a largo plazo, no solo podrían impulsar la inflación global, sino también debilitar las expectativas de ganancias corporativas, aumentando la presión para una corrección en las bolsas. Por ello, en el entorno actual, el ánimo de los inversores puede volverse más cauteloso y la volatilidad del mercado podría seguir ampliándose en el futuro cercano.