Oracle будує вчорашні дата-центри з боргами завтрашнього дня

У цій статті

• ORCL
• NVDA

Слідкуйте за улюбленими акціями. БЕЗКОШТОВНИЙ ОБЛІК

дивитися зараз

ВІДЕО2:3102:31

Керівники OpenAI змінюють стратегію щодо розширення Stargate, щоб розмістити потужності в інших місцях

TechCheck

Штучні інтелектуальні чіпи оновлюються швидше, ніж будуються дата-центри, що відкриває ключовий ризик для AI-індустрії та розширення Oracle, яке фінансується за рахунок боргів.

OpenAI більше не планує розширювати партнерство з Oracle у Абіліні, Техас, де розташований дата-центр Stargate, оскільки їм потрібні кластери з новішими поколіннями графічних процесорів Nvidia, повідомив джерело, яке знайоме з цим питанням.

Поточний сайт у Абіліні, за прогнозами, використовуватиме процесори Nvidia Blackwell, і енергопостачання не планується запустити протягом року. До того часу OpenAI сподівається розширити доступ до нових поколінь чипів Nvidia у більших кластерах в інших місцях, сказав співрозмовник, який просив залишитися анонімним через конфіденційність.

Bloomberg першими повідомили про припинення планів компаній щодо розширення в Абіліні. У пості на X у неділю Oracle назвав новини про цю діяльність “хибними та неправильними”, але пост лише зазначив, що існуючі проекти йдуть за планом і не торкнувся планів щодо розширення.

Oracle отримала цей сайт, замовила обладнання і витратила мільярди доларів на будівництво та персонал, очікуючи збільшення масштабів.

Представник Oracle відмовився коментувати.

Це логічне рішення для OpenAI, яка не хоче старіші чипи. Раніше Nvidia випускала нове покоління дата-центрових процесорів кожні два роки. Тепер CEO Jensen Huang каже, що компанія постачає один новий процесор щороку, і кожне покоління пропонує значний приріст можливостей. Vera Rubin, презентована на CES у січні і вже у виробництві, має у п’ять разів вищу продуктивність для виведення висновків, ніж Blackwell.

Для компаній, що створюють передові моделі, навіть найменше покращення у продуктивності може означати великі розриви у бенчмарках і рейтингах моделей, які уважно слідкують розробники і що безпосередньо впливає на використання, доходи та оцінку.

Все це вказує на більшу проблему. Для інфраструктурних компаній забезпечити сайт, підключити електроенергію та запустити об’єкт займає мінімум 12-24 місяці. Але клієнти хочуть найновіше і найкраще, і вони слідкують за щорічними оновленнями чипів.

Додаткове ускладнення для Oracle полягає в тому, що вона єдина гіперскейлер-компанія, яка фінансує своє розгортання переважно за рахунок боргів — вже понад 100 мільярдів доларів. Google, Amazon і Microsoft, навпаки, покладаються на свої величезні прибуткові бізнеси.

Тим часом партнер Oracle, Blue Owl, відмовляється фінансувати додатковий об’єкт і планує скоротити до 30 000 робочих місць.

Oracle оприлюднить результати третього фінансового кварталу у вівторок, і інвестори уважно стежитимуть за тим, як компанія вирішить питання з планом капітальних витрат у 50 мільярдів доларів із негативним вільним грошовим потоком і чи зможе фінансова лінія витримати.

Акції знизилися на 23% цього року і втратили понад половину своєї вартості з піку у вересні.

Крім Oracle, зношення GPU є ризиком для ширшого ринку і може мати наслідки для всього AI-ландшафту. Кожна підписана угода щодо інфраструктури сьогодні може призвести до зобов’язання використовувати застаріле обладнання ще до підключення живлення.

Дивіться: Брент Тілл з Jefferies говорить CNBC перед звітом Oracle

дивитися зараз

ВІДЕО3:5303:53

Ринок може недооцінювати потенціал Oracle, каже Брент Тілл з Jefferies

The Exchange

Обирайте CNBC як улюблене джерело в Google і ніколи не пропустіть важливі новини від найнадійнішого імені у бізнес-новинах.