Чи недооцінює Уолл-стріт вплив війни Іран? JPMorgan попереджає: індекс S&P 500 може скоригуватися на 10%

Місцевий час, понеділок (9 березня), керівник глобальної ринкової інформації JPMorgan Андеру Тейлор опублікував звіт, у якому зазначив, що через тривалість війни в Ірані та прорив цін на нафту понад 100 доларів за барель, індекс S&P 500 може знизитися приблизно на 10% від свого максимуму, до приблизно 6270 пунктів.

Хоча війна в Ірані триває вже понад тиждень, реакція ринку США поки що здається надзвичайно помірною — за винятком кількох короткочасних коливань і падінь. Навіть генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон був здивований такою “помірною реакцією” Уолл-стріт на цей конфлікт.

Однак у понеділок Тейлор у звіті попередив, що його погляди змінилися з тактичних на песимістичні, і інвестори ще не готові до зниження — “поточні позиції залишаються нейтральними, відсутні крайні заходи щодо зменшення ризиків”.

У понеділок, у зв’язку з розширенням війни та зростанням навантаження на судноплавство у Ормузькій протоці, ціна на нафту сягнула 120 доларів за барель. Однак після повідомлень про можливе звільнення стратегічних запасів нафти G7 ціни швидко знизилися. На момент публікації Brent торгується нижче 100 доларів за барель.

Команда аналітиків під керівництвом Тейлора зазначила, що кожен день блокади Ормузької протоки спричиняє експоненційне зростання проблем із транспортуванням наступних продуктів.

У звіті вони підкреслили, що лише “повне припинення конфлікту” може змінити їхню стратегічну оцінку і повернути до оптимізму.

Причиною ринкової нестабільності є не сама війна, а вплив тризначних цін на нафту на інфляцію, економічне зростання і очікування прибутків компаній.

Минулого тижня JPMorgan Asset Management зазначила, що енергетичний шок є особливо небезпечним, оскільки він має і рецесійний, і інфляційний ефекти. Вони особливо підкреслили, що Ормузька протока є справжнім центром напруги, оскільки вона забезпечує близько п’ятої частини світових запасів нафти.

У понеділок JPMorgan у ще одному звіті повідомила, що у разі атаки на Халекський острів, більша частина іранського експорту нафти буде негайно припинена. Це, ймовірно, спровокує іранські репресії у Ормузькій протоці або атаки на енергетичну інфраструктуру Близького Сходу.

Халекський острів є ключовим вузлом для експорту іранської нафти, обробляючи близько 90% її експорту. За повідомленнями ЗМІ, у Білому домі обговорюють можливість військового захоплення Халекського острова.

(Джерело: Financial Associated)