Previsão: A venda de e.l.f. é uma oportunidade de ouro

Após abrir com grandes ganhos após o anúncio dos resultados do seu terceiro trimestre fiscal, e.l.f. Beauty (ELF 9,41%) deu uma reviravolta completa, negociando de forma decisiva em baixa.

No entanto, esta reversão surpreendente após resultados excecionais e aumento das orientações parece uma oportunidade de ouro para comprar a ação.

Fonte da imagem: Getty Images.

Aumento de vendas

Para o seu terceiro trimestre fiscal, encerrado a 31 de dezembro, as vendas da e.l.f. Beauty dispararam 38% em relação ao ano anterior, atingindo 489,5 milhões de dólares, superando facilmente o consenso dos analistas de 460 milhões de dólares, compilado pela LSEG.

O lucro ajustado por ação (EPS), por sua vez, aumentou 68%, de 0,74 para 1,24 dólares, superando o consenso de 0,72 dólares dos analistas. O EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) subiu 79%, para 123 milhões de dólares.

Expandir

NYSE: ELF

e.l.f. Beauty

Variação de hoje

(-9,41%) $-7,76

Preço atual

$74,68

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,9 mil milhões

Variação do dia

$74,40 - $79,67

Variação em 52 semanas

$49,40 - $150,99

Volume

11 mil

Média de volume

2 milhões

Margem bruta

65,91%

O crescimento orgânico, excluindo a aquisição da Rhode, aumentou 2%. No entanto, o consumo total subiu 6%, incluindo 8% nos EUA. Entretanto, a sua marca principal conquistou 130 pontos base de quota no mercado de cosméticos de grande consumo no trimestre. A Rhode contribuiu com 128 milhões de dólares em receita, impulsionada pelo seu lançamento na Sephora, que pertence ao LVMH.

A receita nos EUA aumentou 36%, enquanto a internacional subiu 44%. No entanto, a empresa afirmou que está a observar um consumo fraco no Reino Unido, ao mesmo tempo que destacou que também ultrapassou o lançamento no mercado alemão através das lojas Rossmann.

Olhando para o futuro, a e.l.f. elevou a sua orientação para o ano fiscal de 2026, com as vendas agora previstas entre 22% e 33%, acima da expectativa anterior de crescimento de 18% a 20%. Abaixo, a sua previsão atualizada.

Fonte de dados: e.l.f. Beauty.

A empresa atribuiu a sua melhoria na perspetiva principalmente à Rhode, que agora espera contribuir com entre 260 e 265 milhões de dólares em receita, acima das expectativas iniciais de 200 milhões de dólares.

A e.l.f. está atualmente a planear lançar a Rhode na Austrália e Nova Zelândia. Também irá introduzir a sua marca Naturium na Walmart nos EUA nesta primavera. A sua marca principal, e.l.f., também deverá ganhar mais espaço nas prateleiras da Ulta Beauty nesta primavera e lançar na DM na Alemanha. Entretanto, a empresa afirmou que, se as tarifas permanecerem nos 45%, isso poderá ser um impulso na perspetiva para o ano fiscal de 2027.

Hora de aproveitar a queda

A reversão intradiária na e.l.f. é surpreendente, pois a empresa apresentou resultados excelentes que superaram as estimativas. Enquanto isso, a oportunidade com a Rhode ainda está na fase inicial, com um caminho claro para expandir a gama de produtos e aumentar a distribuição para impulsionar o crescimento.

Com a e.l.f. a negociar a um rácio preço/lucro (P/E) de 22 vezes com base nas estimativas de lucros para o próximo ano fiscal e um rácio preço/lucro para crescimento (PEG) de apenas 0,4 (com um PEG abaixo de 1 geralmente considerado subvalorizado), esta é uma ação de crescimento subvalorizada para comprar nesta queda.